工银成长：工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金更新招募说明书

基金代码：481004 基金简称：工银稳健
工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金更新招募说明书

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
　　2008年七月
　　重要提示
　　本基金经中国证券监督管理委员会2006年11 月17 日证监基金字[2006]239号文核准募集。本基金的基金合同于2006年12月6日正式生效。
　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
　　投资有风险，投资者认购或申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。
　　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产。
　　基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
　　本招募说明书所载内容截止日为2008年6月5日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2008年3月31日。本招募说明书更新部分已经基金托管人复核。
　　目　　录
　　一、绪言1
　　二、释义1
　　三、基金管理人5
　　四、基金托管人12
　　五、相关服务机构16
　　六、基金的募集23
　　七、基金份额的申购、赎回与转换24
　　八、基金的投资32
　　九、基金的业绩38
　　十、基金的财产39
　　十、基金财产的估值40
　　十一、基金的收益与分配44
　　十二、基金的费用与税收46
　　十三、基金的会计与审计47
　　十四、基金的信息披露48
　　十五、基金的风险揭示52
　　十六、基金合同的变更、终止与基金财产的清算54
　　十七、基金合同的内容摘要56
　　十八、基金托管协议的内容摘要56
　　十九、对基金份额持有人的服务56
　　二十、其他应披露事项58
　　二十一、招募说明书存放及查阅方式59
　　二十二、备查文件59
　　一、绪言
　　《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称"本招募说明书"）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称"《基金法》"）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称"《销售办法》"）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称"《运作办法》"）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称"《信息披露办法》"）及其他有关法律法规以及《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》（以下简称"基金合同"）编写。
　　本招募说明书阐述了工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
　　基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
　　本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由工银瑞信基金管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
　　本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
　　二、释义
　　本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
　　1.基金或本基金：指工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金
　　2.基金管理人或本基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司
　　3.基金托管人或本基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
　　4.基金合同或本基金合同：指《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
　　5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
　　6.招募说明书：指《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金招募说明书》，招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件，自基金合同生效之日起，每6个月更新1次，并于每6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日
　　7.基金份额发售公告：指《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金份额发售公告》
　　8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
　　9.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订
　　10.《销售办法》：指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
　　11.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
　　12.《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
　　13.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
　　14.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
　　15.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
　　16.个人投资者：指依据有关法律法规规定或中国证监会批准可投资于证券投资基金的自然人
　　17.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
　　18.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构
　　19.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
　　20.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
　　21.基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
　　22.销售机构：指直销机构和代销机构
　　23.直销机构：指工银瑞信基金管理有限公司
　　24.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
　　25.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
　　26.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
　　27.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司或接受工银瑞信基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构
　　28.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
　　29.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
　　30.基金合同生效日：指基金募集达到法律规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
　　31.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
　　32.基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月
　　33.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
　　34.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
　　35.T日：指本基金在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的日期
　　36.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
　　37.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
　　38.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段，具体时间见基金份额发售公告
　　39.业务规则：指《工银瑞信基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，是规范基金管理人所管理的证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人、注册登记机构、销售机构和投资人共同遵守
　　40.认购：指在基金募集期间，投资人申请购买基金份额的行为
　　41.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
　　42.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回基金份额的行为
　　43.基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效的公告在本基金份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为
　　44.转托管：指基金份额持有人在同一基金的不同销售机构之间实施的所持基金份额销售机构变更的操作
　　45.巨额赎回：本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%时
　　46.元：指人民币元
　　47.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
　　48.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
　　49.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
　　50.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数
　　51.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
　　52.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
　　53.不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易。
　　三、基金管理人
　　（一）基金管理人概况
　　1、基金管理人基本情况
　　名称：工银瑞信基金管理有限公司
　　住所：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦
　　办公地址： 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦8层
　　法定代表人：杨凯生
　　成立日期：2005年06月21日
　　批准设立机关：中国证监会
　　批准设立文号：中国证监会证监基金字【2005】93号
　　中国银监会银监复[2005]105号
　　经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。
　　组织形式：有限责任公司
　　注册资本：2亿元人民币
　　联系人：夏洪彬
　　联系电话：010-5869 8918
　　股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的55%；瑞士信贷占公司注册资本的25%；中国远洋运输（集团）总公司占公司注册资本的20％。
　　存续期间：持续经营
　　（二）主要人员情况
　　1．董事会成员
　　杨凯生先生：董事长，博士。1975年起从事工业企业生产工艺和成本预算管理工作，1985年进入银行，历任中国工商银行监察室副主任、规划信息部主任、深圳分行行长，1996年任中国工商银行副行长，1999年9月任中国华融资产管理公司总裁。2004年9月再次兼任中国工商银行副行长。2005年10月至今任中国工商银行股份有限公司副董事长、执行董事、行长。现为武汉大学经济学院兼职教授，中国国际经济贸易仲裁委员会第十六届委员会副主任。
　　Anthony Nimeh Iliya先生：董事，工商管理硕士。1996-2000年任General Re Financial Products首席执行官、总裁及董事会成员。2000－2003年任Newtonmore Advisors Limited伦敦董事总经理及合伙人，负责投资及募集资金。2004年任Cumulus Capital Sal贝鲁特主席及投资管理及财务顾问公司总经理，服务位于中东国家的高资产值的个人及家庭。2005年1月－2006年9月，任瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理。2006年10月至今任瑞士信贷资产管理（香港）有限公司执行副主席，亚太区资产管理部主管及董事总经理，瑞士信贷资产管理亚太区管理委员会成员。
　　David Peter Walker先生：独立董事，1978年至1983年任职于J.P.Morgan，负责跨国企业的资金管理咨询研究的推广及进行，以及推广及执行债务融资；1983年至1990年任职于Bankers Trust，先后担任资本市场部发起成员、执行董事及美国资本市场部主管、负责亚太区（日本除外）的银行及证券业务；1990年至2003年5月，任职于瑞士信贷第一波士顿，担任执行董事、证券产品业务主管、投资银行部主管等职；2003年6月至今，成立物业发展业务公司，并兼任几家英国公司的董事。
　　陈晓燕女士：董事，学士。1982－1984年任职于中国人民银行会发局。1984－1986年任中国工商银行会计部营业处处长。1986－1998年任中国工商银行会计部副主任。1998－1999年任中国工商银行银行卡部主任。1999－2001年任中国工商银行资金营运部总经理。2001年1月至今任中国工商银行个人金融业务部总经理。
　　李扬先生：独立董事， 博士。1989-2003年中国社会科学院财贸经济研究所副所长。2003至今中国社会科学院金融研究所所长。
　　牛大鸿先生：独立董事， 博士。1995-2000年ASIAN MERCHANTS PTE LTD副总经理、总经理。1999-2000年MERCHANTS HOLDINGS (SINGAPORE) PTE LTD副总裁（兼）。2000年至今PHQ HOLDINGS (SINGAPORE) PTE LTD执行总裁。
　　孙月英女士：董事，学士。1998-2000年中远集团总公司财务部总经理。2000年2月-2000年12月中远集团总公司, 副总会计师。2000年12月至今，任中远集团总公司总会计师。
　　徐志宏先生：董事， 博士。2000-2001年中国工商银行计划财务部副总经理。2001-2002年中国工商银行资金营运部资金营运副总经理（主持工作）。2002年至2005年10月任中国工商银行资金营运部总经理。2005年10月至2006年6月任中国工商银行银行卡业务部总经理，牡丹卡中心总裁、党委书记。2006年至今任中国工商银行金融市场部总经理。
　　郭特华女士： 董事， 总经理， 博士。1989－1998年中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，1998－2005 年中国工商银行总行资产托管部历任处长，副总经理。
　　2． 监事会成员
　　陈克儒先生：监事长，学士。1996年任中国工商银行党组成员、人事部总经理。1997年任中国工商银行党组纪律检查组组长、党组成员。1998-2005年任中共中国工商银行纪律检查委员会书记、党委委员。
　　Salman Shoaib先生：监事，硕士，1986-1988年美国银行，金融机构团队研究员。1992-1994年Khadim Ali Shah Bukhari & Co.，董事会董事、企业融资负责人。1994-1997年Shoaib资本有限公司，首席执行官。1989年加入瑞士信贷，先后就职于英国投资银行部和亚洲投资银行部。2000-2005年瑞士信贷第一波士顿董事总经理，瑞士信贷集团全球战略团队负责人。2005年至今，瑞士信贷资产管理部门亚太区首席运营官，董事总经理。
　　李西贝先生：监事，大专。1998-2001年中远工业公司人事部经理。2001-2002年 中远（集团）总公司党组纪检组审理处处长。2002-2005中远（集团）总公司监督部副总经理、监察室副主任。2006年至今中远（集团）总公司纪检工作部副部长、监察室副主任。
　　张轶先生，监事，双学士。1998－2000年，任职于中国工商银行总行技术保障部。2000－2001年，任职于中国工商银行总行数据中心。2001－2005年，任职于中国工商银行总行信息科技部。现任工银瑞信基金管理有限公司信息科技部副总监。
　　朱辉毅先生：监事，硕士。1996-1998年中国工商银行人力资源部。1998-2005年先后任职于中国工商银行资产托管部及中国工商银行北京东城支行。 现任工银瑞信基金管理有限公司运作部总监。
　　3． 其他高级管理人员
　　朱碧艳女士: 督察长，硕士，国际注册内部审计师。1997－1999年中国华融信托投资公司证券总部经理，2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。
　　戴勇毅先生：副总经理，硕士。1993年至1995年任职于上海万国证券公司，担任基金管理部基金经理；1995年至1998年任职于华夏证券公司，担任交易部副总经理；1998年至2005年任职于华夏基金管理有限公司，历任兴华基金基金经理、基金管理部总经理、总经理助理、副总经理兼投资总监、副总经理兼市场总监、常务副总经理。
　　夏洪彬先生：副总经理，工商管理硕士。1999年至2003年任职于瑞士信贷资产管理公司，先后担任高级风险分析师、董事；2003年至2005年任职于瑞士信贷第一波士顿，曾担任瑞士信贷第一波士顿Tremont对冲指数基金指数的数量分析员、基金经理、副总裁。
　　肖在翔先生：副总经理，毕业于中国社会科学院研究生院。1980 年至1982 年任职于中国人民银行，1984 年至2007 年任职于中国工商银行，历任储蓄部储蓄业务处处长，零售业务部副总经理，个人金融业务部副总经理。2007 年10 月加入工银瑞信基金管理有限公司。2007年10月至12月，担任公司高级顾问。2007年12月至今，任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
　　4．本基金基金经理
　　杨建勋先生，毕业于北京大学，获经济学硕士学位。1993年7月至1997年7月，任职于沈阳财政局会计师事务所。2000年7月至2006年11月，任职于鹏华基金管理有限公司，2000年7月至2002年12月，担任研究员；2003年1月至2004年8月担任基金经理助理；2004年8月12日至2006年9月27日，担任普润基金经理； 2005年2月26日至2006年11月23日，担任鹏华行业成长基金经理。2007年3月21日至11月13日，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2007年3月21日至今，担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。2007年7月18日至今，担任工银瑞信红利股票型基金基金经理。
　　温震宇先生，毕业于中国人民大学，获管理学硕士学位。1992年7月至1998年1月，任职于北京钢铁设计研究总院，担任工程师。1998年2月至2000年12月，任职于华夏证券有限责任公司，担任高级研究员。2000年12月至2001年12月，任职于大成基金管理有限公司，担任研究员。2001年12月至2007年4月，任职于泰达荷银基金管理有限公司，2001年12月至2003年12月担任研究员，2004年1月至2005年2月担任研究部副总经理。2005年2月25日至2007年4月30日，担任泰达荷银价值优化型周期类行业基金基金经理。2006年12月1日至2007年4月30日，担任泰达荷银首选企业基金基金经理。2007年11月6日至今，担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。
　　本基金历任基金经理： 张翎先生，2006年12月6日至2007年11月6日管理本基金。
　　吴刚先生，2006年12月6日至2007年11月6日管理本基金。
　　王筱苓女士，2007年1月5日至2008年2月21日管理本基金。
　　5． 投资决策委员会成员
　　主任：副总经理戴勇毅先生。
　　成员：研究部总监詹粤萍女士，固定收益部总监文鸣先生，权益投资部基金经理杨建勋先生、张翎先生，权益投资部吴刚先生。
　　上述人员之间均不存在近亲属关系。
　　（三）基金管理人的职责
　　1、 依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
　　2、 办理基金备案手续；
　　3、 对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；
　　4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
　　5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
　　6、 编制中期和年度基金报告；
　　7、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
　　8、 办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；
　　9、 召集基金份额持有人大会；
　　10、 保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
　　11、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
　　12、 国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
　　（四）基金管理人承诺
　　1．本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制等全权处理本基金的投资。
　　2．本基金管理人不从事违反《证券法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。
　　3．本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：
　　（1）承销证券；
　　（2）向他人贷款或者提供担保；
　　（3）从事承担无限责任的投资；
　　（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
　　（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
　　（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
　　（7）将基金资产用于购买基金管理人股东发行和承销期内承销的有价证券；
　　（8）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
　　（9）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
　　4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
　　（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
　　（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
　　（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
　　（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
　　（5）其它法律法规以及国务院证券监督管理机构禁止的行为。
　　5、基金经理承诺
　　（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取利益。
　　（2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益。
　　（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密以及尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。
　　（4）不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。
　　（四）基金管理人的内部控制制度
　　1、内部控制的原则
　　（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
　　（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
　　（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
　　（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
　　（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
　　2、内部控制的主要内容
　　（1）控制环境
　　董事会下设合规审计与风险委员会，主要负责对公司经营管理和基金投资业务进行风险管理和合规性控制，对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事会报告；董事会下设资格审查委员会，对股东推荐的董事人选资格、高级管理人员资格、独立董事资格进行审查；董事会下设薪酬委员会，拟定董事、监事、高级管理人员薪酬和激励政策，报股东会或董事会批准；董事会下设公司治理委员会，负责对公司治理结构进行定期的评估、检验，提出对公司治理结构的修改和完善方案。
　　公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，总经理下设执行委员会，负责公司日常经营管理活动中的重要决策，执行委员会下设投资决策委员会和风险管理委员会，就基金投资和风险控制等发表专业意见及建议，投资决策委员会是基金的最高投资决策机构。
　　公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事会和中国证监会报告。
　　（2）风险评估
　　a）董事会下属的合规审计与风险委员会和督察长对公司内外部风险进行评估；
　　b)执行委员会下属的风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重大问题和重大事项进行风险评估；
　　c)各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。
　　（3）控制活动
　　控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产分离等政策、程序或措施。
　　控制活动体现为：自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度、授权制度、资产分离制度等，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡的机制成为内部控制的第二道防线。充分发挥督察长和法律合规部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。
　　（4）信息与沟通
　　公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。
　　（5）内部监控
　　内部监控由公司合规审计与风险委员会、督察长、风险管理委员会和法律合规部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的法律合规部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。
　　3、基金管理人关于内部控制的声明
　　（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
　　（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
　　（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
　　四、基金托管人
　　一、基金托管人情况
　　（一）基本情况
　　名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
　　住所：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人：郭树清
　　成立时间：2004年09月17日
　　组织形式：股份有限公司
　　注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
　　存续期间：持续经营
　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
　　联系人：尹东
　　联系电话：(010) 6759 5003
　　中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史，其前身"中国人民建设银行"于1954年成立，1996年易名为"中国建设银行"。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为：233,689,084,000股（包括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股）。2007年，中国建设银行的综合盈利能力达到同业领先水平，实现净利润691.42亿元，较上年上升49.27%。平均资产回报率为1.15%，平均股东权益回报率为19.50%，分别较上年提高0.23个百分点和4.50个百分点，每股盈利为0.30元，较上年提高0.09 元。总资产达到65,981.77 亿元，较上年增长21.10%。资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降，信贷资产质量持续改善，不良贷款率为2.60%，较上年下降0.69 个百分点。拨备水平充分，拨备覆盖率为104.41%，较上年末提升22.17 个百分点。
　　中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处。2006年8月24日，中国建设银行在香港与美国银行签署协定，收购美国银行在香港的全资子公司美国银行(亚洲)股份有限公司100％的股权，并于2006年12月29日完成收购交割，美国银行(亚洲)有限公司更名为"中国建设银行(亚洲)股份有限公司"。
　　2007年，中国建设银行在英国《银行家》杂志公布的世界银行1000强中列第14位；被美国《福布斯》杂志评为全球上市公司2000强第69位；被英国《金融时报》评为"全球500强"第35位；荣获美国《环球金融》杂志"年度中国最佳银行奖"、香港《资本》杂志"中国杰出银行奖"、香港《财资》杂志"中国最佳银行"、《亚洲风险》杂志"中国最佳金融风险管理奖"、《亚洲银行家》杂志"零售风险管理卓越奖"等奖项。中国建设银行在2007年首届中国基金行业年度评选中荣获"最佳托管银行奖"；荣获《财资》杂志颁发的 "2007中国最佳次托管银行奖"。在取得出色的经营业绩的同时，中国建设银行亦积极承担企业公民的社会责任，2007年获得中国扶贫基金会"扶贫中国公益家"荣誉称号，获得新华网颁发的"企业社会责任贡献奖"，获得香港上市公司公会和浸会大学工商管理学院颁发的"企业社会责任奖",连续两次获得中国红十字基金会颁发的"最具责任感企业奖"。
　　中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室，现有员工110余人。
　　（二）主要人员情况
　　罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的领导经验。
　　李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、筹资储蓄部、国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有较丰富相关工作经验。
　　（三）基金托管业务经营情况
　　截止到2008年3月31日，中国建设银行已托管兴华、兴和、泰和、金鑫、金盛、通乾、鸿飞、银丰等8只封闭式证券投资基金，以及华夏成长、融通新蓝筹、博时价值增长、华宝兴业宝康系列(包括宝康消费品、宝康债券、宝康灵活配置3只子基金)、博时裕富、长城久恒、银华保本增值、华夏现金增利、华宝兴业多策略增长、国泰金马稳健回报、银华－道琼斯88精选、上投摩根中国优势、东方龙、博时主题行业、华富竞争力优选、华宝兴业现金宝、上投摩根货币市场、华夏红利、博时稳定价值、银华核心价值、上投摩根阿尔法、中信红利精选、工银瑞信货币市场、长城消费增值、华安上证180ETF、上投摩根双息平衡、泰达荷银效率优选、华夏深圳中小企业板ETF、交银施罗德稳健配置、华宝兴业收益增长、华富货币市场、工银瑞信精选平衡、鹏华价值优势、中信稳定债券、华安宏利、上投摩根成长先锋、博时价值增长贰号、海富通风格优势、银华富裕主题、华夏优势增长、信诚精萃成长、工银瑞信稳健成长、信达澳银领先增长、诺德价值优势、工银瑞信债券、国泰金鼎价值、富国天博、融通领先成长、华宝兴业行业精选、工银瑞信红利、泰达荷银市值优选、长城品牌优选、交银施罗德蓝筹、易方达增强回报、南方盛元红利、交银施罗德增利等58只开放式证券投资基金。
　　二、基金托管人的内部控制制度
　　（一）内部控制目标
　　作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
　　（二）内部控制组织结构
　　中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。
　　（三）内部控制制度及措施
　　投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
　　三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
　　（一）监督方法
　　依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的"托管业务综合系统--基金监督子系统"，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
　　（二）监督流程
　　1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
　　2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。
　　3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
　　4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
　　五、相关服务机构
　　（一）基金份额发售机构
　　1、直销机构
　　名 称：工银瑞信基金管理有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦
　　办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦8层
　　法定代表人：杨凯生
　　客户服务电话：400-811-9999、 010-5869 8918
　　传 真： 010-66583100
　　联系人：郝炜
　　网 址：www.icbccs.com.cn
　　2、代销机构
　　（1）中国建设银行股份有限公司
　　注册地址： 北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人： 郭树清
　　客户服务电话: 95533
　　网址： www.ccb.com
　　（2）中国工商银行股份有限公司
　　注册地址：中国北京复兴门内大街55号
　　办公地址：中国北京复兴门内大街55号
　　法定代表人：姜建清
　　客户服务电话：95588（全国）
　　网址：www.icbc.com.cn
　　（3）中国银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
　　法定代表人：肖钢
　　客户服务电话：95566
　　网址：www.bank-of-china.com
　　（4）深圳发展银行股份有限公司
　　地址： 深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
　　法定代表人：法兰克纽曼 （Frank N. Newman）
　　邮政编码： 518001
　　联系人：周勤
　　传真电话： 0755-82080714
　　客服电话: 95501
　　公司网址: www.sdb.com.cn
　　（5）招商银行股份有限公司
　　注册地址： 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
　　办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
　　法定代表人：秦晓
　　联系人：刘衍波
　　客户服务统一咨询电话：95555
　　网址：www.cmbchina.com
　　（6）中国光大银行
　　注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
　　法定代表人：唐双宁
　　电话：(010)68098000
　　传真：(010)68561260,68561290
　　客服电话：95595
　　网址：www.cebbank.com
　　（7）北京银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街丙17号
　　法定代表人：阎冰竹
　　电话：010-66226044、66223251
　　传真：010-66226045、66226047
　　客服电话：010-96169
　　网址：www.bankofbeijing.com.cn
　　（8）中国民生银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
　　法定代表人：董文标
　　客户服务电话：95568
　　传真：010-83914283
　　联系电话：010-58351666
　　联系人：李群
　　公司网站：www.cmbc.com.cn
　　（9）中信银行股份有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
　　法定代表人：孔丹
　　电话：010－65541405
　　传真：010－65541281
　　客服电话：95558
　　网址：http://bank.ecitic.com
　　（10）光大证券股份有限公司
　　注册地址：上海市静安区新闸路1508号
　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔14楼
　　法定代表人：王明权
　　电话： 021-68816000
　　传真： 021-68815009
　　联系人：刘晨
　　客户服务电话: 10108998
　　公司网址： www.ebscn.com
　　（11）国泰君安证券股份有限公司
　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号
　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
　　法定代表人：祝幼一
　　联系人：芮敏祺
　　电话：021-38676161
　　传真：021-38670161
　　客户服务热线：400-8888-666
　　公司网站：www.gtja.com
　　（12）中国银河证券股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
　　法定代表人：肖时庆
　　联系人：李洋
　　电话：（010）66568047
　　公司网址：www.chinastock.com.cn
　　（13）中信建投证券有限责任公司
　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
　　法定代表人：张佑君
　　开放式基金咨询电话：400-8888-108
　　开放式基金业务传真：（010）65182261
　　联系人：魏明
　　公司网址：www.csc108.com
　　（14）招商证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40-45层
　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40-45层
　　法定代表人：宫少林
　　电话：0755-82943666
　　传真：0755-82943636
　　联系人：黄健
　　客户服务热线：400-8888-111、95565
　　公司网址：www.newone.com.cn
　　（15）海通证券股份有限公司
　　注册地址：上海市淮海中路98号
　　办公地址：上海市广东路689号
　　法定代表人：王开国
　　客户服务热线：400-8888-001、021-962503
　　公司网址：www.htsec.com
　　（16）中信万通证券有限责任公司
　　注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
　　办公地址：青岛市东海西路28号
　　法定代表人：史洁民
　　联系电话：0532-85022026
　　传真：0532-85022026
　　联系人：丁韶燕
　　公司网址：www.zxwt.com.cn
　　中信万通证券客户咨询电话：0532-96577
　　（17）长江证券股份有限公司
　　住所：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　法定代表人：胡运钊
　　电话：027-65799999
　　传真：027-85481900
　　网址：www.95579.com
　　联系人：李良
　　客户服务电话：400-8888-999
　　（18）申银万国证券股份有限公司
　　注册地址：上海市常熟路171号
　　办公地址：上海市常熟路171号
　　法定代表人：丁国荣
　　电话：021-54033888
　　传真：021-54035333
　　客服电话：021-962505
　　网址：www.sw2000.com.cn
　　（19）恒泰证券有限责任公司
　　注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号邮编010010
　　办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号邮编010010
　　法定代表人：刘汝军
　　电话：0471-4913998
　　传真：0471-4930707
　　联系人：常向东
　　客户服务电话: 0471-4961259
　　网址：www.cnht.com.cn
　　（20）中信证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦
　　法定代表人：王东明
　　电话：010-84683893
　　传真：010-84865560
　　联系人：陈忠
　　公司网址：www.ecitic.com
　　（21）兴业证券股份有限公司
　　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦
　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦19层
　　法定代表人：兰荣
　　电话：021-68419974
　　联系人：杨盛芳
　　客户服务热线：021-68419974
　　公司网址：www.xyzq.com.cn
　　（22）安信证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元
　　办公地址：深圳市深南大道2028号中国凤凰大厦1号楼7层
　　法定代表人：牛冠兴
　　注册资本：15.1亿元人民币
　　开放式基金咨询电话：0755-82825555
　　开放式基金业务传真：0755-82558355
　　联系人：余江
　　联系电话：0755-82558323
　　网址：http://www.axzq.com.cn
　　（23）国元证券股份有限公司
　　公司注册及办公地址；安徽省合肥市寿春路179号
　　邮政编码：230001
　　法定代表人：凤良志
　　联系人：程维
　　联系电话：0551-2207936
　　传真电话：0551-2207965
　　客户服务电话：全国：4008888777 安徽省：96888
　　公司网址：www.gyzq.com.cn
　　基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
　　（二）注册登记机构
　　名 称：工银瑞信基金管理有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦
　　办公地址：北京经济技术开发区地盛南街1号国光高科大厦4F
　　法定代表人：杨凯生
　　电 话：010-66583099
　　传 真：010-66583348
　　联系人：朱辉毅
　　（三）律师事务所及经办律师
　　名 称：北京市德恒律师事务所
　　住 所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
　　办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
　　负责人：王丽
　　电 话：（010）66575888
　　传 真：（010）65232181
　　经办律师：徐建军、李晓明
　　（四）会计师事务所及经办注册会计师
　　名 称：安永华明会计师事务所
　　住　所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层
　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层
　　法定代表人：葛明
　　经办注册会计师：张小东，成超
　　联系电话：（010）58153000
　　传真：（010）85188298
　　联系人：成超
　　六、基金的募集
　　（一）基金募集的依据
　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会2006年11 月 17 日证监基金字[2006] 239 号文核准。
　　（二）基金类型
　　股票型基金。
　　（三）基金的运作方式
　　契约型、开放式。
　　（四）基金存续期间
　　不定期。
　　（五）基金的面值
　　本基金每份基金份额的面值为人民币1.00元。
　　（六）募集结果
　　本次募集有效认购总户数405,050户，按照每份基金份额1.00元人民币计算，设立募集期间募集的有效份额为12,228,605,753.61份基金份额，利息结转的基金份额为762,916.65份基金份额，两项合计共12,229,368,670.26份基金份额，已全部记入基金份额持有人基金帐户，归基金份额持有人所有。
　　（七）基金合同生效
　　自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。本基金合同已于2006年12月6日生效。
　　（八）基金合同生效后的基金份额持有人数量和资金数额
　　基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续20个工作日达不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于人民币5000万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。
　　七、基金份额的申购、赎回与转换
　　（一）申购与赎回办理的场所
　　投资者应当在基金管理人、代销机构办理开放式基金业务的营业场所或按基金管理人、代销机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见上述第五章第（一）条。
　　基金管理人可以根据情况增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。
　　（二）申购与赎回办理的开放日及时间
　　1、开放日及时间
　　投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所开放交易的工作日。基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。
　　在基金开放日，投资者提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间（目前为下午3：00）之前，其基金份额申购、赎回视为当日的交易申请；如果投资者提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之后，其基金份额申购、赎回视为下一开放日的交易申请。
　　基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
　　2、申购与赎回的开始时间
　　本基金自2006年12月28日起开始办理日常申购和赎回业务。
　　（三）申购与赎回的原则
　　1."未知价"原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
　　2."金额申购、份额赎回"原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
　　3.赎回遵循"先进先出"原则，即按照投资人申(认)购的先后次序进行顺序赎回；
　　4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
　　基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
　　（四）申购与赎回的程序
　　1.申购和赎回的申请方式
　　投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎回的申请。
　　投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。
　　2.申购和赎回申请的确认
　　基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，并在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
　　3.申购和赎回的款项支付
　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项本金退还给投资人。
　　投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。
　　在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
　　（五）申购与赎回的数额限制
　　1、代销网点每个基金账户单笔申购最低金额为1,000元人民币；直销机构每个基金账户首次最低申购金额为100万元人民币，已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，单笔申购最低金额为1,000元人民币；
　　2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于1,000份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足1,000份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。
　　3、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整三个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告并报中国证监会备案。
　　（六）申购费与赎回费
　　1、申购费
　　本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过3％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
申购金额（M） 申购费率
M＜100万 1.5%
100万≤M＜300万 1.0%
300万≤M＜500万 0.8%
M≥500万 按笔收取，1,000元/笔
　　本基金的申购费用由投资人承担，并应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
　　2、赎回费
持有期限 赎回费率
持有期<1年 0.5%
1年≤持有期<2年 0.25%
持有期M≥2年 全免
注：1年指365天。
　　赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
　　3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
　　（七）申购份数与赎回金额的计算方式
　　1、申购份额的计算
　　申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下：
　　净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
　　申购费用=申购金额－净申购金额
　　申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
　　申购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
　　例：某投资者投资5万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：
　　净申购金额=50000/（1＋1.5%）=49261.08
　　申购费用=50000－49261.08=738.92
　　申购份额=49261.08/1.05=46915.31
　　即：投资者投资5 万元申购本基金，其对应费率为1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则其可得到：46915.31份基金份额。
　　2、赎回金额的计算
　　投资人在赎回本基金时缴纳赎回费，投资人的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中：
　　赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值
　　赎回费用=赎回总额×赎回费率
　　赎回金额=赎回总额－赎回费用
　　赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
　　例：某投资者赎回本基金1万份基金份额，持有时间为一年两个月，对应的赎回费率为0.25%，假设赎回当日基金份额净值是1.05 元，则其可得到的赎回金额为：
　　赎回总额=10000×1.05=10500 元
　　赎回费用=10500×0.25%=26.25 元
　　赎回金额=10500-26.25=10473.75 元
　　即：投资者赎回本基金1 万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为10473.75元。
　　3、基金份额净值计算
　　T 日基金份额净值=T 日基金资产净值/T 日登记在册的基金份额总数。
　　基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数，基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后四位，小数点后第五位四舍五入。由此产生的误差在基金财产中列支。
　　T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1 日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
　　（八）申购与赎回的注册登记
　　1、基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前可以撤销。
　　2、投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。
　　3、投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。
　　4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施三个工作日前予以公告。
　　(九)拒绝或暂停申购的情形
　　发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
　　1.因不可抗力导致基金无法正常运作。
　　2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
　　3.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
　　4.基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；
　　5.当基金管理人认为某笔或某些申购申请会影响或损害到其他基金份额持有人利益时；
　　6.法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
　　发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在中国证监会指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
　　(十)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
　　1.因不可抗力导致基金无法正常运作。
　　2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
　　3.连续两个开放日发生巨额赎回。
　　4.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
　　5.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
　　发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，但不得超过自正常支付时间起20个工作日，并在至少一种中国证监会指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
　　（十一）巨额赎回的情形及处理方式
　　1.巨额赎回的认定
　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。
　　2.巨额赎回的处理方式
　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
　　(1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按正常赎回程序执行。
　　(2)部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资人未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
　　(3)暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
　　3.巨额赎回的公告
　　当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在2日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销售机构的网点刊登公告，说明有关处理方法。
　　(十二)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
　　1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在至少一种指定媒体上刊登暂停公告。
　　2.如发生暂停的时间为1日，基金管理人应在第二个工作日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。
　　3.如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。
　　4.如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。
　　（十三）基金转换
　　1、基金的转换
　　基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则请参照基金管理人根据相关法律法规及基金合同的规定制定并发布的相关公告。
　　2、基金的转换业务办理时间
　　基金转换业务办理时间与基金的申购、赎回时间约定相同。投资者办理基金转换业务时,转出方的基金必须处于可赎回状态,转入方的基金必须处于可申购状态。如果涉及转换的基金有一只不处于开放日,基金转换申请处理为失败。
　　本基金自2007年3月12日开通了和工银瑞信核心价值股票型证券投资基金（以下简称"工银价值"）、工银瑞信货币市场基金（以下简称"工银货币"）、工银瑞信精选平衡混合型基金（以下简称"工银平衡"）之间的转换，自2007年6月5日开通了和工银瑞信增强收益债券型证券投资基金（以下简称"工银强债"）之间的转换，自2008年5月19日开通了和工银瑞信信用添利债券型证券投资基金（以下简称"工银添利"）之间的转换。具体业务办理机构和相关规则参见基金管理人的有关公告。
　　3、转换费
　　目前，基金管理人已在部分销售机构开通了本基金与工银价值、工银货币、工银平衡、工银强债和工银添利之间的转换业务，转换费率详见基金管理人发布的基金转换业务的公告。基金管理人可以调整转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
　　（十四）基金的非交易过户
　　基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。
　　继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
　　（十五）基金的转托管
　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
　　(十六)定期定额投资计划
　　1、定期定额投资是基金申购业务的一种方式，投资者可通过基金销售机构提交申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构于每期约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请。定期定额投资并不构成对基金日常申购、赎回等业务的影响，投资者在办理相关基金定期定额投资的同时，仍然可以进行日常申购、赎回业务。
　　2、申购费率
　　定期定额投资的申购费率等同于正常申购费率,计费方式等同于正常的申购业务。(如遇有调整，另见相关公告)
　　3、办理场所
　　截至2008年6月5日，本基金已在中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国光大银行、北京银行股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司等销售机构的相关业务网点办理定期定额投资申请。
　　本基金管理人可根据情况增减开办该业务的销售机构，并予以公告。
　　八、基金的投资
　　（一）投资目标
　　有效控制投资组合风险，追求基金长期资本增值。
　　（二）投资理念
　　选择经营稳健、具有长期可持续成长能力的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资，获取超过市场平均水平的长期投资收益。
　　（三）投资范围
　　本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具，其中，股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
　　（四）投资策略
　　本基金专注基本面研究，采取"自下而上"的策略，运用工银瑞信上市公司成长性评价体系选择具有长期可持续成长能力的上市公司股票。本基金在多数情况下将进行充分投资，通过发掘成长型股票，以合理价格买入并进行中长期投资，获取超过市场平均水平的长期投资收益。
　　1．股票选择
　　选择成长型股票是本基金投资策略的核心，本基金采用的上市公司成长性评价体系具体包括行业发展前景及竞争格局考察、公司竞争力分析、公司可持续成长潜力评估及投资吸引力评估等四个层次，如下图所示。
　　图1－1 上市公司成长性评价体系
　　（1）行业发展前景及竞争格局考察
　　根据行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价。本基金将致力于从那些处于成长期、发展前景光明、盈利能力强的行业，例如，新能源、新材料、信息技术、生物医学、健康保健等，发掘具有持续增长潜力的公司。此外，对于传统行业，本基金将会致力发掘那些应用新技术或新商业模式等途径创造客户需求或扩大客户群体及市场份额的上市公司。
　　（2）公司竞争力分析
　　考察公司的竞争战略，从公司治理、经营机制、品牌、生产成本、营销、产品研发、技术、财务管理等方面，评价上市公司在所处行业中的竞争力及相对竞争地位。那些具有清晰、合理的竞争战略，主营业务突出，在品牌、技术、自主创新能力等方面具有明显竞争优势的公司是本基金深入研究的对象。
　　（3）可持续成长能力评估
　　结合公司所处行业特性及公司在行业内的相对竞争地位，分析公司可持续成长能力，选择预期未来3-5年或更长时间，公司主营业务收入、主营业务利润具有20%以上可持续成长速度的公司进行跟踪研究。其中可持续成长速度是公司未来一段时间剔除掉短期非经营性或者非正常收入或者损失后的增长速度。
　　（4）投资吸引力评估
　　运用自由现金流折现(Discounted Free Cash Flow )等估值模型评估公司股票市场价值，并结合PEG(当前市盈率PE与可持续增长速度G×100的比值)等指标，评估投资的安全边际与投资吸引力，选择具有足够安全边际、PEG指标在1.0以下且在投资期限内预期投资收益能达到30%以上的股票，构建投资组合。
　　2．组合优化
　　基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在证券价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
　　此外，由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国债、金融债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。债券投资策略包括利率策略、信用策略等，由相关领域的 专业研究人员提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。
　　本基金还将在法规允许的范围内，基于谨慎原则利用权证以及其它金融工具进行套利交易或风险管理，为提高基金收益提供增加价值。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
　　（五）业绩比较基准
　　本基金的业绩比较基准为：业绩基准收益率=80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
　　随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
　　（六）风险收益特征
　　本基金是成长型股票基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平相对较高的基金。
　　(七)投资组合限制与禁止行为
　　1.组合限制
　　本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：
　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的百分之十；
　　(2)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的百分之三；
　　(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的百分之十；
　　(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的百分之十；
　　(5)进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十；
　　(6) 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，投资于债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%；
　　(7)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
　　(8)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；
　　(9) 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的百分之五；
　　(10)法律法规及中国证监会规定的其他限制。
　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述(1)-(6)项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
　　上述投资组合限制条款中，若属法律法规的强制性规定，则当法律法规或监管部门取消上述限制，基金管理人在履行适当程序以后，不再受上述限制约束。
　　2.禁止行为
　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
　　(1)承销证券；
　　(2)向他人贷款或者提供担保；
　　(3)从事承担无限责任的投资；
　　(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
　　(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
　　(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
　　(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
　　(8)依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
　　（八）基金管理人代表基金行使所投资证券产生的权利的处理原则和方法
　　1．有利于基金财产的安全与增值；
　　2．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使所投资证券产生的权利，保护基金投资者的利益。
　　（九）基金的融资政策
　　本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
　　（十）基金的投资组合报告
　　本投资组合报告期为2008年1月1日起至3月31日止。
项目 金额（元） 占总资产比例
股票 5,743,879,183.27 69.48%
债券 1,187,311,284.14 14.36%
权证 - -
资产支持证券 - -
银行存款和结算备付金合计 1,325,656,925.22 16.04%
其他资产 10,052,372.09 0.12%
合计 8,266,899,764.72 100.00%
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 0.00　 0.00%
2 采掘业 1,106,319,100.93 13.62%
3 制造业 2,279,731,465.34 28.07%
其中：食品、饮料 322,294,281.10 3.97%
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
木材、家具 0.00 0.00%
造纸、印刷 111,972,360.50 1.38%
石油、化学、塑胶、塑料 266,903,329.27 3.29%
电子 1,424,963.21 0.02%
金属、非金属 527,094,659.61 6.49%
机械、设备、仪表 842,719,140.73 10.37%
医药、生物制品 207,322,730.92 2.55%
其他制造业 0.00 0.00%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 50,438,400.00 0.62%
5 建筑业 371,616,091.96 4.57%
6 交通运输、仓储业 300,416,273.90 3.70%
7 信息技术业 42,174,572.12 0.52%
8 批发和零售贸易 435,109,733.23 5.36%
9 金融、保险业 621,746,582.33 7.65%
10 房地产业 491,691,471.36 6.05%
11 社会服务业 44,635,492.10 0.55%
12 传播与文化产业 0.00 0.00%
13 综合类 0.00 0.00%
合计 5,743,879,183.27 70.71%
注：由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号股票代码股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 000937 金牛能源 11,038,011 419,334,037.89 5.16%
2 600582 天地科技 8,353,385 398,957,667.60 4.91%
3 600970 中材国际 5,240,146 306,600,942.46 3.77%
4 000709 唐钢股份 17,903,498 285,918,863.06 3.52%
5 000568 泸州老窖 4,348,000 269,576,000.00 3.32%
6 600015 华夏银行 15,667,793 219,505,779.93 2.70%
7 601006 大秦铁路 11,462,423 198,299,917.90 2.44%
8 600000 浦发银行 5,289,801 187,258,955.40 2.31%
9 000002 万 科Ａ 7,222,448 184,894,668.80 2.28%
10 600825 新华传媒 5,619,621 173,477,700.27 2.14%
4. 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号债券品种 市值（元） 占净值比例
1 国　　债 - -　
2 金 融 债 - -
3 央行票据 1,159,255,000.00 14.27%
4 企 业 债 10,201,961.00 0.13%
5 可 转 债 17,854,323.14 0.22%
合 计 1,187,311,284.14 14.62%
5. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 08央行票据17 500,250,000.00 6.16%
2 08央行票据31 480,450,000.00 5.91%
3 08央行票据12 128,960,000.00 1.59%
4 08央行票据09 49,595,000.00 0.61%
5 唐钢转债 16,279,659.14 0.20%
6. 按照被动持有和主动投资两种类别，披露报告期末的权证明细
本基金本报告期末没有持有权证。
7. 报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
本基金本报告期末没有持有资产支持证券。
8. 投资组合报告附注
(1) 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体是否有被监管部门立案调查的，是否有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
无
(2) 基金投资的前十名股票中，是否有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。若有应对相关的投资决策程序进行说明。
无
(3) 基金的其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 3,397,273.76
2 买入返售金融资产 -
3 应收证券清算款 -
4 应收利息 5,161,933.18
5 应收申购款 1,493,165.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合 计 10,052,372.09
(4) 本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本报告期内基金管理人未以自有资产投资本基金。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2006年12月6日，基金合同生效以来的（截至2008年3月31日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -20.45% 2.23% -23.34% 2.31% 2.89% -0.08%
自基金合同生效日起至今 58.52% 1.86% 85.27% 1.93% -26.75% -0.07%
　　十、基金的财产
　　(一)基金资产总值
　　基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。
　　(二)基金资产净值
　　基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
　　(三)基金财产的账户
　　本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
　　(四)基金财产的保管与处分
　　基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。 基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
　　除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
　　十一、基金财产的估值
　　(一)估值日
　　本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
　　(二)估值方法
　　1.股票估值方法：
　　(1)上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；
　　(2)未上市股票的估值：
　　1）首次发行未上市的股票，按成本计量；
　　2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；
　　3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；
　　4）非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
　　(3) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
　　(4)国家有最新规定的，按其规定进行估值。
　　2.债券估值方法：
　　(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；
　　(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘净价估值；
　　(3) 发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
　　(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
　　(5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
　　(6)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(5)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(5)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
　　(7)国家有最新规定的，按其规定进行估值。
　　3.权证估值方法：
　　(1) 基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；
　　未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
　　(2)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
　　(3)国家有最新规定的，按其规定进行估值。
　　4.如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
　　5.根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
　　(三)估值对象
　　基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。
　　(四)估值程序
　　1.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
　　每工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
　　2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
　　(五)估值错误的处理
　　基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生差错时，视为基金份额净值错误。
　　本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
　　1.差错类型
　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人("受损方")按下述"差错处理原则"给予赔偿，承担赔偿责任。
　　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系