经理昔日收小礼 富达今朝被重罚

　　□本报记者 李豫川 北京报道
　　美国证交会（SEC）日前宣布，对基金巨擘富达投资公司罚款800万美元，原因是该公司13名现任或已离职的基金经理与交易员收受了某些经纪商为争取业务而赠送的礼物，这些礼物的总价值大约在160万美元左右，其中就包括上世纪声名远播的明星基金经理彼得•林奇。
　　昂贵的礼物
　　富达投资公司一度是美国共同基金业规模最大的公司，富达旗下的众多基金经理掌管的资产一般都超过数十亿美元，2002年1月—2004年10月之间，富达公司向经纪公司支付的佣金就高达23亿美元。经纪公司如果能获得这些基金经理的交易业务，就有望获得大笔的佣金收入，因此华尔街一些经纪公司之前“慷慨地”向富达的雇员提供各种好处或昂贵的礼物。富达公司雇员贪图蝇头小利，为区区160万美元的“礼物”支付800万美元的罚款，对于精于算计的基金公司而言实在是一宗赔本的交易。
　　美国媒体三年前曾披露，杰弗瑞集团（Jefferies Group）、美国银行等机构向富达公司的基金经理们花费巨资到海外旅游、举办各种奢华的晚宴聚会等。
　　美国证交会称，外部经纪商给富达公司提供的礼物包括：乘私人飞机赴百慕大旅行、超级杯橄榄球比赛、温布尔登网球赛和莱德杯网球赛等热门赛事的贵宾门票。美国证交会执行部副主任沃特•雷谢尔迪指出：“在获得经纪商提供的礼物或豪华休闲款待之后，富达投资公司选择股票交易平台的过程显然受到了影响。这种做法对投资者利益造成了严重的损害，也违背了富达公司对投资者尽职、忠实的承诺义务。”
　　富达投资公司承认，该公司的这13位被美国证交会点名的基金经理或前雇员被控接受了经纪商提供的旅行和休闲招待或礼物，他们中的某些人甚至与经纪商有家庭或者恋爱关系。富达公司随后发表申明，同意支付800万美元罚款，以避免监管当局正式起诉该公司数位现任和离职的基金经理，包括彼得•林奇。不过，富达投资公司称，在这过程中，彼得•林奇本人没有什么过错。
　　明星经理的陈年旧账
　　彼得•林奇在1997年—1990年期间曾担任富达投资公司的旗舰基金——麦哲伦基金(FMAGX)的基金经理，在彼得•林奇管理麦哲伦基金的13年间，该基金的资产规模由2000万美元成长至140亿美元，基金经理人超过100万人，成为当时全球资产管理金额最大的基金。麦哲伦基金13年的年平均投资回报率达29%。这一业绩，已经成为美国基金经理难以企及的高峰。
　　彼得•林奇在1991年的事业巅峰时刻“急流勇退”，他选择退休离开了共同基金经理的岗位，彼得•林奇目前担任该公司副董事长，他还是富达基金托管人董事会成员之一。尽管如此，美证交会也没有放过他。
　　美证交会称，彼得•林奇曾多次通过富达公司交易平台的两名交易员，接受了外部经纪商提供的音乐会、影剧院和体育比赛门票，总数超过60张以上。彼得•林奇的一位发言人在电话访问中说，这些门票包括彼得•林奇在1999年获得莱德杯的高尔夫球比赛门票，以及他在2000—2004年之间获得的其它比赛门票。
　　根据富达公司与美证交会达成的和解协议，彼得•林奇必须为自己的不当行为重新支付1万5948美元，包括这些年下来应支付的相应利息约4183美元。
　　彼得•林奇3月5日发表了一份书面声明称：“在我临时通过定票的过程中，我自己并没有想过要做某些不合规定的事情。我很遗憾确实曾通过富达公司的平台定票。我必须向公众澄清，我自己从未在富达的股票交易平台工作过，我17年前就已经从富达的投资管理团队中撤了出来，我也没有代表富达公司通过任何一家经纪公司做过股票交易。”
　　富达投资公司女发言人安妮•克罗莱表示，公司不对有关彼得•林奇涉嫌收取经纪公司礼物一事发表评论。她说：“我们一直为彼得•林奇先生在管理麦哲伦基金期间为投资者创造的价值而感到骄傲。”她还说，彼得•林奇自引退以来一直从事投资者教育和慈善事业。
　　富达难脱“失察”之罪
　　其它被美证交会点名的富达公司雇员包括：前高级副总裁、富达全球证券主管斯科特•德萨诺和证券交易平台前主管巴尔特•格雷尼尔。斯科特•德萨诺和富达其它9名现雇员或已离职的雇员都还面临着美证交会的指控。监管当局测算，斯科特•德萨诺从经纪公司获得的各项好处总价值达14.5万美元。根据和解协议，巴尔特•格雷尼尔将被要求重新支付2.6317万美元，并被罚款2.5万美元。
　　根据美国证券法律，富达等基金公司在交易股票时可以寻求最优惠的交易渠道。但《美国投资公司法》明令禁止从业人员在代表共同基金执行相关交易时接受外部人士提供的各种好处。美证交会解释说，有关规定不仅适用于一般的交易员，也适用于高级管理层。证交会执行部副主任沃特•雷谢尔迪说：“必须从高层定规矩。一旦高层人士通过交易平台索取各种优惠票，那么交易员就可能认为这种行为是会被容忍的，从而导致整个交易平台的纪律文化崩溃。”富达公司证券交易平台近年来这种风气日盛。在富达全球证券交易主管斯科特•德萨诺的带领下，富达交易员经常从经纪公司获取各种礼物，并以其证券交易业务为交换。
　　美国证交会援引华尔街一位匿名的经纪商在电子邮件中称，富达公司的人曾放出话来，他们有交易指令可供出售。2002年1月—2004年10月之间，富达公司一位名为托马斯•布鲁德曼就获得了价值45万美元的旅游和休闲款待。一家经纪公司甚至为布鲁德曼在迈阿密某地的高档会所举办了单身聚会。布鲁德曼还获得了“价值数千美元的”葡萄酒、价值1300美元的雪茄、30多张各种体育比赛和音乐会门票。不过，布鲁德曼已于2004年12月从富达投资公司离职。
　　2002年，杰弗瑞集团花费1.7万美元包租私人飞机请一位富达公司交易员从马萨诸塞州到百慕大度假，一年后再分别花费7万美元和3.1万美元请该交易员出去度假。而另一位富达公司交易员及家人两年里多次去佛罗里达度假，费用完全由某经纪公司支付。
　　美国证交会指出，这些不恰当的礼物对富达投资公司的交易指令的执行产生了影响。监管当局举例说，2003年12月，富达公司前股票交易员史蒂文•帕斯库奇向一家经纪公司提出要几张当晚的凯尔特人队比赛的前排座位票，该经纪商随后向他提供了4张票。帕斯库奇在解释了把票送到什么地方之后说：“谢谢了，那就买5万股股票吧。”
　　富达公司日前发表声明指出，自富达部分人员的这些不当行为三年前被曝光以来，公司已经采取了一系列补救措施，强化个人行为操守，以防止此类事件重演。而且被美证交会点名的人士都已经不在交易平台工作，其中一些人甚至已经离开了富达公司。
　　富达投资公司在一份声明中称：“美国证交会发现的这些证据并不能证明此类行为对我们的基金或基金持有人造成什么样的‘财务损失’，但我们也意识到，这些错误行为的严重性。”
　　投资者可能因为富达基金交易员收受好处而支付了更高的成本，共同基金按规定必须披露那些可能影响其决定的各项支付款项，而且基金业的一个共识是：交易员不得收取价值超过100美元的礼物。富达公司对旗下员工的规定也是如此。
　　美国证交会称，在这个问题上，富达公司的监管措施太松了。而在一年前，富达公司旗下四家机构曾被一家行业自律机构FIRA罚款375万美元。
　　与这一案件相关的一家经纪公司杰弗瑞集团2006年12月已经因向富达公司的交易员提供了价值160万美元的“不恰当的礼物”，被美国证券交易商全国联合会（NASD）罚款550万美元。