基金银丰(500058)2007年第4季度报告

发表日期: 2008-01-19 13:21:56  来源: 同花顺网
1.重要提示

银丰证券投资基金2007年第4季度报告

重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年 1 月
16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告中的财务资料未经审计。
基金产品概况
基金名称:银丰证券投资基金
基金简称:基金银丰
基金运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日期:
报告期末基金份额总额:30亿份基金份额
投资目标:本基金为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略:本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是:基金资产的25%-75%;债券投资比例变动范围是:基金资产的25%-55%;现金资产比例的变动范围是:基金资产的0%-20%。
业绩比较基准:上证A股指数涨跌幅*75%+同期国债收益率*25%。
风险收益特征:本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。
基金管理人名称:银河基金管理有限公司
基金托管人名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
主要财务指标和基金净值表现
一、本报告期主要会计数据和财务指标
1.本期利润 -32,081,334.55元
2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 611,506,009.87元
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0107元
4.期末基金资产净值: 6,662,442,479.40元
5.期末基金份额净值: 2.221元/份
注1:基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)
注2:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
二、本报告期份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
单位:%
阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 对比1 对比2
1 2 3 4 5=1-3 6=2-4
2007年第四季度 -0.40 2.84 -3.51 3.14 3.11 -0.30
三、图示基金合同生效以来基金份额净值变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较(截至日期为)
管理人报告
一、基金经理小组情况简介
先生,基金经理,硕士研究生学历,13年证券从业经历。自1993年起进入君安证券公司工作,先后担任研究所研究员、公司二级市场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002年2月加入银河基金管理公司,现任股票投资部总监,2002年8月至2005年12月任银丰基金基金经理、2005年12月至2007年1月任银河银泰理财分红证券投资基金基金经理,2007年1月起任银丰基金基金经理。
先生,基金经理助理,硕士研究生学历,5年证券从业经历。毕业于浙江大学数学系金融数学专业。自2003年进入汉唐证券有限公司研究所工作,从事策略研究和数量分析工作。2004年2月加入银河基金管理有限公司,历任策略研究员、行业研究员、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理,现任银丰基金基金经理助理。
二、基金规范运作情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定,由于市场波动,个别日期国债投资比例未达基金合同要求的,也在规定期限内及时进行了调整,未损害基金份额持有人的利益。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
三、投资策略和业绩表现
(一)、四季度市场回顾和基金银丰四季度操作
四季度基金银丰业绩比较基准收益率为 -3.51%,基金银丰净值收益率为-0.40%,优于比较基准。
四季度A市场振荡走势,沪深300指数下跌1.65%,振幅23.44%。石化、食品、软件及服务、通信行业指数涨幅强于沪深300指数。石油、有色、房地产、煤炭、传媒、钢铁等行业指数表现较差。
进入四季度以来,基于对宏观经济外部环境的担心和宏观调控压力增大,基金银丰总体降低了强周期性行业的配置比例;大幅增加了软件行业的配置比例,同时增加了部分稳定增长行业(如医药等)的配置比例。
(二)、08年一季度投资环境简要展望
2008年,中国出口增速将受外需放缓影响而有所下降,但国内消费和投资仍将保持强劲,使得整体经济所受影响有限,依然能够保持在11%左右的高速增长,内需将在经济增长中发挥更重要的作用。在从严的货币政策以及宏观调控下,贷款增速将会降低,但是投资对贷款资金依存度的降低,部分程度上可以减弱宏观调控的效果。
展望2008年,宏观经济还可以保持较高速度的增长,通胀压力继续存在,人民币升值幅度可能高于07年。在此背景下,负利率状况持续存在,储蓄资金流出的进程还会加速,A股市场的资金供给面依然良好。我们对一季度A股市场持谨慎乐观态度,但是市场情绪会受到宏观经济调控政策的影响,同时外部国际宏观经济环境难以改善也会带来投资者的担心。
人民币持续升值和适度通胀的长期存在,依旧是我们的长期投资主线。同时一季度我们也关注以下几个方面的投资主线:
08年,价格指数上涨趋势依然存在。受益的基础工业和资源类企业依旧景气,尤其是贵金属行业值得关注。
企业利润增长增速降低。非周期类消费品和服务投资价值上升;周期类消费品和服务投资价值降低;信息技术和一般工业还有一定的内生性利润增长,结构性行业机会依然存在。
流动性周期有所收紧。近几年,央行虽然一直收紧流动性,但是在人民币升值和负利率的背景下,流动性总体宽松。展望08年,基准利率提高滞后效应会逐步显现,同时存款准备金率的高位也会降低总体的流动性。在此大背景下,金融类行业表现会受到负面影响。
奥运会、节能减排、央企资产注入等主题性投资主线值得关注。
投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例(%)
股 票 4,878,344,045.39 69.47
权 证 191,723,175.92 2.73
债 券 1,730,643,812.12 24.64
银行存款及清算备付金合计 106,767,126.08 1.52
其他资产 115,025,732.29 1.64
资产总值 7,022,503,891.80 100.00
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值(元) 市值占净值%
1 A 农、林、牧、渔业 827,355.90 0.01
2 B 采掘业 350,483,465.86 5.26
3 C 制造业 1,314,186,680.32 19.73
C0 食品、饮料 63,852,009.84 0.96
C1 纺织、服装、皮毛 362,560.40 0.01
C4 石油、化学、塑胶、塑料 33,493,812.80 0.50
C5 电子 2,357,715.08 0.04
C6 金属、非金属 934,032,882.54 14.02
C7 机械、设备、仪表 146,557,230.56 2.20
C8 医药、生物制品 121,482,892.24 1.82
C99 其他制造业 12,047,576.86 0.18
4 E 建筑业 19,358,122.20 0.29
5 F 交通运输、仓储业 422,082,704.68 6.34
6 G 信息技术业 619,714,620.49 9.30
7 H 批发和零售贸易 302,209,207.11 4.54
8 I 金融、保险业 1,176,876,368.21 17.66
9 J 房地产业 565,216,033.26 8.48
10 K 社会服务业 2,921,198.77 0.04
11 L 传播与文化产业 4,445,718.76 0.07
12 M 综合类 100,022,569.83 1.50
合计: 4,878,344,045.39 73.22
三、报告期末基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600639 浦东金桥 22,936,299 515,608,001.52 7.74
2 600271 航天信息 6,468,630 421,301,871.90 6.32
3 600036 招商银行 8,059,760 319,408,288.80 4.79
4 000708 大冶特钢 17,959,981 289,874,093.34 4.35
5 600030 中信证券 3,166,382 282,662,921.14 4.24
6 600117 西宁特钢 10,197,596 222,511,544.72 3.34
7 601699 潞安环能 2,892,925 207,625,227.25 3.12
8 600801 华新水泥 5,341,821 193,480,756.62 2.90
9 600015 华夏银行 9,946,623 190,577,296.68 2.86
10 601628 中国人寿 3,253,789 188,524,534.66 2.83
总计 90,223,806 2,831,574,536.63 42.50
四、报告期末按券种分类的债券投资组合
名称 证券市值(元) 占资产净值比例(%)
国债 319,922,524.00 4.80
金融债 330,865,800.00 4.97
央票 960,836,000.00 14.42
企业债 8,160,788.00 0.12
可转债 110,858,700.12 1.66
合计 1,730,643,812.12 25.98
五、报告期末基金投资前五名债券明细
序号 证券名称 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 07央行票据09 165,359,000.00 2.48
2 07央行票据04 145,920,000.00 2.19
3 07央行票据06 145,920,000.00 2.19
4 07央行票据18 145,725,000.00 2.19
5 05农发16 102,668,800.00 1.54
总计 705,592,800.00 10.59
六、报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成。
名称 金额(元)
交易保证金 1,480,674.21
证券清算款 79,896,722.65
应收利息 33,648,335.43
待摊费用 0.00
总计 115,025,732.29
处于转股期的可转换债券的代码、名称、期末市值、市值占基金资产净值比例
序号 证券代码 证券名称 证券市值(元) 占资产净值比例(%)
1 125822 海化转债 44,761,653.20 0.67
2 100236 桂冠转债 34,030,760.00 0.51
3 128031 巨轮转债 3,030,116.32 0.05
4 110232 金鹰转债 1,091,909.00 0.02
5 125960 锡业转债 51,445.80 0.00
合计 82,965,884.32 1.25
本公司于基金发起设立时购入并持有本基金份额300万份 。
本基金本期末持有权证明细。
项目 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额(元)
申购可分离债持有 1 580016 上汽CWB1 409,176.00 3,551,454.72
小计 409,176.00 3,551,454.72
主动投资 1 030002 五粮YGC1 3,949,447.00 87,742,823.71
小计 3,949,447.00 87,742,823.71
合计 4,358,623.00 91,294,278.43
本基金本期末未投资资产支持证券。
因四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
备查文件目录
中国证监会批准设立银丰证券投资基金的文件
《银丰证券投资基金基金合同》
《银丰证券投资基金托管协议》
中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
银丰证券投资基金财务报表及报表附注
报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点:上海市东大名路908号金岸大厦3层
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站()查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话:(021)35104688/400-820-0860
银河基金管理有限公司
二○○八年一月十八日
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