万家公用2006年年度报告摘要

基金简称：万家公用 交易代码：161903

万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）2006年年度报告摘要

基金管理人： 万家基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期： 2007年3月28日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
第一章 基金简介
（一）基金产品概况
基金名称 万家公用事业行业股票型证券投资基金
基金简称 万家公用
交易代码 161903
基金运作方式 上市型契约开放式
基金合同生效日 2005年7月15日
期末基金份额总额 58,889,963.91份
基金份额上市的交易所 深圳证券交易所
开始上市交易的日期 2005年8月15日
投资目标 本基金主要运用增强型指数化投资方法，通过主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司所发行的股票，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采用指数优化投资方法，基于巨潮公用事业指数成份股的盈利状况、分红水平、价值评估等方面作为研究因素，实施指数增强投资管理，寻找高质量的公用事业上市公司构造股票投资组合，力求实现较高的当期收益和稳健的资本增值。
业绩比较基准 80%×巨潮公用事业指数收益率＋20%×同业存款利率
风险收益特征 本基金是一只指数增强股票型基金，主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司股票，长期平均的预期风险和收益高于混合型基金或债券型基金。
（二）基金管理人
名称：万家基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区福山路450新天国际大厦23楼
办公地址：上海市浦东新区福山路450新天国际大厦23楼
邮政编码：200122
网址：http://www.wjasset.com
法定代表人：柳亚男
总经理：张健（代）
信息披露负责人：吴涛
联系电话：021-38619999
传真：021-38619888
电子邮件：wut@wjasset.com
(三) 基金托管人
名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮件：zhangyd@bankcomm.com
（四）基金注册与登记过户人
　 法定名称：：中国证券登记结算有限责任公司
　注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层
　 法定代表人：陈耀先
　
（五）会计师事务所和经办注册会计师
名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司
注册地址：上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口
办公地址：上海延安东路550 号海洋大厦12 楼
法定代表人：林东模
经办注册会计师：冯家俊
联系电话：021-63525500-402
传真:021-63525566
（六）信息披露媒体
本基金年度报告摘要刊登于《证券时报》,本基金年度报告正文登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com；本基金年度报告原件置于基金管理人办公场所。
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2006年 2005年7月15日至2005年12月31日
基金本期净收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
基金份额本期净收益 0.4763 -0.0106
期末可供分配基金份额收益 0.0381 -0.0401
期末基金资产净值 62,196,061.52 137,920,145.52
期末基金份额净值 1.0561 0.9815
本期基金份额净值增长率 55.11% -1.85%
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注：本基金合同生效日为2005年7月15日，2005年度主要财务指标的计算期间为2005年7月15日至2005年12月31日。
（二） 基金净值表现
1、 万家公用事业行业基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 22.12% 1.16% 27.71% 1.18% -5.59% -0.02%
过去6个月 19.66% 1.10% 25.38% 1.10% -5.72% 0.00%
过去一年 55.11% 1.13% 54.08% 1.08% 1.03% 0.05%
自基金合同生效起至今 52.24% 0.95% 56.96% 0.99% -4.72% -0.04%
基金业绩比较基准增长率=80%×巨潮公用事业指数收益率＋20%×同业存款利率
2、万家公用事业行业基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年7月15日至2006年12月31日）
3、万家公用事业行业基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
（三）过往三年每年的收益分配情况
2005年度本基金无收益分配事项。
2006年12月15日，本基金对基金份额持有人分配红利，每10份基金份额分配红利4.6元。
第三章 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组简介
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。
基金经理：张珣，男，工学学士，工商管理硕士（MBA），高级经济师。曾任职于天津财经学院、天津信托投资公司；曾任渤海证券公司投资总部副总经理。2006年6月进入万家基金管理有限公司，任公司研究总监和本基金基金经理。
基金经理：蔡立辉，经济学博士研究生，获得了中国注册会计师、国际注册内部审计师（Certified Internal Auditor）专业资格，是国际内部审计师联合会个人会员，2003年通过CFA第一级考试。先后供职于铁道部第四设计研究院运输经济研究所、湖北省国际信托投资公司证券管理总部、国元证券有限责任公司研发中心和资产管理总部，2004年4月进入万家基金管理有限公司研究发展部从事公用事业行业研究，具有近五年证券投资和研究经验。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
2006年是中国资本市场改革发展之年，中国资本市场的制度性障碍已经消除，二大部类股东之间的利益逐步一致，股改之后的证券市场吸引力增强。资金流动性、市场估值、公司利润增长等因素均超出市场预期，成为支撑2006年证券市场走势的重要因素。
2006 年，我们以估值为投资主线，围绕价值投资把握市场机会。全年公用事业行业表现稳健，盈利增长符合市场预期。针对公用事业的防御特点和市场的牛市氛围，我们在资产配置方面，由于公用事业板块估值便宜等原因，我们全年维持了对航运、高速公路，港口、机场等公用事业子行业的较高股票仓位。在重点配置价值低估行业的上市公司外，有意识地提高组合的攻击性，重点把握燃气水务等基础资源的定价机制改革、有线电视网络数字化改造等机遇。
至2006年末，本基金累计单位净值 1.5161元，较去年底上涨55.11%。本报告期末，同期业绩比较基准上涨54.08%，本基金业绩领先比较基准1.03%。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
2007 年在外部需求减缓和投资增速下降的情况下，预期中国经济增速将温和回落，从而企业利润增幅将较 2006 年回落。
展望 2007 年，随着全流通问题的解决，制度上所带来的不确定性已经消除。但在上述因素制约下，2007年股指上升力度会受到明显抑制。市场全年走势可能会呈现振荡局面，形成局部牛市特征。
经过 2006 年股价持续上扬和上市公司盈利增长，公用事业板块上市公司的估值优势将在2007年进一步显现。
第四章 托管人报告
托管人报告
2006年，交通银行在万家公用事业行业股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，依法安全保管了基金的资产，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。
2006年，按照《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，本托管人对基金管理人--万家基金管理有限公司在万家公用事业行业股票型证券投资基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金份额净值和费用计算上进行了认真复核，未发现基金管理人有损害基金持有人的利益行为。托管人根据证监会的有关规定，对基金存在通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量超过该基金买卖年成交量的30%的情况，对基金管理人进行了提示。
2006年，由万家公用事业行业股票型证券投资基金管理人--万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家公用事业行业股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
第五章 审计报告
上海众华沪银会计师事务所有限公司审计了本基金2006年12月31日的资产负债表、2006年度的经营业绩表和基金净值变动表，并由注册会计师沈蓉、冯家俊出具了无保留意见的审计报告（沪众会字(2007)第1250号），请投资者注意阅读。
第六章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
1．2006年12月31日资产负债表
单位：人民币元
　 附注 年末数 年初数
资 产
银行存款 8,170,508.87 91,863,341.00
清算备付金 3,172,378.90 4,573,464.71
交易保证金 359,609.61 312,500.00
应收证券交易清算款 - -　
应收股利 - -　
应收利息 (1) 3,285.70 9,150.37
应收申购款 3,587,789.97 -　
其他应收款 - -　
股票投资市值 55,506,420.80 80,486,610.09
其中：股票投资成本 53,365,584.01 80,246,500.32
债券投资市值 - -　
其中：债券投资成本 - -　
权证投资 - -　
权证投资成本 - -　
买入返售证券 - -　
待摊费用 (2) - 381,976.82
资产总计 70,799,993.85 177,627,042.99
　
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 7,839,962.59 39,038,181.80
应付赎回款 134,402.62 154,224.74
应付赎回费 500.70 581.24
应付管理人报酬 51,727.64 69,829.30
应付托管费 7,958.10 10,742.98
应付佣金 (4) 247,420.56 123,337.41
应付利息 - -　
应付收益 - -　
未交税金 (14) - -　
其他应付款 (5) 261,960.12 250,000.00
卖出回购证券款 - -　
短期借款 - -　
预提费用 (6) 60,000.00 60,000.00
其他负债 - -　
负债合计 8,603,932.33 39,706,897.47
　
持有人权益：
实收基金 (7) 58,889,963.91 140,516,794.57
未实现利得 (8) 1,061,533.87 3,042,521.60
未分配收益 2,244,563.74 -5,639,170.65
持有人权益合计 62,196,061.52 137,920,145.52
2006年末基金份额净值：1.0561元
负债与持有人权益总计 70,799,993.85 177,627,042.99
2．2006年度经营业绩表及收益分配表（2006年1月1日至2006年12月31日）
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 (9) 21,438,926.78 -2,923,974.99
2、债券差价收入 (10) - 1,377,024.14
3、权证差价收入 1,049,855.31 -　
4、债券利息收入 - 60,585.02
5、存款利息收入 173,703.25 502,931.11
6、股利收入 748,251.25 22,050.00
7、买入返售证券收入 3,995.00 133,426.00
8、其他收入 (11) 382,204.18 317,944.91
收入合计 23,796,935.77 -310,013.81
　
二、费用
1、基金管理人报酬 725,570.84 792,956.58
2、基金托管费 111,626.25 121,993.34
3、卖出回购证券支出 - -　
4、利息支出 - -　
5、其他费用 (12) 522,413.73 192,578.97
其中：上市年费 60,000.00 55,000.00
信息披露费 　 381,976.82 68,023.18
审计费用 　 60,000.00 60,000.00
费用合计 　 1,359,610.82 1,107,528.89
　 　
三、基金净收益 　 22,437,324.95 -1,417,542.70
加：未实现利得 　 1,900,727.02 240,109.77
四、基金经营业绩 　 24,338,051.97 -1,177,432.93
项目 附注 本年数 上年数
本期基金净收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
加：期初基金净收益 -5,639,170.65 -　
加：本期损益平准金 -1,782,354.63 -4,221,627.95
可供分配基金净收益 15,015,799.67 -5,639,170.65
　
减：本期已分配基金净收益 12,771,235.93 -　
期末基金净收益 2,244,563.74 -5,639,170.65
3．2006年度基金净值变动表（2006年1月1日至2006年12月31日）
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、期初基金净值 137,920,145.52 309,958,613.24
　
二、本期经营活动
基金净收益 22,437,324.95 -1,417,542.70
未实现利得 1,900,727.02 240,109.77
经营活动产生的净值变动数 24,338,051.97 -1,177,432.93
　
三、本期基金单位交易
基金申购款 220,175,496.86 83,432,611.60
基金赎回款 -307,466,396.90 -254,293,646.39
基金单位交易产生的净值变动数 -87,290,900.04 -170,861,034.79
　
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 -12,771,235.93 -　
　
五、期末基金净值 62,196,061.52 137,920,145.52
第二节：年度会计报表附注
1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
2、重大关联方关系及关联交易
(1)关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人,发起人，基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人，基金代销机构
天同证券有限公司 基金管理人股东，基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
(2) 通过关联方席位进行的交易
2005、2006年本基金未通过关联方席位进行交易
(3)关联方报酬
a、基金管理人报酬
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
本基金在2006年需支付基金管理费725,570.84元。
本基金在2005年需支付基金管理费792,956.58元。
b、基金托管费
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
本基金在2006年需支付基金托管费111,626.25元。
本基金在2005年需支付基金托管费121,993.34元。
（4）与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
本基金2005、2006年未发生与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易。
（5）基金各关联方投资本基金的情况
a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
2005、2006年度基金管理公司均未持有本基金份额
b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
2005年及2006年末基金管理公司主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额
（6）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人2006年12月31日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
项目 金额 利息收入
银行存款 8,170,508.87 66,091.80
清算备付金 3,172,378.90 105,999.16
席位交易保证金 250,000.00 -
交收价差保证金 109,609.61 1,612.29
3、流通转让受到限制的基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末成本（元） 期末市值（元） 获得日期 流通日期
1 601333 广深铁路 28,180 105,956.80 202,896.00 2006.12.18 2007.3.22
2 601398 工商银行 269,184 839,854.08 1,668,940.80 2006.10.23 2007.1.29
3 601628 中国人寿 3,000 56,640.00 56,640.00 2006.12.28 2007.1.09
4 601991 大唐发电 11,000 73,480.00 113,520.00 2006.12.12 2007.3.21
5 002071 江苏宏宝 35,846 139,082.48 251,280.46 2006.9.21 2007.1.12
6 002081 金螳螂 7,676 98,252.80 184,224.00 2006.11.06 2007.2.26
7 002084 海鸥卫浴 14,380 115,471.40 320,242.60 2006.11.14 2007.2.26
8 002092 中泰化学 24,578 162,214.80 266,179.74 2006.11.28 2007.3.08
9 002103 广博股份 13,990 92,334.00 92,334.00 2006.12.27 在深交所上市交易之日起3个月
报告期末本基金未持有的因股权分置改革而暂时停牌的股票
第七章：投资组合报告
(一)2006年12月31日基金资产组合情况
资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例（％）
股票 55,506,420.80 78.40%
债券 - -
权证 - -
银行存款和清算备付金合计 11,342,887.77 16.02%
买入返售证券 - -
证券清算款 - -
其他资产 3,950,685.28 5.58%
资产合计 70,799,993.85 100.00%
(二) 2006年12月31日股票投资组合
1、2006年12月31日指数投资按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 0.00 0.00
C 制造业 0.00 0.00
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 0.00 0.00
C7 机械、设备、仪表 0.00 0.00
C8 医药、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 6,849,800.00 11.01%
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 30,882,502.63 49.65%
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 0.00 0.00
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 7,737,211.13 12.44%
L 传播与文化产业 4,239,190.00 6.82%
M 综合类 0.00 0.00
　 　 　
合计 49,708,703.76 79.92%
2、2006年12月31日积极投资按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 276,169.20 0.44%
B 采掘业 0.00 0.00
C 制造业 3,252,707.04 5.23%
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 92,334.00 0.15%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 544,149.98 0.87%
C5 电子 2,044,700.00 3.29%
C6 金属、非金属 571,523.06 0.92%
C7 机械、设备、仪表 0.00 0.00
C8 医药、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 113,520.00 0.18%
E 建筑业 184,224.00 0.30%
F 交通运输、仓储业 202,896.00 0.33%
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 0.00 0.00
I 金融、保险业 1,768,200.80 2.84%
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 5,797,717.04 9.32%
（三）2006年12月31日股票投资明细
1、2006年12月31日指数投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600717 天津港 540,000 4,811,400.00 7.74%
2 600269 赣粤高速 560,000 4,754,400.00 7.64%
3 600350 山东高速 1,086,544 4,748,197.28 7.63%
4 600795 国电电力 740,000 4,565,800.00 7.34%
5 600012 皖通高速 740,000 4,336,400.00 6.97%
2、2006年12月31日积极投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 600460 士兰微 230,000 2,044,700.00 3.29%
2 601398 工商银行 269,184 1,668,940.80 2.68%
3 002084 海鸥卫浴 14,380 320,242.60 0.51%
4 002069 獐子岛 3,730 276,169.20 0.44%
5 002092 中泰化学 24,578 266,179.74 0.43%
(四)2006年股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
600050 中国联通 30,235,701.70 21.92%
600009 上海机场 17,490,689.41 12.68%
600642 申能股份 12,581,682.90 9.12%
600028 中国石化 11,937,577.13 8.66%
600717 天津港 11,856,989.66 8.60%
000900 现代投资 9,093,337.46 6.59%
600269 赣粤高速 9,043,320.60 6.56%
600026 中海发展 8,298,075.13 6.02%
600350 山东高速 8,254,073.62 5.98%
000839 中信国安 7,804,587.97 5.66%
600900 长江电力 7,716,780.13 5.60%
600795 国电电力 7,630,261.71 5.53%
000917 电广传媒 7,337,345.63 5.32%
000089 深圳机场 7,320,457.35 5.31%
000933 神火股份 5,844,775.14 4.24%
600428 中远航运 5,805,830.96 4.21%
600787 中储股份 5,753,128.95 4.17%
600896 中海海盛 5,559,123.57 4.03%
000767 漳泽电力 5,425,459.11 3.93%
002039 黔源电力 5,257,583.88 3.81%
600000 浦发银行 4,936,222.83 3.58%
601398 工商银行 4,725,357.18 3.43%
600012 皖通高速 4,639,335.42 3.36%
600019 宝钢股份 4,538,578.02 3.29%
600036 招商银行 4,411,104.00 3.20%
600831 广电网络 4,364,167.92 3.16%
002059 世博股份 4,265,810.58 3.09%
600125 铁龙物流 4,202,589.16 3.05%
000001 S深发展Ａ 4,093,513.93 2.97%
600452 涪陵电力 4,079,874.60 2.96%
600030 中信证券 3,985,664.22 2.89%
000060 中金岭南 3,817,916.72 2.77%
600649 原水股份 3,795,695.96 2.75%
600874 创业环保 3,743,032.03 2.71%
000400 许继电气 3,709,250.78 2.69%
600088 中视传媒 3,659,878.38 2.65%
600548 深高速 3,569,997.81 2.59%
000858 五粮液 3,481,643.03 2.52%
600236 桂冠电力 3,309,373.93 2.40%
600460 士兰微 3,249,399.29 2.36%
600317 营口港 3,050,728.15 2.21%
600020 中原高速 3,026,526.67 2.19%
600104 上海汽车 2,979,698.39 2.16%
600037 歌华有线 2,861,810.83 2.07%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%)
600050 中国联通 37,006,751.29 26.83%
600009 上海机场 20,641,427.38 14.97%
600028 中国石化 19,874,321.06 14.41%
600642 申能股份 16,953,154.91 12.29%
600900 长江电力 14,646,945.21 10.62%
000089 深圳机场 10,319,921.85 7.48%
600026 中海发展 10,144,505.34 7.36%
600269 赣粤高速 9,862,417.33 7.15%
600717 天津港 9,708,927.02 7.04%
000839 中信国安 8,620,099.42 6.25%
600428 中远航运 8,381,653.47 6.08%
000917 电广传媒 7,806,649.58 5.66%
600795 国电电力 7,175,118.12 5.20%
000900 现代投资 6,931,462.24 5.03%
600787 中储股份 6,232,014.88 4.52%
600000 浦发银行 5,918,790.24 4.29%
000933 神火股份 5,786,123.18 4.20%
002039 黔源电力 5,712,769.28 4.14%
000767 漳泽电力 5,341,703.81 3.87%
600030 中信证券 5,335,534.12 3.87%
600018 上港集箱 5,307,611.85 3.85%
600033 福建高速 5,222,663.46 3.79%
600125 铁龙物流 5,144,399.54 3.73%
600019 宝钢股份 4,706,740.38 3.41%
600036 招商银行 4,486,573.06 3.25%
600350 山东高速 4,242,449.92 3.08%
000001 S深发展Ａ 4,241,637.28 3.08%
002059 世博股份 4,216,694.38 3.06%
000400 许继电气 4,122,534.98 2.99%
600236 桂冠电力 3,963,495.01 2.87%
601398 工商银行 3,952,251.13 2.87%
600088 中视传媒 3,944,639.36 2.86%
600452 涪陵电力 3,910,680.77 2.84%
600016 民生银行 3,903,605.22 2.83%
000063 中兴通讯 3,885,674.66 2.82%
000060 中金岭南 3,818,541.74 2.77%
600037 歌华有线 3,722,516.65 2.70%
000858 五粮液 3,485,536.52 2.53%
600008 首创股份 3,214,456.09 2.33%
600502 安徽水利 3,199,406.55 2.32%
600317 营口港 3,001,637.42 2.18%
600330 天通股份 2,975,549.78 2.16%
000027 深能源Ａ 2,938,259.16 2.13%
600104 上海汽车 2,903,108.84 2.10%
600320 振华港机 2,769,466.33 2.01%
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币/元
买入股票的成本总额: 360.234,047.00
卖出股票的收入总额: 408,640,020.49
(五)2006年12月31日按券种分类的债券投资组合
2006年12月31日本基金无债券投资
(六) 2006年12月31日权证投资组合
2006年12月31日本基金无权证投资
（七）2006年12月31日资产支持证券投资
2006年12月31日本基金未投资资产支持证券
(八) 投资组合报告附注
1、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.wjasset.com网站的年度报告正文。
2、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
3、本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
4、其他资产的构成
资产项目 金额(元)
深交所交易保证金 250,000.00
上交所交易差价保证金 54,054.05
深交所交易差价保证金 55,555.56
应收利息 3,285.70
应收申购款 3,587,789.97
合计 3,950,685.28
4、持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期内获得权证的数量、成本总额
本报告期内，本基金因股权分置改革获得权证的数量、成本总额
权证代码 权证名称 数量 成本总额
580004 首创JTB1 22,000.00 0.00
580005 万华HXB1 12,000.00 0.00
580007 长电CWB1 60,000.00 0.00
580008 国电JTB1 120.000.00 0.00
580993 万华HXP1 18,000.00 0.00
580994 原水CPT1 128,422.00 0.00
580996 沪场JTP1 75,638.00 0.00
本报告期内，本基金因主动投资持有权证。
580996 沪场JTP1 30,000.00 58,504.54
第八章 基金份额持有人户数、持有人结构
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 1,144
报告期末平均每户持有的基金份额： 51,477.24
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量 占总份额的比例
基金份额总额： 58,889,963.91 100％
其中：机构投资者持有的基金份额 35,243,003.22 59.85%
个人投资者持有的基金份额 23,646,960.69 40.15%
三、报告期末本基金场内前十名持有人明细
序号 持有人名称 持有份额 占总份额的比例
1 德邦证券有限责任公司 500,280.00 0.85%
2 上海证券有限责任公司 500,140.00 0.85%
3 张伟东 104,855.00 0.18%
4 陆健 104,855.00 0.18%
5 那宝立 94,137.00 0.16%
6 胡文娟 86,648.00 0.15%
7 谢顺妹 75,000.00 0.13%
8 徐岳君 74,725.00 0.13%
9 刘红燕 70,000.00 0.12%
10 张如碧 64,099.00 0.11%
第九章：开放式基金份额变动情况
单位：份
2006年基金份额的变动情况表
项目 份额
基金合同生效日的基金份额总额 309,958,613.24
本报告期期初基金份额总份额 140,516,794.57
本报告期期间总申购份额 185,456,520.31
本报告期期间总赎回份额 267,083,350.97
本报告期期末基金份额总份额 58,889,963.91
第十章：重大事件揭示
1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
2、基金管理人住所及办公地址变更：
2006年12月11日，基金管理人办公地址由上海市浦东新区源深路273号变更为浦东新区福山路450号23楼，经万家基金管理公司2006年第2次临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字[2007]27号文核准，本公司住所亦由上海市浦东新区源深路273号变更为浦东新区福山路450号23楼，上述事项，基金管理人分别于2006年12月5日和2007年2月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了迁址公告和变更住所公告。
3、基金管理人董事及高管人员变动：
（1）经万家基金管理有限公司2006年第一次临时股东会审议批准，公司股东会同意马志刚先生、张建伟先生辞去董事职务，同意王晓冬女士、李方先生辞去独立董事职务；选举鲁国锋先生为公司董事，选举吴育华先生为公司独立董事。该项董事变动事宜，我公司已向中国证监会上海监管局备案。
（2）经万家基金管理有限公司第一届董事会第三十三次会议审议通过，同意朱顺平先生由于个人原因辞去万家基金管理有限公司副总经理职务。上述事项已报备中国证监会及中国证监会上海监管局。并于2006年12月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
4、基金经理变动
（1）经万家基金管理有限公司第一届第二十九次董事会审议批准，自2006年6月起增聘张珣先生为本基金基金经理。上述事项，我公司已向中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于2006年7月15日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
（2）经万家基金管理有限公司第一届董事会第三十四次会议审议通过，自2007年1月起，免去蔡立辉先生本基金基金经理职务；张珣先生继续担任本基金基金经理。上述事项我公司已向中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于2007年2月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
5、基金托管人住所变更：
2006年7月18日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由"上海市仙霞路18号"变更为"上海市浦东新区银城中路188号"。
6、2006年1月25日，交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管人员任职资格的公告》。
7、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
8、本基金的收益分配事项：
2006年12月15日，本基金向基金份额持有人分红，每10份基金份额分配红利4.6元。
9、本基金自2005年7月15日（基金合同生效日）起聘请上海众华沪银会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金2006年度需支付审计费60,000.00元。
10、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。
11、本年度无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
12、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本基金管理人根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人选择券商的标准（通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平），择定从以下证券经营机构租用基金交易专用席位：国泰君安证券1个、中国银河证券2个、上海证券1个。
本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下：
（1）股票交易情况与佣金情况：
序号 券商名称 股票交易量 占交易量比例 佣金 占佣金总量比例
1 银河证券 254,081,544.50 33.17% 201,326.32 32.45%
2 国泰君安 250,026,688.50 32.63% 204,220.97 32.92%
3 上海证券 262,059,785.86 34.20% 214,887.66 34.63%
合计 766,168,018.86 100.00% 620,434.95 100.00%
（2）债券及回购交易情况：
序号 券商名称 债券交易量 占交易量比例 回购交易量 占交易量比例
1 国泰君安 0.00 0.00% 79,900,000.00 100.00%
合计 0.00 0.00% 79,900,000.00 100.00%
（3）权证交易情况：
序号 券商名称 权证交易量 占交易量比例
1 银河证券 99,592.02 8.53%
2 国泰君安 774,793.74 66.40%
3 上海证券 292,560.00 25.07%
合计 1,166,945.76 100.00%

万家基金管理有限公司
2007年3月28日