| 基金代码 | 021248 | 基金简称 | 兴全红利混合C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 兴全红利混合C |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 张晓峰 |
| 成立日期 | 2024-06-18 | 成立规模 | 10.85亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 2.02亿份（2025-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 兴证全球基金管理有限公司 | 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证红利指数收益率*60%+中证港股通高股息投资指数收益率*20%+中债综合(全价)指数收益率*20% |
本基金主要投资红利主题相关的上市公司，在有效控制投资组合风险的前提下，力求实现资产净值的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存托凭证（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；投资于本基金界定的红利主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及其他品种的投资策略等。 1、资产配置策略在大类资产配置上，本基金采取定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。 2、股票投资策略本基金主要投资于红利主题的上市公司，即具有稳定的分红政策、较高的分红回报、较高的分红预期和具有持续分红能力的公司。本基金所定义的红利主题股票是指满足以下条件的公司所发行的证券： （1）稳定的分红政策和较高的分红回报：过去2年内至少有1年实施了分红（包括现金股利和股票股利）且现金分红率（现金分红/净利润）或股息率（现金分红/市值）处于市场前50%； （2）较高的分红预期和持续分红能力：公司经营状况较好，具有较好的资产负债和现金流，潜在分红能力较大；公司分红政策稳定、盈利能力优秀、业务增长可持续。 当国家政策、法律法规、相关准则发生变化，或基金管理人认为有更适当的红利主题界定标准，基金管理人在履行适当程序后，可以对界定方法进行变更并在更新的招募说明书中公告。 在构建投资组合时，本基金将综合考虑业务景气度、估值等决定其在组合中的仓位，通过长期持有获得相应业绩增长带来的投资回报。 风险收益比的衡量是本基金投资组合构建的重要出发点，因此本基金同样致力于抓取周期性公司中的确定性反转部分，通过衡量市盈率（市值/净利润）、市净率（市值/净资产）、市销率（市值/营业收入）等指标带来的价值股估值修复机会，以及风格投资中早期风险收益比比较高的部分。 3、存托凭证的投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。 4、港股投资策略本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注： （1）A股稀缺性行业和个股； （2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或为市场龙头； （3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股； （4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 5、债券投资策略本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套利、杠杆策略和个券选择策略等投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。以上投资策略将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上实施。 6、股指期货交易策略基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 7、国债期货交易策略本基金参与国债期货交易以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 8、资产支持证券投资策略对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。 9、股票期权投资策略本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 10、证券公司短期公司债券投资策略本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量，分析证券公司短期公司债券的流动性、信用评级、违约风险及合理的利差水平，并根据基金管理人内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，并严格控制单只证券公司短期公司债的投资比例。基金管理人将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流程、风险管理办法进行证券公司短期公司债投资，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。