麦哲伦基金4月净值增长6.5%

　　□本报记者 李豫川 北京报道
　　麦哲伦基金一度是美国最大的一只共同基金，2008年以来，该基金经理哈里•兰吉大举买入包括摩根大通、美国银行等金融股。今年4月，麦哲伦基金实现了6.5%的净值增长，为该基金自2003年4月以来最好的一次月度净值增长。
　　金融股反弹提升业绩
　　由于受次贷危机的影响，美国的金融股已经连续6个月呈下跌之势。但今年4月，标准普尔500金融股指数在之前12月下跌了28%的基础上反弹了约6.5%。
　　马萨诸塞州Adviser投资管理公司一直在向客户推销富达投资公司旗下的众多基金，该公司首席策略师吉姆•洛厄尔说：“哈里•兰吉宣称美国金融股已经到了筑底，因此开始大手买入。这也是麦哲伦基金在最近10年第一次如此积极地吃进金融股。”
　　哈里•兰吉今年3月将其对银行股和经纪商的持股比例提高了1.9%，目前，该基金在金融股的投资约占其资产的10.2%左右。3月份，哈里•兰吉买进了价值4.08亿美元的摩根大通公司股票，以及1.9亿美元的美国银行（Bank of America）股票。
　　此外，兰吉分别斥资2.76亿美元买入摩根士丹利公司的股票，以1.65亿美元买进高盛集团的股票。这两只股票在今年4月里分别上涨了7%和16%。
　　兰吉还出资1亿美元买进了信用卡机构威士公司（Visa）的股票。今年3月，威士公司刚刚完成了总额达179亿美元的首次公开募股（IPO），上市以来，威士公司的股价飙升了约94%。
　　现年56岁的哈里•兰吉曾担任富达资本增值基金的基金经理约10年时间。而麦哲伦基金的资金规模在2000年一度达到创记录的1100亿美元，成为美国规模最大的共同基金。今年1月14日，在封闭10年之后，该基金再次向新投资者开放。截至今年5月1日，麦哲伦基金今年前四个月净值损失了5.3%，而同期标准普尔500指数下跌了3.4%，略微落后于大盘。过去5年里，麦哲伦基金的年化收益率为10%，跑赢了同类型63%的基金。
　　重新加仓金融股
　　富达投资公司旗下有431只共同基金，管理的总资产约1.6万亿美元，基金持有人规模超过了2400万。麦哲伦基金目前的总规模约405亿美元，其规模仅次于总资产达715亿美元的富达反向基金（Contrafund）。麦哲伦基金的规模在2000年8月曾达到了创记录的1100亿美元，投资大师彼得•林奇曾在1977—1990年之间担任该基金的经理，在他的管理下，麦哲伦基金主要投资于汽车制造公司和服装连锁企业，其年均收益达29%。
　　哈里•兰吉2005年10月31日开始掌管麦哲伦基金，他逐步将科技股、能源股和海外公司作为投资重点，重仓持有包括谷歌、Schlumberger等公司，减持了增长性下降的银行和券商股。2007年，麦哲伦基金的净值增长了18.8%，相当于标准普尔500指数去年5.5%增长率的3倍多。而在2006年，麦哲伦基金实现了13.4%的投资收益，也超过了同期大盘增长型股票基金的平均水平。
　　似乎印证了“风水轮流转”的俗语，时隔三年之后，哈里•兰吉重新加大了对金融股的投资，并在市场震荡中取得了不俗的业绩。而富达公司目前规模最大的一只基金——富达反向基金却在减持金融股，该基金在金融股方面的投资从基金总资产的12.1%下调至11.2%左右。
　　不过，市场震荡对该基金的规模也形成了制约。麦哲伦基金今年1月15日重新向投资者开放申购。该基金于1997年9月30日进入封闭期，这是它10年之后首度向新投资者开放。但是截至今年4月30日，麦哲伦基金管理的总资产达405亿美元，比今年1月份它开放申购时的450亿美元缩水了11%左右。
　　减持谷歌
　　麦哲伦基金主要投资于大盘股，兰吉认为，这些大型公司的利润或收入增长水平将超过市场平均水平。目前，富达麦哲伦基金的前十大重仓股分别是诺基亚、科宁公司（CORNING）、加拿大NATL资源公司、史泰博公司、孟山都公司、谷歌公司、实用材料公司（APPLIED MATERIALS ）、美国电影公司、SUNCOR能源公司和ALLERGAN公司，它们占该基金总资产的28.10%。
　　目前，麦哲伦基金持有7200万股的诺基亚公司股票，该股在今年4月下跌了5.5%。另一方面，兰吉大幅减持了互联网搜索巨头谷歌公司的股份。今年4月，麦哲伦基金卖出了约40万股谷歌股票，收回资金2.29亿美元。谷歌公司的股价在今年第一季度内下跌了约36%，但在4月份反弹了约30%左右。
　　兰吉还出售了价值4.18亿美元的联合健康险集团和价值3.27亿美元的房利美公司（Fannie Mae），后者是美国最大抵押贷款机构。今年以来，联合健康险集团的股价下跌了约43%；同期，房利美公司股价也下挫了24%。