| 基金代码 | 016016 | 基金简称 | 长盛恒盛利率债A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 长盛恒盛利率债A |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 张建 |
| 成立日期 | 2022-06-27 | 成立规模 | 16.95亿份 |
| 管理费 | 0.30% | 份额规模 | 0.03亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.08% |
| 基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 | 基金托管人 | 恒丰银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.30% | 最高申购费 | 0.40% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债-国债及政策性银行债指数收益率 |
在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括利率债（包括国债、政策性金融债、央行票据）、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券、信用债和国债期货。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（一）大类资产配置策略 本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水平对比的基础上，结合政策分析，确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配置。同时通过严格风险评估，及时调整资产组合比例，保持资产配置风险、收益平衡，以稳健提升投资组合回报。 （二）债券组合管理策略 1、利率策略 利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制定针对市场利率因素的投资策略。通过全面研究国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略，例如： 子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 2、骑乘策略 基金管理人将通过分析收益率曲线各期限段的期限利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着持有债券时间的延长，该债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，届时卖出该债券可获得资本利得收入。该策略的关键是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。 3、息差放大策略 该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益的投资策略。该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购，再利用回购融入资金购买收益率较高债券品种。在执行息差放大策略时，基金管理人将密切关注债券收益率与回购收益率的相互关系，并始终保持回购利率低于债券收益率。
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。