博时主题(160505)2007年第3季度报告

1.一、重要提示

博时主题行业股票证券投资基金(LOF)2007年第3季度报告

一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务数据未经审计师审计。
二、基金产品概况：
基金简称：博时主题
基金代码：160505
基金运作方式：契约型上市开放式
基金合同生效日：
报告期末基金份额总额： 6,404,889,138.32份
投资目标：分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略：本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略。
业绩比较基准：80%×新华富时中国A600指数＋20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
上市时间：
三、主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
2007年3季度主要财务指标
单位：人民币元
序号 项 目 金 额
1 本期利润 4,176,491,826.45
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 491,991,491.03
3 加权平均基金份额本期利润 0.8140
4 期末基金资产净值 18,815,539,986.89
5 期末基金份额净值 2.938
基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费等），计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
①净值增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④
39.08% 1.36% 35.30% 1.70% 3.78% -0.34%
图示自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程
本基金业绩比较基准为：80%×新华富时中国A600指数＋20%×新华富时中国国债指数
新华富时中国A600指数是新华富时公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数，新华富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的到期日至少在一年以上的纯定息债券，是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。
四、管理人报告
基金经理介绍
武汉大学电子学与信息系统学士，清华大学工商管理硕士。1996年至1999年在深圳市银业工贸有限公司工作，任工程师。2001年至2004年在君安证券股份有限公司企业融资部工作，任助理董事，2004年至2005年在君安证券股份有限公司资产管理部工作，任研究员。2005年4月加入博时基金管理有限公司，任单独帐户小组基金经理助理，2006年1月起担任社保股票基金经理，2007年3月兼任博时主题行业股票证券投资基金基金经理。
先生，硕士。2004年毕业于北京大学中国经济研究中心金融学专业。1999年8月至2000年8月在海尔集团国际商社供职。2004年9月入职博时基金管理有限公司，任研究部研究员。2007年1月起任研究员兼博时主题行业股票证券投资基金基金经理助理。
本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
本报告期内基金的投资策略和业绩表现
截止，本基金份额累计净值为3.859元。报告期内，本基金份额净值增长率为39.08％，同期上证指数增长率为45.32％。
市场回顾
由于调整世道良好的表现，流入共同基金的资金以令人惊异的速度增加。基金业的净值规模在短短的1个季度内净增加1万多亿，总规模已突破3万亿。基本面虽无法支撑现有的股价，但不断增加的资金推动了市场的走高。航空、航运、银行、保险、地产、有色、钢铁、煤炭、汽车等行业涨幅明显。
三季度基金组合管理回顾
三季度，基于对市场高估的判断，我们采取了保守的策略，资产配置上着眼于防守，希望在大潮退却时还能有所盈利或损失较小。我们增加了相对低估的大盘蓝筹公司如中石化、联通、工行以及交通运输、电力等公用事业行业的配置，降低了金融地产行业的配置。三季度本基金发生了大规模申购，出于审慎的目的，我们将仓位保持在低水平。
市场发展展望
A股总市值迅速把GDP甩开，三季度末已超过25万亿。如考虑在海外上市部分的市值，我国市值与GDP的比例已超过150%，处于全球较高水平之列。A股市场的市盈率和市净率都处于有记录以来的高端。全球前10大市值的公司，中国与美国各占4家。现有估值水平下，我们对未来的回报率持谨慎看法。我们希望持有人调低预期，后面将继续采用防守型策略，维持低仓位比例。
五、投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项 目 　 金 额（元） 占基金总资产的比例
1 股票投资 12,488,054,470.66 66.05%
2 债券投资 498,398,411.50 2.64%
3 权证投资 0.00 0.00%
4 银行存款和结算备付金合计 5,842,585,532.50 30.90%
5 其它资产 76,706,183.82 0.41%
6 合计 18,905,744,598.48 100.00%
报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行 业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 105,823,913.53 0.56%
B 采掘业 1,623,269,119.62 8.63%
C 制造业 2,275,586,074.12 12.09%
C0 其中：食品、饮料 492,817,793.65 2.62%
C1 　 纺织、服装、皮毛 764,016.88 0.00%
C2 　 木材、家具 0.00 0.00%
C3 　造纸、印刷 42,447,077.82 0.23%
C4 　 石油、化学、塑胶、塑料 23,648,215.12 0.13%
C5 　 电子 95,263,509.66 0.51%
C6 　 金属、非金属 566,826,718.92 3.01%
C7 机械、设备、仪表 1,001,300,124.66 5.32%
C8 医药、生物制品 50,842,166.89 0.27%
C99 其他制造业 1,676,450.52 0.01%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,324,005,263.27 7.04%
E 建筑业 408,427.11 0.00%
F 交通运输、仓储业 2,130,308,965.20 11.32%
G 信息技术业 1,166,118,509.15 6.20%
H 批发和零售贸易 4,568,654.56 0.02%
I 金融、保险业 2,772,193,657.09 14.73%
J 房地产业 536,929,900.00 2.85%
K 社会服务业 462,333,779.96 2.46%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 86,508,207.05 0.46%
合 计 12,488,054,470.66 66.37%
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600028 中国石化 67,076,370 1,270,426,447.80 6.75%
2 600050 中国联通 104,999,608 980,696,338.72 5.21%
3 601398 工商银行 127,804,839 844,789,985.79 4.49%
4 600036 招商银行 20,999,852 803,664,336.04 4.27%
5 600104 上海汽车 22,638,400 668,738,336.00 3.55%
6 000001 深发展Ａ 15,999,987 639,679,480.26 3.40%
7 601919 中国远洋 11,704,021 527,383,186.26 2.80%
8 600600 青岛啤酒 11,374,590 492,406,001.10 2.62%
9 600900 长江电力 23,010,562 444,564,057.84 2.36%
10 600350 山东高速 39,667,598 439,516,985.84 2.34%
报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 0.00 0.00%
2 金融债券 0.00 0.00%
3 央行票据 494,705,000.00 2.63%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转换债券 3,693,411.50 0.02%
6 债券投资合计 498,398,411.50 2.65%
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 07央行票据22 252,460,000.00 1.34%
2 07央行票据78 193,680,000.00 1.03%
3 07央行票据18 48,565,000.00 0.26%
4 锡业转债 2,873,402.00 0.02%
5 澄星转债 820,009.50 0.00%
投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票；
3、基金的其他资产包括：交易保证金3,287,161.91元，应收利息6,777,161.33元，应收申购款66,626,736.58元，待摊费用15,124.00元；
4、本报告期末未持有可分离债和处于转股期的可转换债券；
5、本基金报告期末未持有资产支持证券；
6、本报告期末未持有权证：
7、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、基金份额变动表
序 号 项 目 份 额(份)
1 报告期末基金份额总额 6,404,889,138.32
2 报告期初基金份额总额 3,294,141,437.51
3 报告期间基金总申购份额 4,477,511,941.69
4 报告期间基金总赎回份额 1,366,764,240.88
七、备查文件目录
1、中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
2、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
3、《博时主题行业股票证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155
全国客服电话：95105568
本基金管理人：博时基金管理有限公司