| 基金代码 | 012657 | 基金简称 | 建信龙祥稳进6个月持有期混合(FOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 建信龙祥稳进6个月持有期混合(FOF)C |
| 投资类型 | 基金型 | 基金经理 | 王志鹏,尚劲 |
| 成立日期 | 2021-11-30 | 成立规模 | 1.03亿份 |
| 管理费 | 0.60% | 份额规模 | 0.24亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 建信基金管理有限责任公司 | 基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 0.00% | 业绩比较基准 | 30%*中证800指数收益率+70%*中债综合财富指数收益率 |
本基金以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各类资产实现投资组合的风险分散。同时本基金通过精选各类基金并构造分散的基金组合，力求实现投资组合长期稳健收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含ETF和LOF、QDII基金、商品基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中投资于股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比例合计占基金资产的10%-50%。其中计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：（1）基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金； （2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票资产占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金。 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产50%。投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
（一）资产配置策略 本基金为基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。为了保持稳健的风险收益特征，本基金的长期资产配置以固定收益类资产为主，权益类资产为辅。本基金的战略资产配置方案为：权益类资产（含股票、股票型基金、混合型基金等）的投资占比为30%，非权益类资产（含债券、债券型基金、货币市场基金等）的投资占比为70%。为进一步增强组合收益并控制波动率和最大回撤，本基金可根据量化模型及市场前瞻性判断对战略资产配置方案进行战术调整，最低可以将权益类资产占比调整到10%，最高可以将权益类资产占比调整到50%。具体来说，本基金会根据各大类资产的量化多因子模型信号，同时结合波动率控制模型，对各类资产进行超配、标配、低配的动态调整。战术调整的目标是进一步提升组合夏普比，并力争避免资产泡沫破裂对组合带来的风险。 （二） 基金筛选策略 本基金根据基金管理人的基金研究评价体系，对全市场证券投资基金进行筛选，建立可投资基金池。基金的评价包括定量和定性分析，定量分析主要用于判断基金的投资风格、获利能力、风险控制能力和流动性等，定性分析主要用于判断被投资基金公司的整体实力、投研体系建设情况和团队稳定性等，以及基金经理的工作经历、投资理念等。具体包括权益基金投资策略、固定收益类基金投资策略、混合类基金投资策略、另类基金投资策略、货币市场基金投资策略、QDII基金投资策略。 （三）股票投资策略 本基金主要运用建信基金量化投研平台等工具，在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上，充分利用公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力，筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司，其次在公司备选股票池基础上，本基金将进一步通过对备选上市公司详细的案头分析和深入的实地调研，以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估。 通过对重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究，在明确的价值评估基础上精选优秀质地的投资标的。 （四）港股投资策略 本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场。本基金将重点关注：（1）A股稀缺性行业个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等）、A股缺乏投资标的行业；（2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性 或为市场龙头；（3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；（4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 （五）债券投资策略 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合进行利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，构造债券组合。在具体操作中，本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。 （六）资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （七）可转换债券投资策略 本基金将着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的转债进行重点选择，并在对应可转换债券估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面判断上市公司对转股价的修正和转股意愿。 （八）风险控制策略 本基金定位为稳健型基金，在风险控制策略上，将从大类资产配置、子基金选择、整体流动性风险等方面来控制风险。本基金根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益资产的基准配置比例，通过资产多因子模型信号和波动率控制模型，进行动态的战术调整，当组合的实际风险偏离风险目标时，通过调整权益类资产、非权益类资产的配置比例，将整个投资组合维持在相对稳定的市场风险暴露。
本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。同时，本基金为基金中基金中风险收益特征相对稳健的基金。