富达基金跟踪标普指数创好业绩

　　□本报记者 李豫川 北京报道
　　约翰•艾弗里是美国基金巨头——富达投资公司的副总裁和投资组合经理，他管理的富达基金（Fidelity Fund；纳斯达克代码：FFIDX）在过去三年里的年均投资回报率为10.01%，相比之下，同类型的大盘基金三年平均收益率为6.39%，而标准普尔500指数过去三年的平均增长率仅为6.29%。
　　艾弗里1995年进入富达投资公司，2002年2月6日起正式执掌富达基金。他1993年—1994年曾在另一家知名基金公司百能投资公司担任国内证券分析师。
　　跟踪但不复制指数
　　艾弗里管理的富达基金主要寻求长期资本增长，该基金主要投资普通股、可转换债券。富达基金目前管理的资产超过了75亿美元。自2004年以来，他选股的行业配置比重与标准普尔500指数的行业偏好非常接近，他在某一个特定行业的投资比重一般不会超过其总资产的3%。该基金的投资趋于多样化，其在高风险债权上的投资不超过总资产的35%。此外，该基金也投资期权、期货合约和外国股票。
　　作为一个业绩突出的基金经理，他的成功主要源自对个股的发掘，而不是完全照搬标准普尔500指数的行业偏好。截至今年4月30日，艾弗里的富达基金共持有163只股票。
　　艾弗里的这一投资策略导致其基金在截至2008年6月10日的时间段，该基金净值下跌了5.94%，晨星公司跟踪的大盘基金平均净值则下跌了5.92%，而标准普尔500指数今年迄今为止已经下挫了6.38%。
　　截至今年4月30日，艾弗里的富达基金投资最大的行业是金融服务业。该基金持有一些金融股受次级抵押贷款危机和房地产市场下滑等因素影响而损失惨重。
　　艾弗里说：“认真分析了今年1月和2月的市场暴跌之后，我开始慢慢地买入一些有较大安全空间的股票。”富达基金目前持有一定比例的威士公司股票，该信用卡机构2008年3月19日在纽约证交所公开上市，该股迄今已经上涨了87%。
　　艾弗里说，现在就从银行股中找到“落入凡间的天使”还为时尚早，尽管有的投资者认为银行业最黑暗的时间可能已经过去，但艾弗里认为，投资者今后或许会发现，一些普通的住宅贷款有可能跟次级抵押贷款一样糟糕。
　　能源股“保驾”业绩
　　艾弗里的富达基金约16%的资产投入到了能源股，这也是该基金投资比例第二大的行业板块。该基金持有的能源股包括埃克森美孚公司、雪佛龙公司和康菲石油公司，它们都是集油气勘探开发和生产于一身的综合型企业。一般说来，由于能源价格持续飙升，投资者担心能源供应突然中断或减少，因此，这些能源勘探开发和生产企业的股价也随之走高。
　　埃克森美孚公司是去年美国利润额最高的公司，也是富达基金前十大重仓股之一。截至2008年6月10日，该公司股价下跌了5%。自去年秋季以来，该股一直在77.55美元-95.27美元之间震荡。不过，埃克森公司股价过去三年实现了年均30%左右的涨幅。
　　富达基金另外两只重仓股雪佛龙公司和康菲公司的股价今年已分别实现了8%左右的上涨。该基金持有的一只综合性油气开发商——赫斯公司（Hess）在2008年迄今为止的时间里已经上涨了26%。
　　煤炭巨头皮博迪能源公司（Peabody Energy）是艾弗里的富达基金投资组合中表现出众的一只股票，2008年迄今为止，该股股价已经上涨了30%以上。
　　汤姆逊金融公司对能源业分析师的调查显示，多数分析人士认为，博迪能源公司今年的每股收益率有望上涨62%，2009年的每股收益率则有望继续上升92%。但是在2007年，该公司的每股收益率却是下降了31%。
　　淘金消费股
　　艾弗里的富达基金新近买进了零售业巨头沃尔玛公司，该股今年以来已经上涨了25%，特别是沃尔玛公司在6月6日公布了好于分析师预期的单店销售额数据，截至5月30日的前四周，沃尔玛公司美国单店销售额上涨了4.4%。受此影响，沃尔玛股价再次呈现出上涨态势。最近10年以来，沃尔玛股票的年均投资回报率都超过了20%。
　　富达基金自2002年以来还重仓介入工业原材料公司，艾弗里说，他非常看好美国种子制造商孟山都公司（Monsanto）。