天弘消费新机遇优选混合发起式A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 029078
基金简称天弘消费新机遇优选混合发起式A
基金类型开放式基金
基金全称天弘消费新机遇优选混合发起式A
投资类型混合型
基金经理王治璇
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.50%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人天弘基金管理有限公司
基金托管人招商银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率*60%+中证港股通大消费主题指数(港元)收益率*20%+中债-国债总全价(1-3年)指数收益率收益率*15%+活期存款基准利率*5%

投资理念

　　本基金在严格控制投资组合风险的前提下，立足于基本面分析，优选具有超额收益的消费主题上市公司构建投资组合，力求为基金份额持有人获取长期稳健的投资回报。

投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、国债期货、股指期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例为基金资产的60%-95%（港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%），投资于本基金界定的消费主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权的投资比例遵循国家相关法律法规。　　如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　本基金的投资策略可以细分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及其他品种的投资策略等。　　1、大类资产配置策略　　本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，合理确定基金在股票、债券等大类资产的配置比例。基于上述指标的分析结果，运用资产配置优化模型，在控制风险的基础上提高收益回报。　　2、股票投资策略　　（1）主题界定　　随着人均可支配收入提高、科技创新与产业迭代，居民的消费观念、消费需求等发生转变，由此催生出一系列新的消费品类、模式与业态。本基金所定义的消费主题相关企业是指为居民提供用于直接或间接提升生活品质的商品、服务、解决方案等相关企业。　　符合本基金消费主题的相关行业包括：　　1）主要消费行业，是指用于满足居民基本生活需求所涉及到的实物和服务类消费行业，包括食品饮料、农林牧渔、纺织服装、医药生物、家用电器、轻工制造、交通运输等；　　2）可选消费行业，是指非居民基本生活所必需，而主要用于满足居民更高层次需求、改善生活质量的实物和服务类消费行业，包括美容护理、汽车、商贸零售、社会服务、传媒、电子等。　　如果未来随着市场环境、技术变革或政策变化等因素，导致居民生活需求随之改变，导致本基金对相关主题的界定范围发生变动，基金管理人可在依法履行适当程序后调整上述界定标准，修订基金合同并公告。　　（2）个股投资策略　　本基金将扎根于产业研究，采取行业+个股自下而上的选股策略。基金管理人的股票研究团队将深入调研上市公司、竞争对手以及产业链上下游，挑选出优质的上市公司股票进行投资。对于个股是否纳入投资组合，基金管理人会着重关注以下方面：行业当前的景气度及持续性、公司在行业中的竞争优势是否在加强，公司未来的盈利增长中枢，公司当前估值以及公司的底限价值。同时本基金还会密切关注上市公司的可持续经营发展状况，从环境、社会、公司治理三方面对上市公司进行评估。基金管理人致力于将公司成长性和股票估值相匹配、具有优秀基因的上市公司纳入本基金的投资组合。　　（3）港股通标的股票投资策略　　本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略，并结合香港市场特点，选取符合本基金投资目标的优质港股企业。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。　　（4）存托凭证投资策略　　本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。本基金可根据投资策略需要或不同市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必然参与存托凭证投资。　　3、债券投资策略　　本基金将结合市场利率预期，运用久期调整、收益率曲线配置、债券类属配置、利差轮动等策略，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。　　4、资产支持证券投资策略　　本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对市场利率、发行条款、支持资产构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素进行分析，评估其内在价值，适时做出投资决策。　　5、可转换债券和可交换债券投资策略　　可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性。本基金重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债、可交换债，并在估值合理前提下进行投资，以分享正股上涨收益。　　6、金融衍生品投资策略　　（1）股指期货投资策略　　本基金将以套期保值为目的适度参与股指期货投资，通过分析现货市场和期货市场运行趋势，结合基金股票组合的实际情况及对估值水平、基差水平、流动性等因素的考量，选择合适的期货合约构建头寸，以降低系统性风险和冲击成本。　　（2）国债期货投资策略　　本基金在风险可控的前提下，以套期保值为目的适度参与国债期货投资，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。　　（3）股票期权投资策略　　本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。　　本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生工具，本基金将在履行适当程序后，按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。　　7、信用衍生品投资策略　　本基金将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定，参与信用衍生品的投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。　　8、融资投资策略本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。

风险收益特征

　　本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　天弘基金成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准设立的全国性公募基金管理公司之一。2013年，天弘基金与支付宝合作推出余额宝，是天弘余额宝货币市场基金管理人。　　截至2023年9月30日，天弘基金（含专户和子公司天弘创新）资产管理总规模11,080.60亿元，其中，公募基金管理规模10,810.62亿元，排名行业前列。非货币公募总规模3404.72亿元，基金业协会公布的2023年二季度公募基金非货公募月均规模排行榜，天弘基金位列第17。　　自成立以来截至2023年9月30日，天弘基金旗下公募基金累计为客户赚取收益2,850.28亿元。

公司名称天弘基金管理有限公司
成立日期 2004-11-08
法人代表黄辰立
总经理高阳
注册资金 51430.000000万元
管理规模 13015.54亿元
联系电话 86-22-83310208;400-986-8888
邮政编码 300203
客户邮箱 service@thfund.com.cn
网站地址 www.thfund.com.cn
传真号码 86-22-83865569
办公地址天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

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