东方策略成长：招募说明书

　　东方策略成长股票型开放式证券投资基金招募说明书

　　基金管理人：东方基金管理有限责任公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　二零零八年四月

　　基金招募说明书自基金合同生效日起，每6 个月更新一次，并于每6 个月结束之日后的45 日内公告，更新内容截至每6 个月的最后1 日。

　　【重要提示】

　　本基金经2008年3月21日中国证券监督管理委员会证监许可【2008】407号文核准募集。

　　基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并对认购（或申购）本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险和本基金所投资的股票、债券、衍生品等各种投资工具的相关风险等。在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　一、绪言

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称"《基金法》")、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》和其他相关法律法规的规定以及《东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金合同》（以下简称"基金合同"）编写。

　　基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。

　　本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　二、释义

　　在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

　　1.基金或本基金：指东方策略成长股票型开放式证券投资基金

　　2.基金管理人或本基金管理人：指东方基金管理有限责任公司

　　3.基金托管人或本基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

　　4.基金合同或本基金合同：指《东方策略成长股票型开放式证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

　　5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《东方策略成长股票型开放式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

　　6.招募说明书：指《东方策略成长股票型开放式证券投资基金招募说明书》，招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件，自基金合同生效之日起，每6个月更新1次，并于每6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日

　　7.基金份额发售公告：指《东方策略成长股票型开放式证券投资基金份额发售公告》

　　8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

　　9.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订

　　10.《销售办法》：指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订

　　11.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订

　　12.《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订

　　13.中国证监会：指中国证券监督管理委员会

　　14.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

　　15.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

　　16.个人投资者：指依据有关法律法规规定或中国证监会批准可投资于证券投资基金的自然人

　　17.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

　　18.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构

　　19.投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

　　20.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

　　21.基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

　　22.销售机构：指直销机构和代销机构

　　23.直销机构：指东方基金管理有限责任公司

　　24.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

　　25.会员单位：指具有开放式基金代销资格，经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过上海证券交易所交易系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的上海证券交易所会员单位

　　26.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

　　27.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

　　28.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为东方基金管理有限责任公司或接受东方基金管理有限责任公司委托代为办理注册登记业务的机构

　　29.基金账户：指注册登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　　30.基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构买卖本基金份额的变动及结余情况的账户

　　31.基金合同生效日：指基金募集达到法律规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

　　32.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

　　33.基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月

　　34.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

　　35.日/天：指公历日

　　36.月：指公历月

　　37.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

　　38.T日：指本基金在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期

　　39.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

　　40.开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

　　41.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段，具体时间见基金份额发售公告

　　42.《开放式基金业务规则》：指《东方基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和投资者共同遵守

　　43.认购：指在基金募集期间，投资者申请购买基金份额的行为

　　44.申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　　45.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回基金份额的行为

　　46.基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效的公告在本基金份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为

　　47.转托管：指基金份额持有人在同一基金的不同销售机构之间实施的所持基金份额销售机构变更的操作

　　48.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%

　　49.元：指人民币元

　　50.定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

　　51.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入、证券持有期间产生的公允价值变动及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

　　52.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

　　53.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

　　54.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数

　　55.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

　　56.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体

　　57.不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易

　　三、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　住所：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　法定代表人：李维雄

　　总经理：程红

　　成立日期：2004年6月11日

　　注册资本：1亿元

　　经营范围：基金募集，基金销售，资产管理和中国证监会许可的其他业务。

　　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】80号

　　基金管理公司法人许可证编号：A039

　　企业法人营业执照注册号：1100001704226

　　股权结构

　　股东 出资金额（人民币） 占总股本比例

　　东北证券股份有限公司 4600万元 46％

　　四川南方希望实业有限公司 1800万元 18％

　　上海市原水股份有限公司 1800万元 18％

　　河北宝硕股份有限公司 1800万元 18％

　　合 计 10,000万元 100％

　　（二）基金管理人主要人员情况

　　1、董事会成员

　　李维雄先生，董事长，经济学硕士，高级经济师。1988年起先后在吉林省政府办公厅、吉林省信托投资公司、吉林省财政厅工作，1999年起历任吉林证券重组领导小组组长，东北证券有限责任公司董事长兼总裁，东北证券有限责任公司总裁；现任本公司董事长。

　　杨树财先生，董事，中国注册会计师，高级会计师，吉林省高级职称评委会委员，中国证券业协会财务会计委员会执行委员。历任广西北海吉兴会计师事务所主任会计师，吉林会计师事务所副所长，东北证券有限责任公司财务总监、副总裁兼财务总监；现任东北证券股份有限公司总裁。

　　李晓东先生，董事，EMBA。历任中国航空油料西南公司副科长、副处长，深圳中油空港实业股份有限公司副总经理，新希望集团金融事业部总经理，四川南方希望实业有限公司总裁助理，中国民生银行董事；现任福建联华国际信托投资有限公司常务董事、总裁，北京双鹤药业股份有限公司董事，中联实业股份有限公司常务董事，方正证券有限公司独立董事。

　　安红军先生，董事，经济系博士。历任南方证券投资银行总部上海业务处处长、南方证券上海分公司总经理助理、南方证券投资银行总部副总经理、总经理，天同证券总裁助理，华泰证券有限公司投资银行业务总监，上海世博土地控股有限责任公司业务总监；现任上海市原水股份有限公司总经理。

　　程红女士，董事，会计学硕士，高级经济师。曾任职于中国建设银行吉林省分行、吉林省信托投资公司，历任东北证券有限责任公司北京总部总经理、总裁助理，本公司副总经理、代理总经理；现任本公司总经理。

　　黑学彦先生，独立董事，大学本科，高级经济师。历任吉林省委财贸部基层工作处处长，吉林省经委进出口处处长，吉林省商业厅副厅长，吉林省国际信托公司董事长、总经理兼党组书记，海南省国际信托投资公司董事长、总经理、党委书记，中国证券业协会副秘书长，银华基金管理有限责任公司董事长。

　　宋冬林先生，独立董事，经济学博士，教授。现任长春税务学院院长，吉林大学经济学院经济学教授，博士生导师，享受国务院政府津贴。

　　刘锋先生，独立董事，金融学博士，教授。现任中国金融理财标准委员会副秘书长兼金融学教授，麦吉尔大学管理学院中国项目管理中心主任和金融财务学兼职教授，加中金融协会副会长，中国人民银行研究生部访问教授，中国人民大学商学院兼职教授，中央财经大学访问教授，大连理工大学客座教授，美国金融学会和加拿大管理科学学会会员。

　　2、监事会成员

　　何俊岩先生，监事会主席，会计学学士，高级会计师。历任吉林省五金矿产进出口公司财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、受托资产管理总部总经理；现任东北证券股份有限公司财务总监。

　　蒋家智先生，监事，硕士研究生，经济师。历任上海道勤企业咨询有限公司咨询顾问，上海水务资产经营发展有限公司资产经营部副经理；现任上海市原水股份有限公司资产经营部副经理。

　　杨晓燕女士，监事，哲学硕士，金融学研究生，高级经济师。曾任职北京银行等金融机构，10余年金融、证券从业经历；现任本公司监察稽核部经理。

　　3、其他高级管理人员

　　程红女士，总经理。简历请见董事介绍。

　　孙晔伟先生，督察长，经济学博士，副研究员。历任吉林省社会科学院助理研究员，吉林省光华律师事务所执业律师，东北证券有限责任公司北京投资银行部总经理、北京总部总经理，现任本公司督察长。

　　4、本基金基金经理

　　付勇先生，副总经理。北京大学金融学博士在读，会计学硕士，数学学士。10余年金融、证券从业经历，曾先后在中国建设银行总行、华龙证券有限责任公司、东北证券有限责任公司工作；历任本公司发展规划部经理、投资总监助理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、总经理助理；现任本公司副总经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。

　　于鑫先生，清华大学与美国麻省理工学院联合培养国际工商管理硕士，CFA。历任吉林省五金矿产进出口公司业务员、世纪证券资产管理部研究策划主任、世纪证券资产管理部投资经理。2005年加盟本公司，曾任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理助理，现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理。

　　5、投资决策委员会成员

　　付勇先生：副总经理，东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理，投资决策委员会主任委员；杜位移先生：东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理，基金管理部经理；季雷先生：东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理，金融工程部经理；钱斌先生：专户管理部经理；李骥先生：研究部经理。

　　6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　（三）基金管理人职责

　　1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

　　2、办理基金备案手续；

　　3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　　4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　6、编制季度、半年度和年度基金报告；

　　7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　　8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　　9、召集基金份额持有人大会；

　　10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　　11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

　　（四）基金管理人的承诺

　　1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

　　2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

　　（1） 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　　（2） 不公平地对待其管理的不同基金财产；

　　（3） 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

　　（4） 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　（5） 法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

　　3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　（1）越权或违规经营；

　　（2）违反基金合同或托管协议；

　　（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

　　（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　（6）玩忽职守、滥用职权；

　　（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　　（9）贬损同行，以抬高自己；

　　（10）以不正当手段谋求业务发展；

　　（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

　　（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

　　（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

　　3、基金经理承诺

　　（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　　（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　　（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　　（五）基金管理人的内部控制制度

　　1、内部控制制度

　　（1）内部控制的原则

　　1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　　2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。

　　3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

　　4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

　　5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　（2）内部控制的主要内容

　　1）控制环境

　　①控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。

　　②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。

　　③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。

　　④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序和管理议事规则，高效严谨的业务执行系统，以及健全有效的内部监督和反馈系统。

　　⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。

　　2）风险评估

　　内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。

　　3）组织体系

　　内部控制组织体系包括三个层次：

　　第一层次：董事会层面对本公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；

　　公司董事会通过其下设的合规及风险控制委员会、督察长对本公司和本基金的合法合规性进行监督。

　　合规及风险控制委员会在董事会领导下，对公司固有资产和基金资产运作的合法合规性进行全面、重点的跟踪分析并提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性，其目的是完善董事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。

　　督察长负责合规及风险控制委员会决议的具体执行，按照中国证监会的规定和合规及风险控制委员会的授权，对公司和基金运作的合规合法性进行监督稽核。

　　第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是总经理办公会、风险控制委员会、金融工程部和监察稽核部；

　　①总经理办公会为公司经营重大事项之决策机构，并负责公司层面风险管理工作。

　　②风险控制委员会是公司基金投资的最高风险控制机构。风险控制委员会的主要职权是拟定基金投资风险控制的基本制度和标准，划分和量化市场风险，并进行基金投资组合的风险评估和业绩评价。

　　③金融工程部使用数量化的风险管理系统，对基金投资过程中的市场风险进行独立监控，形成基金投资的绩效评价和风险控制评价。

　　④监察稽核部是公司和基金运作的监察稽核部门，负责对公司和基金运作的合法合规性及内部控制制度的建立和执行情况进行监察稽核。

　　第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。

　　本公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。

　　4）制度体系

　　制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。

　　①内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、信息披露制度、监察稽核制度等。

　　②内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序。

　　③业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术保障制度和危机处理制度。

　　5）信息与沟通

　　建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。

　　2、基金管理人关于内部控制的声明

　　（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；

　　（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；

　　（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

　　四、基金托管人

　　（一）基金托管人情况

　　1、基本情况

　　名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

　　住所：北京市西城区金融大街25号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　法定代表人：郭树清

　　成立时间：2004年09月17日

　　组织形式：股份有限公司

　　注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币

　　存续期间：持续经营

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

　　联系人：尹东

　　联系电话：(010) 6759 5003

　　中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史，其前身"中国人民建设银行"于1954年成立，1996年易名为"中国建设银行"。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为：233,689,084,000股（包括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股）。截至2007年9月30日止，中国建设银行总资产达人民币64,060.41 亿元，比上年末增加人民币9,575.30 亿元，增长17.57%；总负债人民币60,161.19 亿元，比上年末增加人民币8,978.12 亿元，增长17.54%。客户贷款及垫款人民币31,731.02 亿元，比上年末增加人民币3,772.19亿元，增长13.49%；客户存款人民币51,938.00 亿元，比上年末增加人民币4,725.44 亿元，增长10.01%。2007年1-9月中国建设银行实现净利润人民币571.01亿元，每股收益为人民币0.25元。核心资本充足率为10.60%，资本充足率为12.53%。（备注：以上财务数据未经审计）

　　中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处。2006年8月24日，中国建设银行在香港与美国银行签署协定，收购美国银行在香港的全资子公司美国银行(亚洲)股份有限公司100％的股权，并于2006年12月29日完成收购交割，美国银行(亚洲)有限公司更名为"中国建设银行(亚洲)股份有限公司"。中国建设银行被《环球金融》杂志评选为"亚洲最佳新兴市场银行奖-2007年度中国最佳银行"，被《财资》杂志评选为"2007年度最佳公司治理企业"，荣获《亚洲银行家》"中国房屋按揭贷款业务成就奖"。在《上海证券报》主办和北京大学光华管理学院提供学术支持的"2006影响中国-上市公司系列评选"活动中，中国建设银行荣获"2006最具影响力的中国海外上市公司"称号。在中国信息协会、亚洲客户服务协会等机构主办的"2006-2007中国最佳客户服务"评选活动中，中国建设银行荣获"中国最佳客户服务奖"、"中国客户服务突出贡献荣誉奖"等奖项。

　　中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、QFII/QDII营运团队、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资委托托管团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队等11个职能处室，现有员工110余人。

　　2、主要人员情况

　　罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的领导经验。

　　李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、筹资储蓄部、国际业务部工作，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有较丰富相关工作经验。

　　3、基金托管业务经营情况

　　截止到2007年12月31日，中国建设银行已托管兴华、兴和、泰和、金鑫、金盛、通乾、鸿飞、银丰等8只封闭式证券投资基金，以及华夏成长、融通新蓝筹、博时价值增长、华宝兴业宝康系列(包括宝康消费品、宝康债券、宝康灵活配置3只子基金)、博时裕富、长城久恒、银华保本增值、华夏现金增利、华宝兴业多策略增长、国泰金马稳健回报、银华－道琼斯88精选、上投摩根中国优势、东方龙、博时主题行业、华富竞争力优选、华宝兴业现金宝、上投摩根货币市场、华夏红利、博时稳定价值、银华核心价值、上投摩根阿尔法、中信红利精选、工银瑞信货币市场、长城消费增值、华安上证180ETF、上投摩根双息平衡、泰达荷银效率优选、华夏深圳中小企业板ETF、交银施罗德稳健配置、华宝兴业收益增长、华富货币市场、工银瑞信精选平衡、鹏华价值优势、中信稳定债券、华安宏利、上投摩根成长先锋、博时价值增长贰号、海富通风格优势、银华富裕主题、华夏优势增长、信诚精萃成长、工银瑞信稳健成长、信达澳银领先增长、诺德价值优势、工银瑞信债券、国泰金鼎价值、富国天博、融通领先成长、华宝兴业行业精选、工银瑞信红利、泰达荷银市值优选、长城品牌优选、交银施罗德蓝筹等55只开放式证券投资基金。

　　（二）基金托管人的内部控制制度

　　1、内部控制目标

　　作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

　　2、内部控制组织结构

　　中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

　　3、内部控制制度及措施

　　投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

　　（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　1、监督方法

　　依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的"托管业务综合系统--基金监督子系统"，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

　　2、监督流程

　　（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

　　（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

　　（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

　　（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

　　五、相关服务机构

　　(一)直销机构：

　　名称：东方基金管理有限责任公司直销中心

　　住所：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　法定代表人：李维雄

　　北京直销中心地址：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　网上交易网址：www.orient-fund.com

　　客户服务电话：010-66578578

　　直销业务电话：010－66295907

　　直销业务传真：010－66578700

　　联系人：侯思媛

　　(二)代销机构：

　　1、代销机构：中国建设银行股份有限公司

　　住所：北京市西城区金融大街25号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　法定代表人：郭树清

　　电话：010-67595104

　　传真：010-66275654

　　联系人：王琳

　　网址：www.ccb.com

　　客户服务电话：95533

　　2、代销机构：中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　联系人：田耕

　　电话：010-66107900

　　传真：010-66107914

　　客户服务电话：95588

　　公司网址：www.icbc.com.cn

　　3、中国银行股份有限公司

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号

　　住所地址：北京市西城区复兴门内大街1 号中国银行总行办公大楼

　　法定代表人：肖 钢

　　联系人：王圣明

　　电话：（010）66596688

　　传真：（010）66594942

　　客户服务电话：95566

　　公司网址：www.boc.cn

　　4、招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

　　法定代表人： 秦晓

　　电话：0755－83198888

　　传真：0755－83195109

　　联系人：兰奇

　　客服电话：95555

　　网址：www.cmbchina.com

　　5、中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　法定代表人：董文标

　　联系人：李群

　　电话：010-58351666

　　传真：010-83914283

　　客户服务电话：95568

　　公司网站：www.cmbc.com.cn

　　6、代销机构：中国邮政储蓄银行有限责任公司

　　住所：北京市西城区宣武门西大街131号

　　办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号

　　法定代表人：刘安东

　　电话：11185

　　传真：010-66415194

　　联系人：陈春林

　　网址：www.psbc.com

　　客户服务热线：11185

　　7、代销机构：东北证券股份有限公司

　　注册地址：长春市自由大路1138号

　　办公地址：长春市自由大路1138号

　　法定代表人：李树

　　联系人: 高新宇

　　电话:85096709

　　客户服务电话:0431-96688-0

　　网址：www.nesc.cn

　　8、代销机构：广发证券股份有限公司

　　住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　办公地址：广州市天河北路183号大都会广场18、19、36、38、41、42楼

　　法定代表人：王志伟

　　电话：020-87555888

　　传真：020-87555305

　　联系人：肖中梅

　　网址：www.gf.com.cn

　　客户服务热线：020-87555888-875

　　9、代销机构：东方证券股份有限公司

　　注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层

　　法定代表人：王益民

　　联系人：吴宇

　　电话：021-63325888

　　传真：021-63326173

　　客户服务热线：021-962506或40088-88506

　　网址：www.dfzq.com.cn

　　10、代销机构：中国银河证券股份有限公司

　　住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：肖时庆

　　电话： 010－66568888

　　传真：010-66568536

　　联系人：李洋

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　客户服务热线：800-820-1868

　　11、代销机构：中信证券股份有限公司

　　住所：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦

　　办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦3层

　　法定代表人：王东明

　　电话：010-84683893

　　传真：010-84865560

　　联系人：陈忠

　　网址：www.ecitic.com

　　客户服务热线：各地营业部咨询电话

　　12、代销机构：申银万国证券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171号

　　办公地址：上海市常熟路171号

　　法定代表人：丁国荣

　　电话：021-54033888

　　传真：021-54035333

　　联系人：李清怡

　　网址：www.sw2000.com.cn

　　客户服务热线：021-962505

　　13、代销机构：海通证券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98号

　　办公地址：上海市黄浦区广东路689号

　　法定代表人：王开国

　　电话：021－23219000

　　传真：021-23219100

　　联系人：金芸 李笑鸣

　　网址：www.htsec.com

　　客户服务热线：021-95553、400-8888-001或拨打各城市营业网点咨询电话

　　14、代销机构：中信建投证券有限责任公司

　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　　法定代表人：张佑君

　　电话：010-85130588

　　传真：010-65182261

　　联系人：权唐

　　网址：www.csc108.com

　　15、代销机构：山西证券有限责任公司

　　住所：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

　　办公地址：太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

　　法定代表人：侯巍

　　电话：0351-8686703

　　传真：0351-8686709

　　联系人：张治国

　　网址：www.i618.com.cn

　　客户服务热线：0351-8686868

　　16、代销机构：光大证券股份有限公司

　　住所：上海市静安区新闸路1508号

　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔14楼

　　法定代表人：王明权

　　电话：021-68816000

　　传真：021-68815009

　　联系人：刘晨

　　网址：www.ebscn.com

　　客户服务热线：10108998

　　17、代销机构：国信证券有限责任公司

　　住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦

　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦9楼

　　法定代表人：何如

　　电话：0755-82130833

　　传真：0755-82133302

　　联系人：林建闽

　　网址：www.guosen.com.cn

　　18、代销机构：东海证券有限责任公司

　　住所：江苏省常州市延陵西路59号投资广场18楼

　　办公地址：上海市浦东新区东坊路989号中达广场17楼

　　法定代表人：朱科敏

　　电话：021-50586660－8837

　　传真：021-50585607

　　联系人：邵一明

　　网址：www.longone.com.cn

　　客户服务热线：400-888-8588；021-52574550；0379-64902266；0591-88166222

　　19、代销机构：华泰证券股份有限公司

　　住所：江苏省南京市中山东路90号

　　办公地址：南京市中山东路90号

　　法定代表人：吴万善

　　电话：025-84457777

　　传真：025-84579763

　　联系人：程高峰 张小波

　　网址：www.htsc.com.cn

　　客户服务热线：400-8888-168、025-84579897

　　20、代销机构：国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号

　　法定代表人：祝幼一

　　电话：021-38676161

　　联系人：芮敏祺

　　网址：www.gtja.com

　　客户服务热线： 400-8888-666

　　21、代销机构：兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦

　　法定代表人：兰荣

　　电话：021-68419974

　　传真：021-68419867

　　联系人：杨盛芳

　　网址：www.xyzq.com.cn

　　客户服务热线：021-68419962, 021-68419126

　　22、代销机构：中信金通证券有限责任公司

　　注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

　　办公地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

　　法定代表人：刘军

　　电话：0571- 85783715

　　传真：0571-85783771

　　联系人：王勤 徐蕾

　　网址：www.96598.com.cn

　　客户服务热线：0571-96598

　　23、代销机构：国元证券股份有限公司

　　注册地址：安徽省合肥市寿春路179号

　　办公地址：安徽省合肥市寿春路179号

　　法定代表人：凤良志

　　电话：0551- 2207938

　　传真：0551-2207965

　　联系人：祝丽萍

　　网址：www.gyzq.com.cn

　　客户服务热线:400-8888-777

　　24、代销机构：中信万通证券有限责任公司

　　注所：青岛市崂山区香港东路316号

　　办公地址：青岛市东海西路28号

　　法定代表人：史洁民

　　电话：0532-85022026

　　传真：0532-85022026

　　联系人：丁韶燕

　　公司网址：www.zxwt.com.cn

　　客户服务热线：0532-96577

　　25、代销机构：安信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元

　　办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层

　　法定代表人：牛冠兴

　　联系人：吴跃辉

　　联系电话：0755-23982962

　　传真：0755-23982898

　　客户服务热线：0755-82825555

　　网址：http://www.axzq.com.cn

　　（三）注册登记机构：东方基金管理有限责任公司

　　住所：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰商务中心2号楼16层

　　法定代表人：李维雄

　　电话：010－66295871

　　传真：010－66578680

　　联系人：肖向辉

　　网址：www.orient-fund.com

　　（四）律师事务所和经办律师:

　　名称：北京市君泽君律师事务所

　　住所：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦3层

　　法定代表人：陶修明

　　联系电话：010－84085858

　　传真: 010－84085338

　　联系人：钟向春

　　经办律师：钟向春

　　（五）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：天华中兴会计师事务所有限公司

　　住所：北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦17层

　　法定代表人：夏执东

　　联系电话：010-68315858

　　传真：010-88395050

　　联系人：朱锦梅

　　经办注册会计师：杨贵鹏、朱锦梅

　　六、基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关规定募集。

　　本基金募集申请已经中国证监会2008年3月21日证监许可{2008}407号文批准。

　　（二）基金类型

　　股票型基金

　　（三）基金运作方式

　　契约型开放式

　　（四）基金存续期间

　　不定期

　　（五）募集方式

　　本基金通过各销售机构网点（包括基金管理人直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告）向投资者公开发售。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

　　（六）募集期限

　　本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。

　　本基金自2008年4月15日至2008年5月16日进行发售。如果在此期间届满时未达到本招募说明书第七章第(一)条规定的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。

　　(七)募集对象

　　指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　（八）募集规模

　　本基金将按照中国证监会核准的额度，设定募集规模上限，募集期内超过募集规模上限时采取比例配售的方式进行确认。具体办法参见基金份额发售公告。

　　(九)募集场所

　　本基金通过基金管理人的直销机构和基金销售代理人的代销网点向投资者公开发售。

　　(十)认购安排

　　1、认购时间：本基金向个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时发售，具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规及本基金基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。

　　2、投资者认购应提交的文件和办理的手续：

　　详见基金份额发售公告及销售机构发布的相关公告。

　　3、认购原则和认购限额：认购以金额申请。投资者认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全额交付认购款项，投资者可以多次认购本基金份额。投资者在各销售机构首次认购本基金的最低认购金额为1000元人民币，追加认购的最低金额为1000元，累计认购金额不设上限。

　　投资者提交的认购申请经注册登记机构受理之后不得撤销。

　　(十一)认购费用

　　本基金的认购费用由认购人承担，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等活动。认购费用采用前端收费模式，按照不同的认购金额适用分档费率，投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。费率表如下：

　　认购金额（M） 费率

　　M＜100万 1.2%

　　100万≤M＜500万 1.0%

　　M≥500万 单笔1000元

　　(十二)认购份数的计算

　　认购费用适用比例费率时，认购份数的计算方法如下：

　　认购费用＝{认购本金/（1＋认购费率）}*认购费率

　　净认购金额＝认购本金－认购费用

　　认购份额 ＝ （净认购金额+认购资金利息）/基金份额面值

　　认购费用和认购份额的计算采用截位法，保留小数点后两位。舍去部分所代表的资产归基金资产所有。

　　例：某投资者投资5,000元认购本基金，如果其认购资金的利息为3元，则其可得到的基金份额份数计算如下：

　　认购费用＝{5,000/（1＋1.2％）}*1.2％＝59.28

　　净认购金额＝5,000-59.28=4940.72元

　　认购份数＝（4940.72+3）/1.00=4,943.72份

　　(十三)认购的方法与确认

　　1、认购方法

　　投资者认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续，由基金管理人根据相关法律法规及本基金基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。

　　2、认购确认

　　基金销售网点受理投资者的申请并不表示对该申请已经成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认登记为准。投资者可在基金合同生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。

　　(十四)募集资金利息的处理方式

　　有效认购款项在募集期间产生的利息，在基金合同生效后折算为基金份额归基金份额持有人所有，利息以注册登记机构的记录为准。

　　计算结果按照四舍五入方式，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　(十五)募集资金

　　基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

　　七、基金合同的生效

　　(一)基金备案的条件

　　1、基金募集期限届满，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

　　2、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

　　3、本基金合同生效前，投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资者认购的基金份额，归投资者所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

　　(二)基金募集失败

　　1、基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。

　　2、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

　　八、基金份额的申购与赎回

　　(一)申购和赎回办理场所

　　本基金的申购与赎回将通过本基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可通过基金管理人或其指定的代销机构以电话、传真或网上等形式进行申购与赎回，具体办法另行公告。

　　(二)申购和赎回的办理时间

　　1、开放日及开放时间

　　投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明。

　　基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。

　　2、申购、赎回开始日及业务办理时间

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

　　在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日3个工作日前在指定媒体上公告。

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

　　(三)申购与赎回的原则

　　1、"未知价"原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　　2、"金额申购、份额赎回"原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　3、赎回遵循"先进先出"原则，即按照投资者申（认）购的先后次序进行顺序赎回；

　　4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。

　　基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。

　　（四）申购和赎回的数额限定

　　1、申购金额的限制

　　每个账户首次申购的最低金额为1000元人民币（如果投资者已通过认购交易持有本基金基金份额，则不受此限制。），追加申购的最低金额为1000元人民币，超过1000元的部分不设最低级差限制。当投资者选择红利再投资将所得现金红利转购基金份额或采用定期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制。

　　2、赎回份额的限制

　　赎回的最低份额为500 份基金份额。

　　基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，但某笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于500 份时，基金管理人有权将剩余基金份额一次性全部赎回。

　　3、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。

　　（五）申购和赎回的程序

　　1、申购和赎回的申请方式

　　投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎回的申请。

　　投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

　　2、申购和赎回申请的确认

　　基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，并在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者可在T+2日（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

　　3、申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。

　　投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

　　（六）基金的申购费和赎回费

　　1、申购费用

　　本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金财产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

　　本基金的申购费采用前、后端收费模式，具体如下表所示：

　　前端收费费率如下：

　　申购金额（M） 费率

　　M＜100万 1.5%

　　100万≤M＜500万 1.2%

　　M≥500万 单笔1000元

　　后端收费费率如下：

　　持有期限 申购费率（F）

　　1年以内（含） F=1.8%

　　1年-3年（含） F=1.0%

　　3年以上 F=0

　　最低申购金额：1000元

　　投资者选择红利再投资所转成的份额不收取申购费用。

　　2、赎回费用

　　赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用的25%归基金资产，其余部分作为注册登记等其他必要的手续费。

　　本基金的赎回费率如下：

　　持有期限 费率

　　1年以内（含） 0.5%

　　1年-3年（含） 0.25%

　　3年以上 0

　　3、基金管理人可以根据法律法规规定及基金合同调整申购费率和赎回费率,最新的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。费率如发生变更,基金管理人最迟应于新的费率开始实施3 个工作日前在指定媒体上公告。

　　（七）申购和赎回的数额和价格

　　1、申购和赎回数额、余额的处理方式

　　（1）申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，保留小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金资产；

　　（2）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除相应的费用，四舍五入保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　（3）申购费、赎回费的处理方式：采用截位法，即：保留小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去。

　　2、申购份额的计算

　　（1）前端收费模式：

　　前端申购费用＝{申购金额/（1＋前端申购费率）}*前端申购费率

　　净申购金额＝申购金额－前端申购费用

　　申购份额 ＝净申购金额/申购日基金份额净值

　　前端申购费用在投资者申购基金时收取。

　　例一：某投资者投资4 万元申购本基金，申购费率为1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0400 元，如果其选择前端收费方式，则其可得到的申购份额为：

　　前端申购费用＝{40,000/（1＋1.5％）}*1.5％＝591.13 元

　　净申购金额=40,000－591.13=39,408.87元

　　申购份额=39,408.87/1.0400=37,893.14 份

　　（2）后端收费模式：

　　申购份额＝申购金额/申购日基金份额净值

　　后端申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率

　　后端申购费用在投资者赎回份额时收取。

　　例二：某投资者投资4 万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0400元，如果其选择后端收费方式，则其可得到的申购份额为：

　　申购份额 ＝ 40,000 / 1.0400 ＝ 38,461.53 份

　　3、赎回金额的计算

　　（1）如果投资者在认（申）购时选择交纳前端申购费用，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回费用=赎回份额×赎回日基金份额净值×赎回费率

　　赎回金额=赎回份额×赎回日基金份额净值-赎回费用

　　例一：某投资者赎回1 万份基金份额，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160 元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回费用 = 10,000×1.0160×0.5% ＝ 50.80 元

　　赎回金额 = 10,000×1.0160-50.80 ＝ 10,109.20 元

　　（2）如果投资者在申购时选择交纳后端申购费用，则赎回金额的计算方法如下：

　　后端申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率

　　赎回费用＝赎回份额×赎回日基金份额净值×赎回费率

　　赎回金额＝赎回份额×赎回日基金份额净值－后端申购费用－赎回费用

　　例二：某投资者赎回1 万份基金份额，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160 元，投资者对应的后端申购费是1.8%，申购时的基金净值为1.0100 元，则其可得到的赎回金额为：

　　后端申购费用=10,000×1.0100×1.8%=181.80 元

　　赎回费用=10,000×1.0160×0.5%=50.80 元

　　赎回金额=10,000×1.0160-181.80-50.80=9,927.40 元

　　（3）赎回金额计算结果保留到小数点后两位，第三位四舍五入。

　　4、基金份额净值的计算公式

　　基金份额净值＝基金资产净值总额/发行在外的基金份额总数

　　本基金T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1 日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　（八）暂停申购的情形及处理方式

　　发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

　　1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

　　2、证券交易所在交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　　3、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

　　4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时。

　　5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

　　6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在中国证监会指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

　　（九）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　1、因不可抗力导致基金无法正常运作；

　　2、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　3、连续两个开放日发生巨额赎回；

　　4、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

　　5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，但不得超过正常支付时间20个工作日，并在中国证监会指定媒体上公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。

　　（十）巨额赎回的情形及处理方式

　　1、巨额赎回的认定

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

　　2、巨额赎回的处理方式

　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

　　(1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　(2)部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。

　　(3)暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告

　　3、巨额赎回的公告

　　当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在2日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销售机构的网点刊登公告，说明有关处理方法。

　　(十一)其他暂停申购和赎回的情形及处理方式

　　发生法律、法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购和/或赎回的情形，基金管理人在报中国证监会核准或备案后应当立即在指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购和/或赎回公告。

　　(十二)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

　　1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在至少一种指定媒体上刊登暂停公告。

　　2、如发生暂停的时间为1日，第2个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。

　　3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。

　　4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。

　　(十三)基金转换

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

　　(十四)基金的非交易过户

　　基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。

　　继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

　　(十五)基金的转托管

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

　　(十六)定期定额投资计划

　　基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

　　(十七)基金的冻结和解冻

　　基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或是基金份额的冻结与解冻。基金账户或是基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

　　九、基金的投资

　　(一)投资目标

　　本基金重点投资受益于国家发展战略并具有成长潜力的上市公司，分享国民经济快速发展带来的成长性收益，追求管理资产的长期稳定增值。

　　(二)投资范围

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金投资于股票资产的比例为基金资产的60%－95%（其中投资于权证的比例为基金净资产的0%－3%），投资于债券资产的比例为基金资产的5%－40%（其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例大于等于基金净资产的5%）。

　　（三）投资理念

　　本基金通过分析宏观经济发展战略，确定基金重点投资的行业，在风险控制的框架之下进行积极主动的投资管理，自上而下配置资产，自下而上精选证券。

　　（四）业绩比较基准

　　本基金的股票业绩比较基准是中信标普300指数；债券业绩比较基准是中信标普全债指数。

　　本基金的业绩比较基准为：

　　中信标普300指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%

　　中信标普300指数采用国际上广泛使用的全球行业分类标准(GICS),选择中国A股市场中市值规模大、流动性强和基本因素良好的300家上市公司作为样本股,并根据自由流通市值加权计算。该指数编制方法清晰透明，具有独立性，符合国际标准，具有较强的公正性与权威性，能够反映A股市场总体发展趋势并具有良好的投资价值。

　　中信标普全债指数涵盖了交易所和银行间两个债券市场，包括国债、企业债、金融债和可转债等，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场的总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

　　随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适合本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

　　（五）风险收益特征

　　本基金属于成长型股票基金，为证券投资基金中的高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　（六）投资策略

　　1、资产配置策略

　　本基金为"自上而下配置资产，自下而上精选证券"的股票型基金。本基金在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率的基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。

　　本基金在做类别资产的主动性配置时所考虑的因素主要有：整体市场估值水平、宏观经济运行状况、利率水平、国家政策以及本基金独有的对系统性风险的个性化判断。

　　在整体市场估值水平方面，本基金主要关注市场整体估值水平的高低以及市场整体盈利增长速度的高低；在宏观经济方面，本基金主要关注GDP、工业增加值以及社会商品零售总额的增长速度；在利率水平方面，主要关注由于市场收益率水平变化引起的资本成本的变化；在政策方面主要关注政府货币政策、财政政策以及其他产业政策的变动。

　　本基金还根据基金管理人的经验与国内证券市场的现状，利用自创的市场成长风险值对市场的系统性风险进行判断。市场成长风险值是根据本基金管理人开发的数量化模型得到的，该指标度量了市场成长性风险，值越高，市场成长风险越大，相反，值越小，市场成长风险越小。本基金根据市场成长风险值来判断风险区域，最后通过市场成长风险值的大小将市场划分为高风险区域、中风险区域和低风险区域。如市场成长风险值低于1，则判断市场为低风险区，如市场成长风险值高于1.5，则判断市场进入高风险区；在高风险区域适度减仓，在低风险区域适度加仓，在中风险区域中调整资产配置结构。

　　2、股票资产投资策略

　　（1）行业配置

　　本基金将依据宏观经济发展方向、国家重点投资支持领域来分析各个行业受益的程度，通过三重评价，即产业政策支持力度、受益大小、进入壁垒，来判断各个行业的受益大小与持续性，由专家打分的形式确定行业的配置。

　　本基金将定期或不定期全面审查重点投资的行业，并且根据宏观经济变化以及执行情况适时调整。

　　未来几年内将主要配置于以下相关行业：现代服务业与消费升级、先进制造业、节能与新能源、环保与循环经济、教育、农业、具有自主创新能力的生物医药、电子等行业内的上市公司。

　　（2）股票选择

　　本基金的择股范围将主要集中在受益于国家经济产业政策和重点投资支持的相关行业内的上市公司，尤其是此类行业中具有代表性、竞争力强的优势企业。

　　本基金认为受益于国家宏观经济发展战略的行业中最有可能产生成长性公司。本基金通过在受益于国家产业政策支持的行业中寻找成长性上市公司，进而分享国民经济高速增长带来的成长性收益。本基金还利用自创的成长风险值指标来指导投资、规避成长风险。

　　上市公司股票的成长风险值是根据GARP（Growth at Rational Price）理念，考虑了股票的价格、每股收益增长、每股现金流量、主营业务收入增长率、主营业务利润增长、净资产收益率、市净率等因素，通过模型优化得到的指标。该指标度量了股票成长性风险，值越高，股票的成长风险越大，相反，值越小股票的成长风险越小。

　　成长风险值指标计算公式如下所示：

　　其中 为常数， 分别为主营业务收入、主营业务利润、每股收益、净资产收益率的平均增长率，PE为市盈率，PB为市净率。

　　为了增强本基金的个股精选及时机把握能力，将对由行业筛选出的股票以成长风险值为依据进行更深层次挑选，重点锁定150只个股，并在此基础上构建东方策略成长优选股票库，为管理人制定投资方案提供有效的决策依据。

　　本基金通过成长风险值控制成长风险，以合理的价格投资于优秀公司和/或相对价值低估的其他公司；通过组合投资有效分散风险，谋求基金资产长期稳定的增长。

　　在对股票进行评价时，除上述因素外，本基金还考虑以下相关因素：

　　1）行业代表性：上市公司的总资产在整个行业占的比重，企业的业绩的变化能够反应这个行业的业绩变化；

　　2）区域经济实力：如企业所属地域的人均GDP；

　　3）公司背景及管理：包括公司的历史沿革、公司治理结构、体制与效率、决策层的素质和能力、激励机制、凝聚力、部门合作与协调、团队年龄结构、知识结构等；

　　4）行业中的竞争地位：包括行业特性，行业近年来发展动态，行业的发展前景（替代产品的发展、国家特殊的行业政策、国际市场的变化情况等），公司在行业中的地位和竞争优势（如市场占有率变化等），公司有关经济效益指标与行业平均水平或相关公司的比较；

　　5）业务分析：包括主要影响因素分析（原材料供应及市场情况、销售情况、产品技术含量和科研开发、主要竞争对手、产品价格）；成本及利润分析（主要产品或项目的成本、生产能力、实际产销量、利润及毛利率、增长速度等等）；投资项目分析（在建及计划投资项目的产品市场、收益预测及主要影响因素、未来3年内新项目的利润贡献预测等）。

　　（3）股票组合构建

　　在构建股票组合时，基金经理将考虑以下因素：

　　1）个股的相关性矩阵

　　基金经理通过个股间的相关性矩阵分析，尽量使组合内个股之间的相关性最小，达到分散投资从而分散风险的目标；

　　2）行业的集中度

　　基金经理将根据对相关行业的把握，适当分散投资，避免选择的股票行业集中度过高。

　　3、债券资产投资策略和其他资产投资策略

　　（1）债券投资策略

　　本基金债券投资管理的目标是分散股票投资的市场风险，保持投资组合稳定收益和充分流动性。

　　在选择国债品种中,本基金将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险,根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时,本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。

　　（2）权证投资策略

　　本基金的权证投资策略主要包括以下几个方面：

　　1）本基金主要采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价，作为权证投资的价值基准；

　　2）本基金将深入研究行权价格、标的价格和权证价格之间的内在关系，以利用非完全有效市场中的无风险套利机会；根据权证对应公司基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证的趋势投资；

　　3）利用权证衍生工具的特性，本基金通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的；包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略等。

　　（3）资产支持证券投资策略

　　本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　　（七）投资决策依据和决策程序

　　本基金采用投资决策委员会下的基金经理负责制。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中既密切合作，又责任明确，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：

　　1.投资依据

　　（1）法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

　　（2）国家产业政策与宏观经济。本基金将对国家发展战略、产业政策以及执行情况进行深入研究，在此基础上确立优先投资的行业。

　　（3）上市公司的基本面及成长风险。本基金将对受益于国家产业政策的上市公司的基本面进行深入研究，分析上市公司的成长风险。将成长风险控制在适当的范围内。

　　2.投资分析

　　研究部策略研究员、股票研究员、固定收益研究员、数量研究员各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。

　　基金经理依据策略研究员的宏观经济分析和策略建议、股票研究员的行业分析和个股研究、固定收益研究员的债券市场研究和券种选择、数量研究员的定量投资策略研究，结合本基金产品定位及风险控制的要求，在权限范围内制定具体的投资组合方案。

　　3.投资决策程序

　　投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规、本基金管理人有关规章制度确定的基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案和重大投资事项。

　　基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、资产配置等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

　　4.投资执行

　　中央交易室接受基金经理下达的交易指令。中央交易室接到指令后，首先应对指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，中央交易室可以暂不执行指令，并立即通知基金经理或相关人员。

　　中央交易室应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。

　　5.组合监控与调整

　　基金管理人的风险管理部门将密切关注宏观经济和市场变化，结合基金申购和赎回导致的现金流量情况，每日对组合的风险和流动性进行监控，确保基金的各项风险控制指标维持在合理水平，确保组合的流动性能够满足基金份额持有人的赎回要求。

　　当组合中相关资产价格波动引起组合投资比例不能符合控制标准时，或当组合中债券品种信用评级调整导致信用等级不符合要求时，基金管理人应采取有效的措施，在合理的时间内调整组合。

　　风险管理部门定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际需要对上述投资决策程序作出调整。

　　（八）投资限制

　　基金管理人依据有关法律法规及基金合同和其他有关规定，运作管理本基金。本基金投资组合遵循下列规定：

　　1.组合限制

　　本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

　　（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；

　　（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

　　（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；

　　（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

　　（5）本基金持有的同一资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；

　　（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

　　（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

　　（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%，中国证监会规定的特殊品种除外；

　　（9）进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

　　（10）本基金投资于股票资产的比例为基金资产的60%－95%（其中投资于权证的比例为基金净资产的0%－3%），投资于债券资产的比例为基金资产的5%－40%（其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例大于等于基金净资产的5%）

　　（11）本基金投资于资产支持证券，应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券；

　　（12）本基金财产参与股票发行申购，基金所申报的金额不超过基金的总资产，基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（13）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

　　（14）法律法规及中国证监会规定的其他限制。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述（1）-（10）项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

　　如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

　　2.禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　（1）承销证券；

　　（2）向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的