| 基金代码 | 015856 | 基金简称 | 格林碳中和主题混合A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 格林碳中和主题混合A |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 刘赞 |
| 成立日期 | 2023-01-18 | 成立规模 | 0.05亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 0.05亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 格林基金管理有限公司 | 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.20% | 最高申购费 | 1.50% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证内地低碳经济主题指数收益率*60%+沪深300指数收益率*10%+中债综合(全价)指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5% |
本基金在严格控制风险的前提下，重点投资于碳中和主题相关上市公司，通过股票与债券资产的合理配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他依法发行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）。本基金投资于碳中和主题相关股票的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 本基金参与股指期货、国债期货、股票期权交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关交易所的业务规则。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
1、资产配置策略本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进行综合分析，采用定量和定性相结合的研究方法，确定本基金在股票、债券、货币市场工具等各类资产的投资比例。 2、股票投资策略（1）碳中和主题及相关公司范畴的定义根据联合国政府间气候变化专门委员会（Intergovernmental Panel on Climate Change，IPCC)的定义，碳中和也称为净零二氧化碳排放，是指在特定时期内全球人为二氧化碳排放量与二氧化碳消除量相等。通过调整能源结构、提高资源利用效率等方式减少二氧化碳排放，并通过CCUS(碳的捕集、利用与封存)、生物能源等技术以及造林、再造林等方式增加二氧化碳吸收，在确定的年份实现二氧化碳排放量与二氧化碳吸收量平衡。 鉴于国民经济发展的各个行业和领域均涉及碳排放，本基金所指碳中和主题及相关上市公司主要考虑：在实现碳中和目标的过程中，为减少和控制碳排放量，利用减碳技术或降低碳排放技术进行生产和经营。同时，也包括在能源生产、能源消耗、能源结构调整升级过程中有利于实现减碳目标的上市公司。 （2）行业配置策略本基金认可的碳中和主题相关行业是指：通过减少碳排放途径以致力于碳中和的产业。 具体包括： 1）电力领域，主要关注光伏、风电、核电、水电、天然气发电、氢能、生物燃料、储能系统、特高压、智能电网； 2）交通领域，主要关注新能源汽车产业链及其核心零部件（动力电池及材料）； 3）工业领域，包括钢铁、化工、有色金属、机械设备行业。钢铁行业主要关注使用电炉炼钢的特种钢铁，短流程电炉炼钢，氢能炼钢；化工行业主要关注生物燃料、生物基材料，可降解塑料、新能源上游材料、轻量化材料；有色金属主要关注与有色金属相关的、性能更好的、可以提高发电机等转换效率的磁性材料、复合材料；机械设备主要关注有利于电气化推广的生产线设备、能量装换设备、轨道交通装备、节油发动机、天然气产业链相关设备和自动化装置； 4）建筑领域，主要关注与建筑节能相关的建筑环保材料、配电与照明系统、空调与采暖系统。 未来如果由于经济与行业发展或技术进步造成碳中和主题的覆盖范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后，可适时对上述定义进行补充和修订。 （3）个股投资策略本基金秉承价值投资理念将充分发挥研究团队自下而上的选股能力，基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研，优选股票构建股票投资组合。本基金管理人的股票投资具体分以下几个层次进行： 1）品质筛选筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的公司，构建备选股票池。主要通过筛选市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）、等各个维度构建价值股股票池，分析盈利能力指标。本基金将着重关注收益指标如ROE、ROA等及其和持续性、现金流状况及其分红能力。具体财务指标上，本基金还将关注企业的流动比率和偿债能力比率（D/A）等。 2）价值评估在公司备选股票池基础上，本基金将进一步通过对备选上市公司详实的案头分析和深入的实地调研，以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估，构建股票组合对估值合理且流通相充分的品种进行适度投资。 本基金管理人将对所关注的重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究，在明确的价值评估基础上精选优秀质地的投资标的构建股票组合。 （4）港股通标的股票的投资策略对于港股通标的股票，本基金主要采用“自下而上”的个股精选策略，注重投资于商业的本质，投资于中长期受益于中国经济产业转型和优化升级的碳中和相关行业，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 本基金在碳中和主题领域内，重点关注： 1）香港股票市场主要关注新能源运营商、降低碳排放的先进生产技术的企业； 2）具备有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或为市场龙头； 3）盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司； 4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选： 1）治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层； 2）行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优势、技术优势）和定价能力； 3）成长能力评价：未来三年预期营业收入年均增长率或净利润年均增长率在10%（含）以上的上市公司； 4）公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。 3、债券投资策略本基金的债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，构造债券组合。在具体操作中，本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略，力争获取债券市场的长期稳定收益。 4、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 5、衍生产品投资策略（1）股指期货、国债期货、股票期权投资策略本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易，以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 （2）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。 随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 本基金还可投资港股通标的股票，可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。