期货日报网讯(记者鲍仁)2026年以来，公募基金一级市场定增布局热情全面爆发，二级市场重仓主线也愈发清晰。公募排排网数据显示，年内公募定增参与规模同比大幅增长，项目整体具备可观赚钱效应；从最新披露的二季报来看，公募4万亿重仓资金高度集聚AI算力硬件赛道，电子、通信行业获集中加仓，不过赛道资金高度集中也为板块短期调整埋下伏笔。
定增市场方面，今年公募参与力度实现跨越式增长。公募排排网数据显示，按增发上市日统计，截至7月28日，24家公募机构合计参与75只个股定增，累计获配金额380.05亿元，较2025年同期139亿元大幅增长173.42%。随着二级市场稳步修复，定增项目收益持续兑现，按7月28日收盘价统计，目前公募参与定增项目的平均浮盈比例达15.90%，超五成项目实现正收益，定增市场赚钱效应持续凸显。
从定增标的资金分布来看，机构资金偏好集中于优质大盘标的。75只定增个股中，59只个股公募获配金额超1亿元。其中，41只个股获配金额在1亿至4.9亿元，10只个股获配金额区间为5亿至10亿元，另有8只核心标的获配金额突破10亿元。收益层面标的表现分化，头部标的收益表现尤为突出，多只个股浮盈比例超10%。
行业配置上，公募定增资金重点布局高景气硬科技与核心能源（850101）赛道。电子行业成为定增第一大重仓行业，12只相关标的合计获配64.86亿元。同时，煤炭（850105）、电力设备、汽车、计算机四大行业同样获得机构重点布局，单行业定增获配金额均突破20亿元，覆盖科技、制造、能源（850101）多条核心主线。
二级市场重仓数据同样印证公募年度核心投资逻辑。随着2026年基金二季报全部披露，公募重仓布局全面落地。公募排排网数据显示，二季度末公募基金重仓覆盖2830家A股上市公司，重仓持股总市值达40496亿元，整体持仓体量保持高位。
从持仓结构来看，AI算力硬件是二季度公募绝对核心主线。电子行业稳居公募第一大重仓板块，期末持股总市值16175亿元，占公募A股总持仓比重接近40%，较一季度末的6409亿元增幅超152%，加仓力度空前。通信行业紧随其后，重仓市值6223亿元，持仓占比超15%，环比一季度增长74%。
具体来看，芯片半导体（881121）、PCB、MLCC等电子元器件，以及光模块、光纤等通信硬件，作为AI算力基础设施核心零部件，二季度行情持续走强，估值抬升带动公募相关持仓市值大幅攀升。但不容忽视的是，公募资金过度扎堆单一赛道、行业持仓集中度偏高，也是7月AI硬件板块出现阶段性大幅调整的重要原因。
在主线聚焦之外，公募持仓也兼顾行业均衡布局。电力设备、医药生物、机械设备、非银金融、有色金属（1B0819）、食品饮料六大行业，二季度重仓持股市值均突破千亿元级别，形成“硬科技为主、多行业均衡兜底”的完整持仓体系。
