博道锦航混合A

基金简介基金公告

基金概况
基金经理
基金公司

基金代码 027763
基金简称博道锦航混合A
基金类型开放式基金
基金全称博道锦航混合A
投资类型混合型
基金经理刘兆阳
成立日期 --
成立规模 --亿份
管理费 1.20%
份额规模 --亿份（--）
首次最低金额（元） 1
托管费 0.20%
基金管理人博道基金管理有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
最高认购费 --%
最高申购费 --%
最高赎回费 --%
业绩比较基准中证全指指数收益率*70%+恒生指数收益率*5%+上证国债指数收益率*25%

投资理念

　　在控制投资组合风险的前提下，本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越业绩比较基准的投资回报和更优的风险收益比。

投资范围

　　本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。　　基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的资产占股票资产的0%-50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。　　如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

　　1、资产配置策略　　本基金充分发挥基金管理人的研究优势，结合宏观基本面、风险偏好、资金流向等多维度因素的分析，在基金合同约定的比例范围内确定和调整大类资产配置比例，提高基金资产风险调整后收益。　　2、股票投资策略　　本基金通过对宏观基本面、不同风格过往表现和估值水平的分析，配置于多个风格的量化选股增强策略，并动态调整配置比例，力争实现在波动可控的前提下获取具有竞争力的长期回报。首先，综合考虑股票的市值、盈利情况、风险情况等因素，筛选出满足一定基本面要求的股票，构建备选股票池。然后，综合考虑股票的估值、成长、盈利能力、营运质量、事件性因素、价量特征等因素，对股票进行综合评价，通过量化选股模型优选个股构建股票投资组合并动态调整个股配置权重。　　本基金管理人会持续研究市场的状态以及市场变化，并对模型和模型所采用的因子做出适当更新或调整。此外，本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，采用定性和定量相结合的方法，优选基本面因素良好、估值水平合理的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资于港股。　　3、债券投资策略　　本基金的债券投资以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，进行相应的久期配置和个券选择，构建债券投资组合，以期获得与风险相匹配的投资收益。　　4、可转换债券和可交换债券投资策略　　可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来判断其债性，增强本金投资的安全性；利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资，力争获取超额收益。同时，关注可转换债券和可交换债券流动性、条款博弈、可转债套利等影响可转换债券及可交换债券投资的其他因素。 5、资产支持证券投资策略在对标的信用风险分析的基础上，本基金结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的信用资质、合约条款等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。　　6、股指期货投资策略　　在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，届时将根据风险管理原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规或监管机构的相关规定，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。　　7、国债期货投资策略　　国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素，通过多头或空头套期保值等策略进行操作。　　8、存托凭证投资策略　　对于存托凭证投资，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。

风险收益特征

　　本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

现任基金经理

基金公司信息

　　博道基金管理有限公司（简称博道基金）于2017年6月由中国证监会批准设立，为全国第三家“私转公”基金公司。　　博道基金团队和成员均源自上海博道投资管理有限公司（简称博道投资）。成立于2013年5月的博道投资，由业界一批经验丰富、享有较高声望的资深专业人士创立，是新《基金法》颁布后第一批通过中国基金业协会登记的私募投资基金管理人，也是中国基金业协会私募证券专业委员会会员单位之一。　　2018年2月，博道基金取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》，博道投资的人员和产品正式迁移至博道基金。

公司名称博道基金管理有限公司
成立日期 2017-06-12
法人代表莫泰山
总经理沈斌
注册资金 10000.000000万元
管理规模 576.34亿元
联系电话 86-21-80226171;86-21-80226288
邮政编码 200122
客户邮箱 services@bdfund.cn
网站地址 www.bdfund.cn
传真号码 86-21-80226289
办公地址上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室

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