| 基金代码 | 025659 | 基金简称 | 国金科创创业量化选股股票C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 国金科创创业量化选股股票C |
| 投资类型 | 股票型 | 基金经理 | 马芳 |
| 成立日期 | 2025-12-16 | 成立规模 | 3.94亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | --亿份（） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 国金基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商证券股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 上证科创板综合指数收益率*45%+创业板综合指数收益率*45%+恒生科技指数收益率(按估值汇率折算)*5%+同期银行活期存款利率(税后)*5% |
本基金通过数量化的投资方法，在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现组合资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含主板、科创板、创业板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、以及其他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例范围为80%-95%（投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%），其中投资于科创板、创业板股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，力求在控制风险的基础上提高基金的收益潜力。 2、股票投资策略 （1）量化选股策略 本基金将重点聚焦科创板、创业板的上市公司，从经济基本面、市场情绪等基础数据出发筛选中长周期符合预期的个股，构建股票投资组合。该选股模型不仅对上市公司的价值进行全面评估，同时充分考虑市场情绪等因素，为投资标的合理定价。模型使用的输入变量主要分为基本面和情绪两大关键部分： ① 基本面相关的输入变量： 本基金将分析各细分行业经营模式的特点以及所处生命周期的发展阶段，采用机器学习模型对各个维度组合因子，进而对股票综合评价，构建投资组合。 可以分为成长、价值、质量和动量四个大类： A、成长风格变量主要包括历史成长和预期成长，例如每股净利润同比增长，每股经营现金流同比增长，每股净利润预期增长的变化等； B、价值变量主要包括历史估值和预期估值因子，例如历史或预期市盈率，历史或预期市净率，历史或预期市现率等； C、质量相关变量主要包括公司财务健康和运营能力指标，例如净资产收益率，毛利率，净利率，应计收入等。 D、动量相关变量用于衡量股票价格的趋势。 ②情绪相关的输入变量： 选取能够反映市场情绪的变量，例如资金流向及其他技术性变量反应持续性的指标。 （2）存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （3）港股通标的股票投资策略 本基金所投资的港股通标的股票需关注：①香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；②人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资于港股通标的股票。 3、固定收益品种投资策略 （1）债券投资策略 债券投资在考虑资产流动性需求及投资风险控制的基础上，结合未来市场利率走势和债券市场供求关系等因素的分析和判断，综合运用久期管理策略、收益率曲线策略、息差策略、骑乘策略、信用债投资策略等多种积极管理策略，动态调整债券品种结构，力求获取稳定的组合收益。 （2）可转换债券、可交换公司债券投资策略 本基金将着重对可转换债券、可交换公司债券对应的基础股票进行分析与研究，在对应可转换债券、可交换公司债券估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、结合实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 （3）资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。 4、衍生品投资策略 （1）股指期货交易策略 本基金管理人将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，谨慎进行交易，以降低交易成本和组合风险，提高投资效率。 （2）国债期货交易策略 本基金在国债期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的交易。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。在严控风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。 （3）股票期权投资策略 本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。 （4）信用衍生品投资策略 本基金若投资信用衍生品，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 5、融资业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。 若相关融资业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定。未来，随着市场的发展、金融工具的丰富、交易方式的创新和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还会面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。