5月25日，三大指数集体上涨，CPO概念震荡拉升，截至发稿中证5g（885556）通信主题指数(931079.CSI)上涨2.58%，该指数成分股中，鹏鼎控股（002938）涨停，兆易创新（HK3986）上涨超6%，深南电路（002916）与剑桥科技（HK6166）等4只上涨超5%，生益科技（600183）、华工科技（000988）与景旺电子（603228）上涨超4%。

相关ETF方面，通信ETF银华(159994)截至发稿上涨2.27%，成交额为1.21亿元，实时溢价率为0.04%。资金流向方面，截至5月22日，该ETF近5个交易日累计获资金净流入额超4700万元。该ETF最新流通份额为21.68亿份，最新流通规模为30.47亿元。

通信ETF银华(159994)紧密跟踪中证5g（885556）通信主题指数(931079.CSI)，该指数选取业务与5g（885556）建设或应用相关的上市公司证券作为指数样本，行业覆盖通信设备（881129）、消费电子（881124）、元件（881270）、半导体（881121）等细分方向。该ETF配备了2只场外联接基金，分别为：银华中证5g（885556）通信主题ETF联接A(008889.OF)，银华中证5g（885556）通信主题ETF联接C(010524.OF)。

消息面上，据财联社，根据LightCounting预测，100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年近200亿美元增至2030年超500亿美元，2030年CPO市场规模有望达100亿美元。

另据人民财讯，《河南省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》发布，其中提出，推动千兆光网全面普及和万兆光网创新发展，加速5g（885556）-A商用和6G应用验证，打造新型光纤光缆网络，加快400G/800G高速光传输网络研发部署和全光交叉、灵活以太网等技术应用，持续推动IPv6规模部署和应用创新，探索建设高速数据网、确定性网络。构建万物互联智能感知网络，协同推进窄带物联网（885312）(NB-IoT)和5g（885556）轻量化等技术规模化部署，探索无源物联、卫星物联等新技术场景应用。超前布局卫星互联网、量子通信等未来网络，加快建设低空通信、北斗地基增强、卫星遥感等基础设施，积极争取国家“天地一体”卫星互联网主干信关站、测控站、运控中心等地面设施落地，鼓励商业航天（886078）企业参与低轨通信、导航增强、高分遥感等卫星星座系统建设发展，协同推进卫星通信系统（KVHI）与地面移动通信网络、骨干网融合组网。

国泰海通（HK2611）证券认为，AI算力需求持续爆发，光通信产业链景气度有望加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的核心变量。