汉兴证券投资基金2007年第二季度报告

　汉兴证券投资基金2007年第2季度报告

　　一、重要提示
　　富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　基金季度财务报告未经审计。
　　二、基金产品概况
　　基金简称：基金汉兴
　　基金运作方式：契约型封闭式
　　基金合同生效日：1999年12月30日
　　报告期末基金份额总额：3,000,000,000.00份
　　投资目标：本基金为平衡型证券投资基金，兼顾稳定收益和资本利得。即在投资于绩优型上市公司和债券的同时，兼顾成长型上市公司的投资，充分注重投资组合的流动性，从而为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全，谋求基金资产的长期稳定收益。
　　投资策略：坚持长期投资的同时加强波段操作, 注重投资组合的长、中、短线相结合, 适度投资、分散风险; 根据行业研究的成果, 在个股投资上注重挖掘个股价值和成长性, 精选个股, 强调组合的成长和价值的平衡。
　　基金业绩比较基准：无
　　基金风险收益特征：无
　　基金管理人：富国基金管理有限公司
　　基金托管人：交通银行股份有限公司
　　三、主要财务指标和基金净值表现
　　（一）主要财务指标（未审计） 单位：人民币元
　　1、基金本期净收益 373,546,309.91
　　2、基金份额本期净收益 0.1245
　　3、期末基金资产净值 6,306,998,202.23
　　4、期末基金份额净值 2.1023
　　提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　（二）基金净值表现
　　1、汉兴证券投资基金本期份额净值增长率表
　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
　　过去三个月 32.15% 2.15% － － － －
　　注：过去三个月指2007年4月1日－2007年6月30日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。
　　2、自基金合同生效以来汉兴证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
　　注：截止日期为2007年6月30日。由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
　　四、管理人报告
　　（一）基金经理
　　许达先生, 1968年出生, 工商管理硕士,自1998年开始从事证券行业工作。曾任卡斯特期货经纪公司分析员、申银万国证券研究所行业分析师。2001年2月加入富国基金管理有限公司,历任行业分析师,汉兴基金基金经理助理、汉盛基金基金经理助理、汉鼎证券投资基金基金经理。
　　（二）遵规守信说明
　　本报告期，富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《汉兴证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
　　（三）运作情况说明
　　二季度宏观经济依然强劲，投资增速依然较快，消费保持稳定增长，贸易顺差持续超预期，人民币继续升值，通胀压力增大。在良好的宏观经济背景下，二季度的A股市场却经历了暴涨暴跌的过程。在强大的赚钱示范效应下，流入A股市场的资金源源不断，大部分新入市的投资者风险意识并不太强，并且很多投资者有一夜暴富的心理，因此4、5月份题材股、概念股等所谓有脱胎换骨变化的股票大涨。在这样的行情下我们的投资理念显得有点不合时宜，我们经受了极大的心理压力。但我们坚信，一季度及4、5月份的情况不能持续，缺少坚实的基本面支持的股价飞涨终究是无源之水，无本之木。4、5月份极高的交易量也说明了市场参与者的心态极不稳定，频繁买入卖出，表现出了市场参与者搏傻的心理。本基金二季度净值增长率为32.15%。净值随指数的波动而波动，短期看不出组合的优劣。
　　二季度本基金仍未做大的调整。本基金的股票仓位一直维持在79%左右的上限。本基金在行业配置上相对均衡，配置相对较重的行业主要是非周期类的食品饮料、医药、商业、软件及服务、汽车及配件等消费品及服务行业。在股票选择上本基金比较分散，最重的股票投资比例不超过7%。本基金的策略仍然是寻找已经成为或有可能成长为国际上最有竞争力的企业进行投资，坚定地持有，享受企业快速发展所带来的丰厚回报。本基金所持有的公司仍然是行业龙头。
　　五、投资组合报告（未经审计）
　　（一） 基金资产组合情况
　　截至2007年6月30日，汉兴证券投资基金资产净值为6,306,998,202.23元，基金份额净值为2.1023元，基金份额累计净值为2.4939元。其资产组合情况如下：
　　序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
　　1 股票 4,985,654,917.06 71.28
　　2 债券 1,292,328,264.88 18.48
　　3 权证
　　4 银行存款及清算备付金 575,295,423.06 8.23
　　5 其他资产 140,915,022.54 2.01
　　合计 6,994,193,627.54 100.00
　　（二） 按行业分类的股票投资组合
　　序号 证券板块名称 市值（元） 占基金净值(%)
　　1 A 农、林、牧、渔业 268,255,500.00 4.25
　　2 B 采掘业 134,023,901.37 2.13
　　3 C 制造业 2,310,602,759.86 36.64
　　C0 食品、饮料 581,542,155.83 9.22
　　C1 纺织、服装、皮毛 560,892.42 0.01
　　C2 木材、家具 　 　
　　C3 造纸、印刷 163,242,420.44 2.59
　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 199,118,854.20 3.16
　　C5 电子 65,807,553.56 1.04
　　C6 金属、非金属 597,756,619.49 9.48
　　C7 机械、设备、仪表 256,448,083.12 4.07
　　C8 医药、生物制品 445,337,718.84 7.06
　　C9 其他制造业 788,461.96 0.01
　　4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 　 　
　　5 E 建筑业 1,816,653.03 0.03
　　6 F 交通运输、仓储业 275,570,665.09 4.37
　　7 G 信息技术业 354,186,803.58 5.62
　　8 H 批发和零售贸易 272,867,787.44 4.33
　　9 I 金融、保险业 991,492,034.77 15.72
　　10 J 房地产业 210,220,111.68 3.33
　　11 K 社会服务业 64,190,116.88 1.02
　　12 L 传播与文化产业 53,760,000.00 0.85
　　13 M 综合类 48,668,583.36 0.77
　　合 计 4,985,654,917.06 79.05
　　（三） 股票投资的前十名股票明细
　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
　　1 600036 招商银行 17,203,888 422,355,450.40 6.70
　　2 002007 华兰生物 8,182,838 343,842,852.76 5.45
　　3 600660 福耀玻璃 9,100,000 280,189,000.00 4.44
　　4 600000 浦发银行 7,420,000 273,575,400.00 4.34
　　5 000829 天音控股 7,800,000 267,384,000.00 4.24
　　6 600009 上海机场 6,659,250 254,316,757.50 4.03
　　7 600298 安琪酵母 5,000,000 244,150,000.00 3.87
　　8 002024 苏宁电器 5,162,603 239,957,787.44 3.80
　　9 600519 贵州茅台 1,857,911 223,265,164.87 3.54
　　10 600271 航天信息 4,457,294 207,353,316.88 3.29
　　（四） 债券投资组合
　　序号 券种 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
　　1 国债 730,333,820.50 11.58
　　2 金融债 435,667,660.00 6.91
　　3 可转债
　　4 企业债
　　5 央行票据 126,326,784.38 2.00
　　合计 1,292,328,264.88 20.49
　　（五） 债券投资的前五名债券明细
　　序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
　　1 21国债⒂ 200,521,470.40 3.18
　　2 20国债⑽ 192,462,674.40 3.05
　　3 02国债⒁ 110,640,920.40 1.75
　　4 07央行票据09 87,411,518.63 1.39
　　5 99国债⑻ 83,477,936.30 1.32
　　（六）投资组合报告附注
　　1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
　　2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
　　3、截至2007年6月30日，本基金的其他资产项目包括:
　　其他资产项目 金 额（元）
　　交易保证金 851,282.05
　　应收利息 19,613,563.45
　　应收证券交易清算款 117,972,324.33
　　应收股利 1,118,706.33
　　待摊费用 1,359,146.38
　　其他应收款
　　合计 140,915,022.54
　　4、截至2007年6月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。
　　5、本基金本报告期内及本报告期末均不持有资产支持证券。
　　6、截止2007年6月30日，本基金未持有权证
　　本基金本报告期内因其他原因曾持有权证的情况如下：
　　标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末持有数量
　　烟台万华 580005 万华HXB1 主动持有 1,180,937 28,983,045.18 0
　　武钢股份 580013 武钢CWB1 买入新债获配 2,998,949 7,363,919.27 0
　　本基金本报告期内因股权分置改革曾持有权证的情况：无
　　六、本公司固有资金持有本基金的份额及变化情况
　　截至2007年6月30日，本公司持有本基金的份额为10,000,000.00份，本报告期持有份额没有变化。
　　七、备查文件目录
　　1、 中国证监会批准设立汉兴基金的文件
　　2、 汉兴证券投资基金基金合同
　　3、 汉兴证券投资基金托管协议
　　4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
　　5、 汉兴证券投资基金财务报表及报表附注
　　6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
　　查阅地点：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
　　查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
　　咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
　　公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
　　富国基金管理有限公司
　　二00七年七月十九日