基金安瑞2006年年度报告摘要

基金简称:基金安瑞 交易代码：500013

安瑞证券投资基金2006年年度报告摘要

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
签发日期：二○○七年三月二十八日
一、 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
二、 基金产品概况
（一）、基金概况
基金名称: 安瑞证券投资基金
基金简称: 基金安瑞
交易代码： 500013
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日： 本基金由金龙基金、沈阳万利基金、沈阳富民基金清理规范后合并而成。
2000年7月18日华安基金管理有限公司开始管理基金安瑞。
期末基金份额总额： 5亿份
基金存续期： 15年(1992年4月29日至2007年4月28日)
基金上市地点： 上海证券交易所
基金上市日期: 2001年8月30日
（二）、基金的投资
投资目标: 本基金投资于小型上市公司,即公司市值低于市场平均市值的上市公司。投资目标是发掘小型上市公司中的投资机会,通过积极的投资策略,获取长期的资本增值。
投资策略： 本基金为小市值基金，本基金的主要投资方向是小型上市公司，指投资时上市公司的总市值或流通市值低于市场平均水平。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在40-80%，现金比例根据市场和运作情况调整。在股票资产中，70%投资于合同规定的小市值股票，30%投资于包括新股在内的其他上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。当投资的股票市值因价格上涨等因素高于市场平均水平的50%时，将作为非小市值股票进行统计。
业绩比较基准: 无
风险收益特征： 无
（三）、基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
（邮政编码：200120）
办公地址： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦2楼、37楼、38楼
（邮政编码：200120）
法定代表人： 王成明
总经理： 俞妙根
信息披露负责人： 冯颖
联系电话： 021-58881111
传真： 021-68863414
电子邮箱： fengying@huaan.com.cn
客户服务热线： 021-68604666，40088-50099
（四）、基金托管人
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
（邮编：100032）
法定代表人： 姜建清
信息披露负责人： 蒋松云
联系电话： 010-66106912
传真： 010-66106904
电子邮箱： songyun.jiang@icbc.com.cn
（五）、信息披露
信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报
管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn
报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
（六）、其他有关资料
会计师事务所： 上海立信长江会计师事务所有限公司
办公地址： 上海南京东路61号新黄浦金融大厦4楼
登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼
三、 主要财务指标和基金净值表现
（一）、主要财务指标
2006年 2005年 2004年
基金本期净收益 251,156,864.32元 -10,507,404.86元 -6,135,596.51元
加权平均基金份额本期净收益 0.5023元 -0.0210元 -0.0123元
期末可供分配基金收益 196,868,393.20元 -54,288,471.12元 -47,191,897.67元
期末可供分配基金份额收益 0.3937元 -0.1086元 -0.0944元
期末基金资产净值 880,751,434.24元 463,476,899.59元 452,808,102.33元
期末基金份额净值 1.7615元 0.9270元 0.9056元
基金加权平均净值收益率 39.22% -2.39% -1.26%
本期基金份额净值增长率 90.02% 2.36% -2.29%
基金份额累计净值增长率 105.27% 8.02% 5.53%
提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）、净值表现
A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 24.80% 2.89% - - - -
过去六个月 26.06% 2.73% - - - -
过去一年 90.02% 2.79% - - - -
过去三年 90.06% 2.61% - - - -
过去五年 71.65% 2.26% - - - -
自基金合同生效起至今 105.27% 2.03% - - - -
备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
基金份额累计净值增长率历史走势图
C、图示基金过往三年每年的净值增长率
基金过往三年每年的净值增长率的柱状图
（三）、过往三年基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2006年度 -
2005年度 -
2004年度 -
合计 -
四、 管理人报告
（一）、基金管理人及基金经理简介
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托投资有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海广电（集团）有限公司和上海沸点投资发展有限公司。
截至2006年12月31日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺、基金安久、基金安瑞4只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A股、华安富利、华安宝利、180ETF、华安宏利、华安国际配置7只开放式基金，管理人民币资产265.61亿元，美元资产1.98亿美元。
基金经理：林义将先生，工学硕士，8年证券、基金从业经历。曾在大鹏证券上海管理总部从事行业与上市公司研究工作。1999年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员。
（二）、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安瑞证券投资基金基金合同》、《安瑞证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。11月20日安瑞基金申购"招商轮船"时发生透支，虽经及时处理未对基金利益造成影响，但收到了上海证券交易所的《关于华安基金管理有限公司透支申购新股"招商轮船"的关注函》。除此之外，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
（三）、基金经理工作报告
1、基金业绩表现
2006年安瑞基金严格遵守基金契约规定的投资目标和投资策略，重点投资于小型上市公司，基金净值增长90.02%。基金净值增长率超越中信小盘指数3.6个百分点，股票组合收益率超越中信小盘指数25.4个百分点。
2、行情回顾
2006年我国宏观经济超预期增长，资本市场发生了转折性变化。上市公司股权分置改革基本完成，解决了长期影响我国资本市场健康发展的重大历史遗留问题。股票市场扭转了四年来持续低迷的状态，投资者信心恢复，市场规模迅速扩大，上证指数全年上涨130.43%，并创下历史新高。流通A股通过股改获取对价提升了投资价值，新增资金流入股市，推动了股指的持续上涨。为了抑制货币信贷总量过快增长，中国人民银行多次上调了存贷款利率和人民币存款准备金率，紧缩的货币政策没有改变股票市场的上涨趋势。"新老划断三步走"在第二季度相继启动，快速扩容挤出了二级市场的部分资金，股票市场在第三季度震荡加剧。上市公司整体经营业绩在第二季度开始得到改善，市场对今、明两年公司盈利增长的乐观预期在整个下半年不断强化，推动市场整体估值水平持续走高。工商银行、中国银行、招商银行等权重股的飚升成就了金融行业的市场龙头地位，也直接推动了上证指数的大幅上涨。两市行业和个股分化严重，"二八现象"特征在第四季度表现得尤为明显：中信小盘指数在中信大盘指数大涨55.94%的同时仅上涨了7.52%，两市四成股票的股价逆势下跌。
3、操作回顾
装备制造业是为国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业，大力振兴装备制造业是实现国民经济可持续发展的战略举措。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》发布之后，相关部门将陆续出台具体的实施细则，装备制造业将获得国家产业政策的支持。受房地产开发、资源开采、高速铁路建设、社会主义新农村建设以及出口等多种需求的拉动，工程机械行业迎来了新的发展机遇，相关上市公司盈利大幅增长。从行业月度主要经济指标看，2006年的宏观调控对工程机械行业的实际影响相对较小。安瑞基金在2006年重点投资了工程机械、机床等机械制造行业，取得了良好的投资效果。
中小企业板指数2006年上涨76.12%，落后上证指数54.31个百分点。中小企业板由于良好的成长性以及率先启动股改等因素在2005年市场低迷的时候有过上佳的表现。2006年第二季度以来，两市主板公司业绩快速增长，中小板公司的成长性优势开始弱化。在主板公司股权分置改革迅速推进的2006年，2005年已完成股改的中小板对资金的吸引力大为下降，而且随着其"小非"的解禁上市，对股价构成压力。中小企业板多为小型公司，是安瑞基金较好的投资目标。中小企业板相对落后的市场表现拖累了基金净值的增长。
国内钢铁新增产能受到宏观调控政策的严格限制，大力发展装备制造业增加了钢材的国内需求，国内外钢材价差的存在拉动了出口需求的增长，钢材市场的结构性短缺为特定企业的盈利增长提供了有利的条件，我们在下半年增加了钢铁行业的配置。
4、2007年展望
宏观调控不会改变经济的增长趋势，2007年我国经济将继续保持较快的增长速度。宏观紧缩环境下的固定资产投资减速，不会显著降低上市公司的盈利能力，制度环境的改善、管理效率的提升、管理层股权激励机制的推出都有利于提升上市公司的长期盈利能力。安瑞基金重点投资于小型上市公司，即公司市值低于市场平均市值的上市公司。虽然中信小盘指数2006年的涨幅落后中信大盘指数41.38个百分点，但我们认为这是特定市场环境下的阶段性结果，中信小盘指数过去十年的累计涨幅大幅超越了中信大盘指数。在新的一年里，我们将重点跟踪产业利润在不同行业之间的转移，以期在纷乱浮躁的市场中发现并把握新的投资主题。我们将重点关注先进装备制造、新能源等受到国家产业政策支持的行业，铁路设备、电网设备、通讯设备等受需求拉动的行业，上游原材料价格下降导致盈利能力提升的电解铝、航空等行业，受益于人民币升值的金融、房地产行业，存在价值重估潜力的煤炭、电力行业，积极寻求集团整体上市、资产置换、收购兼并等资产重组的投资机会。
本基金将于2007年4月28日到期，我们将按照相关法律法规和基金合同的要求，积极推动基金转型工作，感谢基金持有人长期以来对本基金的信任和支持，并期待在基金持有人的帮助下使转型获得成功，我们有信心在基金转型后管理得更好。
（四）、基金内部监察报告
本报告期内，监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，同时推动公司风险控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）组织员工进行法律法规的学习，强化员工合规经营和风险控制意识；
（2）根据法律法规和监管规定的要求，推动公司和相关部门修订完善公司内控制度；
（3）完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；
（4）开展基金运作稽核检查工作，通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强公司运作合规性控管。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
五、 托管人报告
2006年度，本托管人在对安瑞证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2006年度，安瑞证券投资基金的管理人--华安基金管理有限公司在安瑞证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对华安基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的安瑞证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部 2007年3月23日
六、 审计报告
本报告期本基金财务报告经上海立信长江会计师事务所有限公司审计，注册会计师吕秋萍、李刚出具了信长会师报字（2007）第10108号标准无保留意见的审计报告。
七、 财务会计报告
(一)、资产负债表
二零零六年十二月三十一日
单位：人民币元
项 目 附注 2006年12月31日 2005年12月31日
资产：
银行存款 63,229,737.13 23,800,802.71
清算备付金 4,091,842.11 571,733.51
交易保证金 598,780.49 848,780.49
应收证券清算款 9,996,265.73 2,156,692.31
应收股利 - -
应收利息 1,786,538.52 1,734,929.65
其他应收款 - -
股票投资市值 657,864,561.29 342,756,076.47
其中：股票投资成本 474,710,601.27 325,432,689.63
债券投资市值 180,249,649.30 96,311,946.20
其中：债券投资成本 179,719,601.13 95,869,962.33
权证投资市值 397,761.00 -
其中：权证投资成本 198,728.15 -
买入返售证券 - -
待摊费用 - -
其他资产 　 - 　-
资产合计 918,215,135.57 468,180,961.34
　
负债：
应付证券清算款 34,719,025.43 3,352,120.45
应付管理人报酬 1,042,079.26 564,797.00
应付托管费 173,679.90 94,132.82
应付佣金 1,228,916.74 379,811.48
应付利息 - -
应付收益 - -
其他应付款 250,000.00 263,200.00
卖出回购证券款 - -
预提费用 50,000.00 50,000.00
负债合计 37,463,701.33 4,704,061.75
　 　
所有者权益：
实收基金 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 183,883,041.04 17,765,370.71
未分配收益 196,868,393.20 -54,288,471.12
持有人权益合计 880,751,434.24 463,476,899.59
负债和所有者权益合计 918,215,135.57 468,180,961.34
基金份额净值 1.7615 0.9270
所附附注为本会计报表的组成部分
(二)、经营业绩表
自二零零六年一月一日至二零零六年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
收入：
股票差价收入 249,039,870.73 -12,902,971.98
债券差价收入 -478,144.53 509,255.26
权证差价收入 3,416,511.65 350,115.84
债券利息收入 3,816,855.60 2,913,648.89
存款利息收入 276,699.08 334,102.30
股利收入 7,237,190.30 6,432,638.90
买入返售证券收入 - -
其他收入 13,200.00 6,836.37
收入合计 263,322,182.83 -2,356,374.42
费用：
基金管理人报酬 9,486,369.57 6,609,006.08
基金托管费 1,581,061.57 1,101,501.10
卖出回购证券支出 718,926.61 86,931.23
利息支出 - -
其他费用 378,960.76 353,592.03
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
审计费用 50,000.00 30,000.00
费用合计 12,165,318.51 8,151,030.44
基金净收益 251,156,864.32 -10,507,404.86
加：未实现估值增值变动数 166,117,670.33 21,176,202.12
基金经营业绩 417,274,534.65 10,668,797.26
所附附注为本会计报表的组成部分
(三)、收益分配表
自二零零六年一月一日至二零零六年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
本期基金净收益 251,156,864.32 -10,507,404.86
加：期初未分配收益 -54,288,471.12 -43,781,066.26
可供分配基金净收益 196,868,393.20 -54,288,471.12
减：本期已分配基金净收益 - -
期末基金未分配净收益 196,868,393.20 -54,288,471.12
所附附注为本会计报表的组成部分
(四)、净值变动表
自二零零六年一月一日至二零零六年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
一、期初基金净值 463,476,899.59 452,808,102.33
二、本期经营活动： 　
基金净收益 251,156,864.32 -10,507,404.86
未实现估值增值变动数 166,117,670.33 21,176,202.12
经营活动产生的基金净值变动数 417,274,534.65 10,668,797.26
三、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 　- 　-
四、期末基金净值 880,751,434.24 463,476,899.59
所附附注为本会计报表的组成部分
(五)、会计报表附注
本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。
本基金为2007年内即将到期的封闭式基金。本基金2006年度会计报表以持续经营假设为基础编制。
1. 主要会计政策、会计估计及其变更：
本年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2. 重大会计差错的内容和更正金额：
2006年度无重大会计差错更正。
3. 关联方关系和关联方交易：
(1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示
关 联 人 关 系 交易性质 法律依据
华安基金管理有限公司 基金管理人
基金发起人 提取管理费、持有本基金 基金合同
中国工商银行股份有限公司 基金托管人 提取托管费 基金合同
上海国际信托投资有限公司 基金管理人股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人股东
上海广电(集团)有限公司 基金管理人股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2). 通过关联方席位进行的交易
①本报告期（2006年）本基金通过关联人席位的股票成交量：无。
本基金通过关联人席位2005年的股票交易情况：无。
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率是公允的。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
②本报告期（2006年）通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
本基金通过关联人席位2005年的债券、回购和权证成交量：无。
③与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：
本基金与关联人2006年未进行银行间市场债券买卖和回购交易。
本基金与关联人2005年未进行银行间市场债券买卖和回购交易。
(3). 关联方报酬
① 基金管理人的报酬
本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，本基金成立三个月后，若持有现金比例超过本基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下：
H = E × 1.5% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理费
E为前一日的基金资产净值（扣除超过规定比例现金后的资产净值）
基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金在本报告期间需支付基金管理费9,486,369.57元。（2005年6,609,006.08元）
② 基金托管费
本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H = E ×0.25% ÷ 当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
本基金在本报告期间需支付基金托管费1,581,061.57元。（2005年1,101,501.10元）
③由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为63,229,737.13元， 2005年12月31日为23,800,802.71元。本基金2006年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为244,776.58元，2005年度为312,594.70元。
(4). 基金各关联方投资本基金的情况
1、基金管理公司投资本基金的情况：
2006年度基金管理公司投资本基金的情况：
关联人 年初数 本年增持份额 本年减持份额 年末数 适用费率
持有份额 持有比例 持有份额 持有比例
华安基金管理有限公司 6,318,119 1.26％ - - 6,318,119 1.26％ 申购价和证券市场交易价
2005年度基金管理有限公司投资本基金的情况：
关联人 年初数 本年增持份额 本年减持份额 年末数 适用费率
持有份额 持有比例 持有份额 持有比例
华安基金管理有限公司 2,000,083 0.40％ 4,318,036 - 6,318,119 1.26％ 申购价和证券市场交易价
2、基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：无
4. 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产：
(1)、本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本 总额 年末估值总额
000728 S京化二 2006-10-12 9.97 07/03/19 10.46 100,000 571,050.09 997,000.00
合 计 571,050.09 997,000.00
(2)、 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至2006年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票代码 股票名称 成功申购日期 可流通日期 申购价格 年末估值单价 数量 年末成本总额 年末估值总额
601628 中国人寿 06/12/28 07/01/09 18.88 18.88 108,000 2,039,040.00 2,039,040.00
合 计 2,039,040.00 2,039,040.00
(3)、本基金持有以下因公布重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在所公布的事项的重大影响消除后，并经交易所批准后复牌。
股票名称 数量 总成本 总市值 期末估值单价 转让受限原因 停牌日 复牌日
东方电机 1,050,000 15,818,772.19 28,318,500.00 26.97 重大信息披露停牌 2006-12-20 2007-2-5
合 计 15,818,772.19 28,318,500.00
(4)、本基金截止本报告期末无流通受限债券。
八、 投资组合报告
(一)、 基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例
1 股票 657,864,561.29 71.65%
2 债券 180,249,649.30 19.63%
3 权证 397,761.00 0.04%
4 银行存款和清算备付金 67,321,579.24 7.33%
5 其他资产 12,381,584.74 1.35%
合计 918,215,135.57 100.00%
(二)、 股票投资组合
序号 行业分类 市值(元) 占资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 28,305,084.13 3.21%
B 采掘业 87,437,445.88 9.93%
C 制造业 414,701,161.72 47.09%
C0 其中: 食品、饮料 34,072,400.00 3.87%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 997,000.00 0.11%
C5 电子 61,656,496.22 7.00%
C6 金属、非金属 63,285,321.18 7.19%
C7 机械、设备、仪表 254,689,944.32 28.92%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,805,805.45 1.45%
F 交通运输、仓储业 79,554,072.43 9.03%
H 批发和零售贸易 24,549,380.25 2.79%
I 金融、保险业 2,039,040.00 0.23%
J 房地产业 8,472,571.43 0.96%
合计 657,864,561.29 74.69%
(三)、 股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 市值（元） 占资产净值比例
1 002021 中捷股份 7,504,012 63,784,102.00 7.24%
2 000157 中联重科 2,350,000 51,347,500.00 5.83%
3 000933 神火股份 4,437,719 49,879,961.56 5.66%
4 002025 航天电器 1,962,374 39,306,351.22 4.46%
5 600428 中远航运 2,800,000 30,604,000.00 3.47%
6 600009 上海机场 1,500,000 28,725,000.00 3.26%
7 600875 东方电机 1,050,000 28,318,500.00 3.22%
8 000829 赣南果业 1,172,233 25,097,508.53 2.85%
9 002028 思源电气 850,000 25,066,500.00 2.85%
10 600019 宝钢股份 2,800,000 23,856,000.00 2.71%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.huaan.com.cn网站的年度报告正文。
(四)、 报告期内股票投资组合的重大变动
1、本期累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 000933 神火股份 59,782,920.53 12.90%
2 600019 宝钢股份 53,549,229.22 11.55%
3 000157 中联重科 51,539,988.84 11.12%
4 002028 思源电气 48,360,047.11 10.43%
5 600123 兰花科创 44,468,095.82 9.59%
6 002025 航天电器 42,460,473.09 9.16%
7 600428 中远航运 35,196,237.56 7.59%
8 600009 上海机场 34,993,644.97 7.55%
9 002021 中捷股份 33,870,175.40 7.31%
10 600028 中国石化 33,111,726.19 7.14%
11 600036 招商银行 32,175,830.33 6.94%
12 000858 五 粮 液 30,043,778.46 6.48%
13 000002 万 科Ａ 30,010,817.01 6.48%
14 002049 晶源电子 27,601,044.77 5.96%
15 000063 中兴通讯 26,196,735.78 5.65%
16 000625 长安汽车 24,897,194.65 5.37%
17 600153 建发股份 24,128,938.65 5.21%
18 000680 山推股份 23,716,549.82 5.12%
19 600089 特变电工 22,305,091.11 4.81%
20 600348 国阳新能 21,631,049.16 4.67%
21 000951 中国重汽 21,377,753.24 4.61%
22 600875 东方电机 20,457,498.24 4.41%
23 600050 中国联通 20,238,890.25 4.37%
24 000825 太钢不锈 20,211,858.74 4.36%
25 000927 一汽夏利 20,178,606.72 4.35%
26 600973 宝胜股份 19,212,338.54 4.15%
27 000829 赣南果业 18,861,764.49 4.07%
28 000410 沈阳机床 17,999,796.35 3.88%
29 000792 盐湖钾肥 17,807,419.81 3.84%
30 600219 南山铝业 17,753,777.52 3.83%
31 600795 国电电力 17,661,336.32 3.81%
32 002023 海特高新 16,881,666.57 3.64%
33 600216 浙江医药 16,617,758.26 3.59%
34 000878 云南铜业 15,147,354.88 3.27%
35 600309 烟台万华 15,068,234.40 3.25%
36 600323 南海发展 14,788,905.05 3.19%
37 600269 赣粤高速 14,223,275.58 3.07%
38 002041 登海种业 13,574,034.70 2.93%
39 002045 广州国光 13,122,079.81 2.83%
40 000039 中集集团 12,904,017.06 2.78%
41 600030 中信证券 12,559,624.55 2.71%
42 600479 千金药业 12,361,546.91 2.67%
43 600372 昌河股份 12,132,451.45 2.62%
44 600302 标准股份 11,547,614.32 2.49%
45 000783 S 石炼化 10,911,117.05 2.35%
46 000898 鞍钢股份 10,384,824.34 2.24%
47 601111 中国国航 10,225,696.86 2.21%
48 600900 长江电力 10,224,872.64 2.21%
49 600710 常林股份 10,095,507.78 2.18%
50 000061 农 产 品 10,011,449.48 2.16%
51 600677 航天通信 9,512,693.15 2.05%
52 000768 西飞国际 9,472,601.76 2.04%
53 600379 S宝光 9,327,776.94 2.01%
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 000157 中联重科 83,393,403.31 17.99%
2 002028 思源电气 51,708,813.55 11.16%
3 000680 山推股份 41,115,884.39 8.87%
4 002041 登海种业 40,482,795.03 8.73%
5 600019 宝钢股份 40,304,694.19 8.70%
6 600348 国阳新能 38,830,808.92 8.38%
7 600123 兰花科创 35,944,281.07 7.76%
8 000825 太钢不锈 35,732,446.27 7.71%
9 600036 招商银行 34,290,400.46 7.40%
10 002045 广州国光 33,786,201.27 7.29%
11 000002 万 科Ａ 33,526,161.12 7.23%
12 600028 中国石化 33,415,854.05 7.21%
13 002021 中捷股份 33,069,543.72 7.14%
14 600216 浙江医药 32,765,050.64 7.07%
15 600438 通威股份 31,940,469.65 6.89%
16 600875 东方电机 29,076,336.05 6.27%
17 002023 海特高新 28,722,262.80 6.20%
18 000951 中国重汽 27,743,136.69 5.99%
19 600302 标准股份 25,516,001.88 5.51%
20 000063 中兴通讯 25,429,184.32 5.49%
21 000927 一汽夏利 23,234,439.87 5.01%
22 000933 神火股份 22,614,956.92 4.88%
23 600309 烟台万华 22,588,429.08 4.87%
24 002025 航天电器 22,104,569.00 4.77%
25 000792 盐湖钾肥 21,524,883.85 4.64%
26 600795 国电电力 21,461,835.28 4.63%
27 600153 建发股份 21,261,819.85 4.59%
28 000858 五 粮 液 21,249,609.41 4.58%
29 000625 长安汽车 20,850,879.85 4.50%
30 600973 宝胜股份 20,451,976.32 4.41%
31 600050 中国联通 19,054,999.42 4.11%
32 002037 久联发展 18,006,450.51 3.89%
33 600580 卧龙电气 17,634,578.49 3.80%
34 600269 赣粤高速 16,617,123.88 3.59%
35 600710 常林股份 16,425,631.83 3.54%
36 600054 黄山旅游 16,241,677.75 3.50%
37 600479 千金药业 15,904,881.35 3.43%
38 600583 海油工程 15,521,263.50 3.35%
39 600660 福耀玻璃 15,421,908.75 3.33%
40 000039 中集集团 14,824,240.72 3.20%
41 600428 中远航运 14,488,386.75 3.13%
42 600009 上海机场 13,718,918.57 2.96%
43 600475 华光股份 13,391,198.32 2.89%
44 600372 昌河股份 13,272,666.91 2.86%
45 600030 中信证券 12,513,189.63 2.70%
46 000401 冀东水泥 12,090,609.39 2.61%
47 000783 S 石炼化 12,061,381.42 2.60%
48 600512 腾达建设 11,547,491.42 2.49%
49 000898 鞍钢股份 11,089,645.91 2.39%
50 000768 西飞国际 10,077,484.69 2.17%
51 600900 长江电力 9,876,757.11 2.13%
52 002007 华兰生物 9,853,386.11 2.13%
53 600519 贵州茅台 9,656,916.17 2.08%
54 002049 晶源电子 9,535,085.98 2.06%
2、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。
买入股票的成本总额*： 1,420,378,683.77
卖出股票的收入总额： 1,520,840,301.33
*注：买入股票的成本总额中未扣减股权分置获得的现金对价566,356.76元。
(五)、 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例
1 国债投资 144,404,642.30 16.40%
2 金融债 35,110,000.00 3.99%
3 企业债 735,007.00 0.08%
合计 180,249,649.30 20.47%
(六)、 基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 010010 20国债⑽ 422,690 42,598,698.20 4.84%
2 010214 02国债⒁ 382,430 38,449,512.20 4.37%
3 010103 21国债⑶ 318,690 32,270,549.40 3.66%
4 010115 21国债⒂ 277,600 27,932,112.00 3.17%
5 050404 05农发04 250,000 24,990,000.00 2.84%
(七)、 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
序号 权证代码 转债名称 数量 市值(元) 占资产净值比例
1 580011 中化CWB1 136,500 397,761.00 0.05%
(八)、 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(九)、 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 深圳结算保证金 500,000.00
2 上海权证担保金 50,000.00
3 深圳权证担保金 48,780.49
4 应收证券清算款 9,996,265.73
5 应收利息 1,786,538.52
合计 12,381,584.74
4、处于转股期的可转换债券明细
序号 转债代码 转债名称 转债数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 - - - - -
5、整个报告期内获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量 成本总额(元) 获得途径
1 580005 万华HXB1 110,000 - 股权分置改革被动持有
2 580993 万华HXP1 165,000 - 股权分置改革被动持有
3 580990 茅台JCP1 391,872 - 股权分置改革被动持有
4 580011 中化CWB1 136,500 198,728.15* 配售可分离转债获得
*注：根据证监会基金部发布的<<关于2006年度证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知>>,应对分离交易可转债及相关权证的投资成本进行分摊。基金投资的分离交易可转债所获得的相关权证成本随之进行相应调整,其中: 中化CWB1权证由原成本0.00元调整为198,728.15元。该调整不影响当期以及期末基金净值。
九、 基金份额持有人户数和持有人结构
基金份额持有人户数和持有人结构
项目 份额(份) 占总份额的比例
基金份额持有人户数 19,999 -
平均每户持有基金份额 25,001 -
机构投资者持有的基金份额 347,036,195 69.41%
个人投资者持有的基金份额 152,963,805 30.59%
前十名持有人的名称
序号 持有人名称 份额(份) 占总份额的比例
1 中国人寿保险股份有限公司 49,529,193 9.91%
2 中国人寿保险（集团）公司 49,042,797 9.81%
3 中国人民财产保险股份有限公司 38,436,932 7.69%
4 新华人寿保险股份有限公司 20,462,792 4.09%
5 宋伟铭 19,650,000 3.93%
6 泰康人寿保险股份有限公司 19,338,244 3.87%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司 17,062,117 3.41%
8 招商证券股份有限公司－招商银行股份有限公司－招商证券基金宝集合资产管理计划 15,400,003 3.08%
9 中国太平洋保险公司 13,889,178 2.78%
10 王荣 13,257,165 2.65%
十、 重大事件
(一)基金份额持有人大会决议：无。
(二)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1). 2006年2月15日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，鉴于第二届董事会任期已经届满，经本基金管理人第十三次股东会议选举，产生由王成明先生、韩方河先生、辜昌基先生、俞妙根先生、顾培柱先生、张军先生、萧灼基先生、吴伯庆先生、夏大慰先生组成的第三届董事会，其中萧灼基先生，吴伯庆先生、夏大慰先生为独立董事。杜建国先生、缪恒生先生、柳亚男先生、陶晋先生、李华强先生、朱勇先生不再担任本公司董事。
(2). 2006年5月27日，本基金管理人发布关于变更公司董事长的公告，经本基金管理人第三届董事会会议审议通过，并报中国证监会审核批准，免去杜建国先生董事长职务，由王成明先生代为履行公司董事长职务。
(3). 2006年8月19日，本基金管理人发布关于由俞妙根先生代行董事长职务的公告，经本基金管理人第三届董事会审议通过，决定免除王成明先生公司代行董事长的职务，由俞妙根先生代为履行公司董事长的职务。
(4). 2006年10月17日，本基金管理人发布如下临时公告，接上级部门通知，公司总经理韩方河同志因涉嫌个人违纪，正在协助调查。对于上述事件，公司特澄清如下：一、 上述调查仅涉及韩方河同志个人，与本公司及本公司旗下基金无关。二、 公司在董事会的领导和大力支持下，目前公司的日常工作由常务副总经理邵杰军同志负责。本公司目前运作一切正常。
(5). 2006年11月7日，本基金管理人发布如下临时公告，经股东会选举，徐建国先生、万才华先生任公司董事，王成明先生、韩方河先生不再担任公司董事；谢伟民先生、柳振铎先生任公司监事，韩国璋先生不再担任公司监事。经董事会选举，徐建国先生拟任公司董事长，俞妙根先生任公司副董事长，俞妙根先生不再担任代董事长；经华安基金管理有限公司监事会选举，谢伟民任公司监事长，陈涵不再担任监事长。经董事会审议，拟聘任俞妙根先生任公司总经理，韩方河先生不再担任公司总经理。上述董事、监事人员的变更按规定需报中国证监会备案，董事长的选举、总经理的聘任按规定尚需报中国证监会核准，在中国证监会核准程序没有完成之前，徐建国先生主持公司董事会工作，俞妙根先生主持公司日常工作。
(6).2007年3月14日，本基金管理人发布关于基金经理调整的公告，经华安基金管理公司董事会审议批准，由刘光华先生担任安瑞证券投资基金的基金经理，林义将先生不再担任安瑞证券投资基金的基金经理；以上聘任的基金经理无被监管机构予以行政处分或行政监管情况。
(7).2007年3月22日，本基金管理人发布如下临时公告，根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，经华安基金管理有限公司股东会议决议，同意张军先生因个人原因辞去本公司董事职务。上述人员的变更已报中国证监会上海证监局备案。
2、本基金托管人重大人事变动如下：
2006年，本基金托管人中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门发生的高管人事变动：无。
(三)本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四)基金投资策略的改变：无。
(五)基金收益分配事项：无。
(六)基金改聘为其审计的会计师事务所情况：无。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况： 50,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2004年12月13日起至今。
(七)基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：无。
(八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内租用证券公司席位无变更情况
2、交易成交量及佣金情况：
(1). 股票交易情况：
券商名称 租用席位数量 成交量 占总成交总量比例 佣金 占总佣金总量比例
上海证券有限责任公司 1 183,916,422.19 6.27% 149,719.22 6.39%
国泰君安证券股份有限公司 1 717,534,981.81 24.46% 561,476.50 23.97%
招商证券股份有限公司 1 738,151,441.95 25.16% 577,609.48 24.65%
兴业证券股份有限公司 1 640,498,001.37 21.83% 519,592.77 22.18%
长城证券有限责任公司 1 378,381,390.89 12.90% 309,265.86 13.20%
中国银河证券有限责任公司 1 275,579,810.02 9.39% 225,139.37 9.61%
合 计 6 2,934,062,048.23 100.00% 2,342,803.20 100.00%
(2). 债券、回购及权证交易情况：
券商名称 债券成交量 占总成交总量比例 回购成交量 占总成交总量比例 权证成交量 占总成交总量比例
上海证券有限责任公司 8,973,294.40 3.84% 200,000,000.00 16.45% - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 141,328,391.80 60.55% 729,000,000.00 59.96% 2,923,426.47 85.56%
长城证券有限责任公司 48,376,175.50 20.73% 106,200,000.00 8.73% 493,350.00 14.44%
中国银河证券有限责任公司 34,732,716.00 14.88% 180,600,000.00 14.85% - -
合 计 233,410,577.70 100.00% 1,215,800,000.00 100.00% 3,416,776.47 100.00%
3、券商专用席位选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易席位供本基金证券买卖专用，选择标准为：
(1) 资历雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营行为规范；
(3) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(4) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(5) 证券研究或市场研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、个股分析、基金市场分析等各方面研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
4、券商专用席位选择程序：
(1) 对席位候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部等部门组织相关人员依据上述席位选择标准和《券商服务评价办法》，对候选席位的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增席位申请审核表》
研究发展部等部门汇总对各候选席位券商的综合评估结果，择优选出拟新增席位，填写《新增席位申请审核表》，对拟新增席位的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选席位名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部等部门提交的《新增席位申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易席位使用协议》，并通知基金托管人。
(九) 其他重要事项：
其他重要事项 披露日期
1) 华安基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告，公司自2006年6月20日起正式开通全国统一客户服务号码40088-50099（长途话费由本公司支付），客户通过固定电话、小灵通和手机均可拨打。本公司原客户服务号码021-68604666仍可继续使用。 2006年6月20日
2) 华安基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告，可以投资于在全国银行间债券市场或证券交易所交易的资产支持证券。 2006年6月28日
3) 华安基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同的公告，对收益分配条款和基金份额持有人大会表决条款作出修改。 2006年12月21日
4) 安瑞证券投资基金召开基金份额持有人大会公告，将于2007年3月1日在北京民族饭店已现场方式召开会议，对《关于安瑞证券投资基金转型有关事项的议案》进行审议。 2007年1月25日
5) 安瑞基金基金份额持有人大会表决结果的公告,安瑞证券投资基金基金份额持有人大会已于2007年3月1日在北京召开。会议审议并通过了《关于安瑞证券投资基金转型有关事项的议案》。 2007年3月2日
6) 安瑞证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告,安瑞证券投资基金基金份额持有人大会决议生效已获中国证券监督管理委员会的批准。 2007年3月28日
前款所涉重大事件已作为临时报告在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上披露。
十一、 备查文件目录
1、中国证监会批准安瑞证券投资基金设立的文件；
2、《安瑞证券投资基金基金合同》；
3、《安瑞证券投资基金扩募说明书》；
4、《安瑞证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
2007年3月28日