| 基金代码 | 660109 | 基金简称 | 农银增强收益债券C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 农银增强收益债券C |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 史向明 |
| 成立日期 | 2011-07-01 | 成立规模 | 10.82亿份 |
| 管理费 | 0.70% | 份额规模 | 0.16亿份（2024-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 50000 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 农银汇理基金管理有限公司 | 基金托管人 | 渤海银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合指数*90%+沪深300指数*10% |
在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合利用多种投资策略，实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券(含分离交易可转债)、债券回购、短期融资券、资产支持证券、银行存款等固定收益类金融工具;本基金还可以投资于一级市场新股申购、可转债转股所得的股票、二级市场股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)和权证,及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定. 本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的80%,非固定收益类金融工具的投资比例合计不得超过基金资产的20%,其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%.本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%. 若法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
1、宏观配置策略 宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因素,基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化,考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债券市场的影响. 2、债券投资策略 (1)久期调整策略 债券组合久期是反映利率风险的最重要指标.基金管理人将在对未来收益率曲线的形状或变化趋势合理预期的基础上,对于组合内各券种期限结构进行相应的调整,从而提高或降低债券组合对于利率变动的风险暴露程度,以期提高收益水平或降低组合跌价风险. (2)类属策略 由于受到不同因素的影响,金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类属的券种收益率变化特征上表现出明显的差异,并呈现出不同的利差变化趋势. (3)信用策略 本基金将充分借鉴外部的信用评级结果,并建立内部信用评级体系,根据对债券发行人及债券资信状况的分析,给发行主体和标的债券打分,给出各目标信用债券基于其综合得分的信用评级等级,并建立信用债备选库. (4)骑乘策略 骑乘策略又称收益率曲线下滑策略,是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有债券剩余期限的逐渐缩短,其收益率水平也会从较为陡峭的区间进入较为平缓的低位,这时将债券按市场价格出售,投资者除了获得债券利息以外,还可以获得资本利得. (5)回购策略 1)息差放大策略:该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益的投资策略.该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购,再利用回购融入资金购买收益率较高债券品种,如此循环至回购期结束卖出债券偿还所融入资金. 2)逆回购策略:基金管理人还将密切关注由于新股申购等原因导致的短期资金需求激增的机会,通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机会. (6)可转债投资策略 可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特征. (7)资产支持类证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响. 3、股票投资策略 本基金的股票投资不得超过基金资产的20%,其投资目标主要是进一步增厚基金的整体收益水平,以期达到超越债券资产收益水平的目标. 4、权证投资策略 本基金不直接从二级市场买入权证,但可持有因持股票派发或因参与可分离债券一级市场申购而产生的权证.本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权 证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的正股价格变动、溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机.
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。