招商证券：华侨城合理股价在68-86元

　　招商证券今日(11月7日)推出的报告认为，华侨城集团公司主营业务整体上市，对华侨城（爱股,行情,资讯）(000069)构成重大利好。据测算，集团主营业务整体上市后，上市公司总市值将达到1350亿元，合理股价68-86元。给予华侨城“强烈推荐-A”评级。
　　根据华侨城发布的公告，华侨城集团将华侨城地产60%、酒店集团100%、香港华侨城100%的股权全部注入华侨城控股，一次性实现旅游地产主营业务的整体上市。

　　研究员分析，长期来看，这有利于充分发挥华侨城的品牌效应、促进旅游地产业务的协同发展，公司长期发展预期更加明确；短期内将大幅增加公司资产规模、提升经营业绩，对公司构成重大利好。建议投资者继续战略性持有。