基金科讯2006年半年度报告摘要

基金简称：基金科讯 基金交易代码:500029

科讯证券投资基金2006年半年度报告摘要

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年8月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2006年1月1日至2006年6月30日。
本报告财务数据未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 科讯证券投资基金
2、基金简称： 基金科讯
3、基金交易代码: 500029
4、基金运作方式： 契约型封闭式
5、基金合同生效日： 2001年5月25日
6、报告期末基金份额总额： 8亿份
7、基金合同存续期： 2001年5月25日至2008年1月11日
8、基金份额上市的证券交易所： 上海证券交易所
9、上市日期： 2001年6月20日
（二）基金产品说明
1、投资目标与投资策略： 主要投资目标是企业基本面良好，业绩维持稳定增长，符合产业发展方向的上市公司。基金将通过创建投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期资本增值。
2、业绩比较基准： 无
3、风险收益特征： 无
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 张南
3、信息披露电话： 020－38799008
4、客户服务与投诉电话 40088-18088（免长途话费）或（020）83918088
5、传真： 020－38799488
6、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
2、信息披露负责人： 张咏东
3、联系电话： 021-68888917
4、传真： 021-58408836
5、电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址： www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦27楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
财务指标 2006年1月1日至2006年6月30日
1.基金本期净收益 187,649,148.84
2.基金份额本期净收益 0.2346
3.期末可供分配基金份额收益 0.2411
4.期末基金资产净值 1,421,693,904.33
5.期末基金份额净值 1.7771
6.本期基金份额净值增长率 63.67%
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去1个月 12.16% 5.71% - - - -
过去3个月 43.45% 4.37% - - - -
过去6个月 63.67% 3.30% - - - -
过去1年 68.47% 2.65% - - - -
过去3年 91.38% 2.46% - - - -
基金合同生效至今 94.38% 2.24% - - - -

2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图

注：(1)基金合同中关于基金投资比例的约定：
1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；
3)遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
(2)本基金基金合同未规定业绩比较基准。
(3)本基金于2006年1月1日聘任侯清濯先生担任基金经理，免去马骏先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融商品部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、财富管理部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场，取信于社会"的宗旨，坚持"在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2006年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金八只开放式基金。
2、基金经理介绍
侯清濯先生，生于1975年，清华大学工学硕士，5年基金从业经历，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，本报告期内任基金科讯基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、 行情回顾和运作分析
在2005年底本基金就认为沉寂了很久的中国证券市场即将在2006年开始复苏，而股权分置改革更将把市场的热情推到一个前所未有的高度。2006年上半年指数的涨幅和大多数封闭式基金的收益率的大都达到了历史最好的水平，几乎每个板块都有相当比例的涨幅。
对于2006年的市场趋势本基金较早地做出了判断，因此，在资产配置策略上也采取了积极态度，对于具有较大发展空间的消费品、商用车和券商为主的三个板块进行了较高比例的配置，并取得了较好的收益。但是，对于大宗商品和零售流通两板块的配置比例较低，错失了一定的机会。
2、 本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.7771元，本报告期份额净值增长率为63.67%。
（四）市场展望和投资策略
股权分置改革在2006年上半年已经基本结束，未来股改带来的短期套利机会将逐步消失。在全流通时代，市场将逐步恢复以理性的态度、基于企业长远发展的潜力和持续的盈利能力对股票进行估值，投资对研究的前瞻性和准确性的要求进一步增强。在对于企业短期业绩保持高度敏感性、持续跟踪的同时，从行业进入壁垒、运行规律等方面对于板块、行业乃至产业的内在规律进行深入分析讨论，寻找前瞻性的投资机会，将是未来本基金合理配置资产的基础。
从行业和板块角度看，具有持续增长能力的消费品和金融服务行业仍将具有非常大的吸引力，而具有国际竞争力的制造业有可能会表现出超过宏观经济增速的业绩弹性，这些板块未来仍将是本基金股票组合的配置重点。同时，钢铁、房地产等具有长期投资价值、但短期估值难以迅速提升的板块，以及3G等新技术、新产品板块也将受到本基金的重点关注。在未来的股票资产配置过程中，本基金将积极开阔投资视野、拓展投资思路，寻找最优资产配置。
本基金的投资理念是：企业业绩的持续增长是推动股价上涨的最重要因素，稳健投资是获取资产长期稳定增长的重要保证。在此理念的指导下，本基金将一如既往地坚持自下而上精选个股的投资策略，同时，基于新的市场特征，也将加强对宏观经济的研究力度，致力于构建一个自上而下与自下而上两者有机结合的投资流程。
在具体操作中，一方面，我们将从宏观经济分析着手，自上而下分析宏观需求增长的原动力，进一步研究经济产业链及结构，从中寻找竞争环境好的瓶颈行业重点关注；另一方面，我们将坚持以企业基本面研究为主导，自下而上、精选个股的投资策略，强调研究的前瞻性和准确性，从中挖掘业绩持续增长的公司，中长期持有，以获取更多的超额收益，争取给持有人更好的业绩回报。
四、托管人报告
2006年上半年，托管人在科讯证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2006年上半年，易方达基金管理有限公司在科讯证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
2006年上半年，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科讯证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行
2006年8月11日
五、财务会计报告
（一）基金会计报表
1、资产负债表
科讯证券投资基金
资产负债表
2006年6月30日
单位：人民币元
2006-6-30 2005-12-31

资产
银行存款 26,928,521.76 19,650,260.50
清算备付金 2,621,926.69 1,236,442.10
交易保证金 1,112,698.42 1,381,465.52
应收证券清算款 5,999,611.54 -
应收股利 - -
应收利息 2,556,805.39 1,726,448.66
其他应收款 - -
股票投资市值 1,090,172,603.00 714,096,786.13
其中：股票投资成本 661,302,154.81 661,693,843.48
债券投资市值 296,558,112.90 185,248,693.30
其中：债券投资成本 296,605,473.98 183,753,443.83
权证投资 - -
其中：权证投资成本 - -
买入返售证券 - -
待摊费用 116,210.44 -
其他资产 - -
资产总计 1,426,066,490.14 923,340,096.21

负债
应付证券清算款 - 5,164,774.09
应付管理人报酬 1,678,541.44 1,122,381.13
应付托管费 279,756.92 187,063.51
应付佣金 1,298,563.95 795,882.05
应付利息 - -
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 885,134.93 885,134.93
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 230,588.57 65,000.00
其他负债 - -

负债合计 4,372,585.81 8,220,235.71

持有人权益
实收基金 800,000,000.00 800,000,000.00
未实现利得 428,823,087.11 53,898,192.12
未分配收益 192,870,817.22 61,221,668.38
持有人权益合计 1,421,693,904.33 915,119,860.50

负债及持有人权益总计 1,426,066,490.14 923,340,096.21
基金份额净值 1.7771 1.1439
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
科讯证券投资基金
经营业绩表
自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
单位：人民币元
2006年1月1日-2006年6月30日 2005年1月1日-2005年6月30日
收入 197,520,768.66 51,692,972.68
股票差价收入 162,211,082.52 39,130,506.53
债券差价收入 -1,026,494.36 305,984.51
权证差价收入 23,279,295.19 -
债券利息收入 3,096,399.77 3,398,040.08
存款利息收入 65,486.30 265,992.23
股利收入 9,894,999.24 8,584,121.20
买入返售证券收入 - -
其他收入 - 8,328.13

费用 9,871,619.82 8,372,928.22
基金管理人报酬 8,203,202.15 6,919,617.97
基金托管费 1,367,200.29 1,153,269.64
卖出回购证券支出 7,142.90 34,723.55
利息支出 - -
其他费用 294,074.48 265,317.06
其中：上市年费 29,752.78 29,752.78
信息披露费 168,603.31 168,603.31
审计费用 32,232.48 32,232.48

基金净收益 187,649,148.84 43,320,044.46
加：未实现利得 374,924,894.99 -43,506,602.80
基金经营业绩 562,574,043.83 -186,558.34
所附附注为本会计报表的组成部分
科讯证券投资基金
收益分配表
自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
单位：人民币元
2006年1月1日-2006年6月30日 2005年1月1日-2005年6月30日
本期基金净收益 187,649,148.84 43,320,044.46
加：期初基金净收益 61,221,668.38 30,137,569.59
可供分配基金净收益 248,870,817.22 73,457,614.05
减：本期已分配基金净收益 56,000,000.00 28,000,043.71
期末基金净收益 192,870,817.22 45,457,570.34
所附附注为本会计报表的组成部分
3、基金净值变动表
科讯证券投资基金
基金净值变动表
自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
单位：人民币元
2006年1月1日-2006年6月30日 2005年1月1日-2005年6月30日

一、期初基金净值 915,119,860.50 917,208,716.68
二、本期经营活动：
基金净收益 187,649,148.84 43,320,044.46
未实现利得 374,924,894.99 -43,506,602.80
经营活动产生的基金净值变动数 562,574,043.83 -186,558.34
三、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -56,000,000.00 -28,000,043.71
四、期末基金净值 1,421,693,904.33 889,022,114.63
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
本基金2006年上半年度并无重大会计差错。
附注3. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
交通银行 基金托管人
广发证券股份有限公司(简称"广发证券") 基金发起人、基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
关联方名称 2006年1月1日-2006年6月30日 2005年1月1日-2005年6月30日
(a) 股票买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例 本期成交金额 占本期交易金额比例
广发证券 456,878,150.18 24.50% 214,077,556.94 20.03%
(b) 债券买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例 本期成交金额 占本期交易金额比例
广发证券 187,645,417.10 55.29% 5,512,079.10 8.35%
(c) 债券回购 本期成交金额 占本期交易金额比例 本期成交金额 占本期交易金额比例
广发证券 - - - -
(d) 权证买卖 本期成交金额 占本期交易金额比例 本期成交金额 占本期交易金额比例
广发证券 22,292,115.43 95.75% - -
(e) 佣金 本期佣金金额 占本期佣金比例 本期佣金金额 占本期佣金比例
广发证券 372,729.97 24.84% 175,542.15 20.36%
说明：
基金交易佣金的计算方式如下：
沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11‰）-股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率）
深市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1‰-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875‰）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购金额*相应费率）
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币8,203,202.15元（2005年1-6月人民币6,919,617.97元），其中已支付基金管理人人民币6,524,660.71元，尚余人民币1,678,541.44元未支付。

B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币1,367,200.29元（2005年1-6月人民币1,153,269.64元），其中已支付基金托管人人民币1,087,443.37元，尚余人民币279,756.92元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本基金于2006半年度及2005半年度无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
2006-6-30 2005-12-31
银行存款余额 26,928,521.76 19,650,260.50
2006年1月1日-2006年6月30日 2005年1月1日-2005年6月30日
银行存款产生的利息收入 49,503.75 259,541.36
（6）关联方投资本基金的情况
A 基金管理人持有本基金份额情况
2006年1月1日至2006年6月30日 2005年1月1日至2005年6月30日
期初持有基金份额 27,370,027 20,000,000
加：本期买入 2,250,000 -
减：本期卖出 - -
期末持有基金份额 29,620,027 20,000,000
基金管理人持有份额占期末基金总份额的比例 3.70% 2.50%
基金管理人2006半年度及2005半年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况
关联方名称 2006年6月30日 2005年12月31日
持有基金份额 占基金总份额比例 持有基金份额 占基金总份额比例
广发证券股份有限公司 2,000,000 0.25% 5,739,703.00 0.72%
附注4. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
(1) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2006年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌，停牌期间按最近一个交易日的市场平均价估值。
股票代码 股票名称 停牌日期 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 占基金资产净值的比例
000157 中联重科 2006-5-29 13.84 2006-7-14 10.88 2,501,400 18,174,826.15 34,619,376.00 2.44%
000895 双汇发展 2006-6-1 31.02 未知 未知 3,250,000 43,711,900.56 100,815,000.00 7.09%
600315 上海家化 2006-6-14 17.05 2006-7-24 13.73 1,534,184 26,140,064.26 26,157,837.20 1.84%
600236 桂冠电力 2006-6-13 5.98 2006-7-06 5.50 1,000,000 5,223,470.75 5,980,000.00 0.42%
600573 惠泉啤酒 2006-6-19 7.90 2006-7-07 7.15 2,140,000 12,728,188.25 16,906,000.00 1.19%
合 计 10,425,584 105,978,449.97 184,478,213.20 12.98%
(2) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2006年6月30日止未持有任何流通受限制不能自由转让的债券。
六、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 1,090,172,603.00 76.45%
债券 296,558,112.90 20.80%
权证 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金合计 29,550,448.45 2.07%
应收证券清算款 5,999,611.54 0.42%
其他资产 3,785,714.25 0.26%
总计 1,426,066,490.14 100.00%
2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 893,775,619.00 62.87%
C0 食品、饮料 320,393,448.00 22.54%
C1 纺织、服装、皮毛 11,960,704.20 0.84%
C2 木材、家具 34,760,000.00 2.45%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 56,769,451.64 3.99%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 136,537,353.80 9.60%
C7 机械、设备、仪表 333,354,661.36 23.45%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 39,200,000.00 2.76%
G 信息技术业 4,196,800.00 0.30%
H 批发和零售贸易 73,970,184.00 5.20%
I 金融、保险业 55,650,000.00 3.91%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 23,380,000.00 1.64%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 1,090,172,603.00 76.68%
3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例
1 600519 G 茅 台 2,769,200 131,370,848.00 9.24%
2 000895 双汇发展 3,250,000 100,815,000.00 7.09%
3 600686 G 金 龙 7,250,684 86,645,673.80 6.09%
4 000951 Ｇ重 汽 4,340,000 61,107,200.00 4.30%
5 600030 G 中 信 3,500,000 55,650,000.00 3.91%
6 600879 G 火 箭 3,000,000 40,950,000.00 2.88%
7 600269 G 赣 粤 4,000,000 39,200,000.00 2.76%
8 600327 大厦股份 4,696,992 38,750,184.00 2.73%
9 000629 Ｇ新钢钒 10,000,000 36,800,000.00 2.59%
10 600739 G 成 大 3,000,000 35,220,000.00 2.48%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600686 G 金 龙 51,760,510.96 5.66%
2 600030 G 中 信 41,658,821.33 4.55%
3 600104 G 上 汽 36,274,994.36 3.96%
4 000717 Ｇ韶 钢 29,835,747.55 3.26%
5 000060 Ｇ中 金 28,935,892.03 3.16%
6 000039 Ｇ中 集 27,651,459.05 3.02%
7 600315 上海家化 26,140,064.26 2.86%
8 000951 Ｇ重 汽 23,580,876.68 2.58%
9 000581 Ｇ威 孚 23,422,439.95 2.56%
10 000729 Ｇ燕 啤 23,188,192.00 2.53%
11 600717 G 天津港 23,109,913.06 2.53%
12 000625 Ｇ长 安 22,025,883.33 2.41%
13 600337 G 美 克 21,689,537.18 2.37%
14 600028 中国石化 21,280,589.91 2.33%
15 600739 G 成 大 20,704,704.90 2.26%
16 000157 中联重科 20,421,921.13 2.23%
17 600269 G 赣 粤 19,841,208.16 2.17%
18 600296 兰州铝业 18,846,080.39 2.06%
19 000629 Ｇ新钢钒 18,686,019.91 2.04%
20 000858 Ｇ五粮液 18,556,760.42 2.03%
（2）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600009 G 沪机场 83,540,276.20 9.13%
2 600036 G 招 行 67,457,259.49 7.37%
3 600519 G 茅 台 58,256,014.49 6.37%
4 600104 G 上 汽 36,702,581.36 4.01%
5 600597 光明乳业 32,023,791.63 3.50%
6 600030 G 中 信 30,815,583.35 3.37%
7 600296 兰州铝业 30,726,052.43 3.36%
8 600418 G 江 汽 29,697,525.13 3.25%
9 600795 国电电力 29,421,462.58 3.22%
10 000069 Ｇ华侨城 29,032,522.96 3.17%
11 600031 G 三 一 28,652,705.57 3.13%
12 600420 G 现 代 27,176,460.31 2.97%
13 000983 Ｇ西 煤 26,587,308.11 2.91%
14 600019 G 宝 钢 24,897,454.45 2.72%
15 600717 G 天津港 24,647,770.66 2.69%
16 000858 Ｇ五粮液 23,968,469.74 2.62%
17 000528 Ｇ柳 工 23,376,056.23 2.55%
18 600269 G 赣 粤 21,989,471.18 2.40%
19 600028 中国石化 20,505,578.58 2.24%
20 600415 小商品城 19,121,955.68 2.09%
21 002024 苏宁电器 19,054,648.06 2.08%
22 000869 Ｇ张 裕 18,482,783.53 2.02%
（3）本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 853,258,721.18
卖出股票的收入总额 1,012,357,966.45
5、　本报告期末按券种分类的债券投资组合
券种 市值(元) 占基金资产净值比例
1、国债 34,564,312.90 2.43%
2、金融债 261,993,800.00 18.43%
3、可转债 - -
合计 296,558,112.90 20.86%
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例
06国开02 101,030,000.00 7.11%
05农发06 60,871,200.00 4.28%
05农发11 60,240,000.00 4.24%
05进出03 39,852,600.00 2.80%
21国债⑶ 22,206,800.00 1.56%
7、投资组合报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 1,112,698.42
应收利息 2,556,805.39
应收股利 -
待摊费用 116,210.44
合计 3,785,714.25
（5）本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
（6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
本报告期末本基金未持有权证
（7）报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额 投资类别
580996 沪场JTP1 4,105,252 0.00 被动持有
580997 招行CMP1 4,200,050 0.00 被动持有
038004 五粮YGP1 410,000 0.00 被动持有
030002 五粮YGC1 390,000 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 4,448,000 0.00 被动持有
合计 13,553,302 0.00
（8）本报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
七、基金份额持有人情况
基金份额持有人户数：
报告期末基金份额持有人户数： 21,587户
报告期末平均每户持有的基金份额： 37,059.34份
基金份额持有人结构：
类型 持有基金份额（份） 占总份额比例
基金份额总额： 800,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 617,992,520 77.25%
个人投资者持有的基金份额 182,007,480 22.75%
截止2006年6月30日，前十名持有人名称、持有份额及占总份额的比例如下：
序号 持有人名称 期末持有份额 持有比例
1 新华人寿保险股份有限公司 79,681,145 9.96%
2 中国人寿保险股份有限公司 77,562,721 9.70%
3 中国人寿保险（集团）公司 75,499,297 9.44%
4 申银万国_花旗_UBS LIMITED 44,180,779 5.52%
5 太平人寿保险有限公司 43,212,898 5.40%
6 易方达基金管理有限公司 29,620,027 3.70%
7 国际金融_渣打_CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 28,773,992 3.60%
8 全国社保基金六零四组合 25,311,540 3.16%
9 全国社保基金六零三组合 21,342,493 2.67%
10 中国太平洋保险公司 20,137,130 2.52%
八、重大事项揭示
1. 本报告期内未召开基金份额持有人大会；
2. 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动；
2006年1月25日，交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管任职资格的公告》。
3． 2006年7月18日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由"上海市仙霞路18号"变更为"上海市浦东新区银城中路188号"。
4． 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

5． 报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
6． 本报告期内基金收益分配情况
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元)
第1次分红 2006年3月30日 2006年4月6日 0.70 56,000,000.00
累计收益分配金额 - - 0.70 56,000,000.00
7． 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
8． 本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
9． 本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司各两个交易席位，国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、东北证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、红塔证券股份有限公司各一个交易席位；本报告期东海证券有限责任公司、红塔证券股份有限公司各增加一个交易席位。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 佣金 比例
广发证券 456,878,150.18 24.50% 187,645,417.10 55.29% 22,292,115.43 95.75% － － 372,729.97 24.84%
东北证券 407,519,573.06 21.86% － － 989,006.24 4.25% － － 318,888.40 21.25%
东方证券 270,954,785.37 14.53% 9,400,452.00 2.77% － － － － 219,505.34 14.63%
红塔证券 226,566,933.78 12.15% 65,354,276.90 19.25% － － － － 185,113.47 12.34%
湘财证券 199,624,195.59 10.71% 51,454,139.80 15.16% － － － － 163,168.36 10.87%
国泰君安 186,624,063.68 10.01% － － － － － － 146,035.94 9.73%
东海证券 116,360,200.95 6.24% 25,547,911.60 7.53% － － － － 95,158.27 6.34%
合计 1,864,527,902.61 100.00% 339,402,197.40 100.00% 23,281,121.67 100.00% － － 1,500,599.75 100.00%
10． 本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司关于持有科汇证券投资基金份额的公告 2006-1-4
科讯证券投资基金2005年度收益分配公告 2006-3-30
易方达基金管理有限公司关于持有科翔证券投资基金份额的公告 2006-4-3
易方达基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告 2006-6-16
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报

易方达基金管理有限公司
2006年8月26日0002 五粮YGC1 390,000 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 4,448,000 0.00 被动持有
合计 13,553,302 0.00
（8）本报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
七、基金份额持有人情况
基金份额持有人户数：
报告期末基金份额持有人户数： 21,587户
报告期末平均每户持有的基金份额： 37,059.34份
基金份额持有人结构：
类型 持