今年以来，私募配置ETF的意愿持续高涨。私募排排网数据显示，截至2026年5月21日，共有86家私募管理人旗下产品出现在91只年内上市ETF的前十大持有人名单中，合计持有份额达10.93亿份。这91只ETF占到年内发行ETF总量的65.47%，意味着近七成年内上市ETF均获得了私募资金的青睐。

科技主题ETF成为私募追捧的焦点。数据显示，名称中含“科技”“科创”“通信”“电子”“互联网”等字眼的ETF共28只。私募合计持有份额2.43亿份，占总持有份额的22.23%。

私募借道ETF布局，近七成年内新品获青睐

排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜向记者分析，私募青睐ETF主要基于其作为高效工具的三重优势。首先是策略执行高效，通过行业主题ETF可快速表达赛道观点，实施轮动或对冲策略，避免繁琐的个股筛选。其次是降低交易成本、分散个股风险，ETF一篮子配置能有效分散科技股的高波动与个股特定风险，减少大资金交易的冲击成本。第三是流动性充裕，主流科技类ETF规模增长、流动性充沛，为私募大额配置与灵活调仓提供了便利。

从持有集中度来看，91只ETF中有22只私募持有份额占比不低于5%，其中9只占比不低于10%。

具体而言，“华夏中证全指家用电器ETF（515640）”前十大持有人中出现上海鹤禧私募、安诚数盈、上海秉昊私募、众壹资产等4家私募，合计持有0.43亿份，占基金总份额的15.88%。

“华安中证全指电力公用事业ETF（512140）”获得景弘基金、崇正投资、海浦投资等5家私募持有0.39亿份，占比13.48%。“国联恒生港股通科技主题ETF”受到洛书投资等5家私募青睐，合计持有0.34亿份，占比13.31%。

优美利投资总经理贺金龙向记者表示，2025年，科技主题中AI受到技术突破和硬件产业升级以及政策支撑的三线共振。科创板、创业板为代表的科技主题ETF整体表现显著跑赢市场平均水平。进入2026年，产业逻辑进一步深化，科技投资将从预期驱动走向业绩兑现，业绩确定性成为核心线索。

科技成核心方向，从宽基普涨转向行业精准捕捉

私募持有份额占比不低于10%的9只ETF中，科技类ETF占到2只。其中“南方上证科创板人工智能ETF（589230）”私募持有0.52亿份，占比超10%；“国联恒生港股通科技主题ETF”同样占比超13%。

贺金龙指出，今年科技主题ETF受捧首先从供给端出发，年内科技类新基金募资超200亿，15只硬科技主题的基金获得批准，多只产品还在募集或申报待审，相关ETF持续获得资金净流入为相关板块及个股带来量能推升，而截至目前AI依旧是公募调研的核心方向。与此同时，私募通过ETF配置替代传统的个股，也是在这种量能捕捉和顺势而为的助推影响下去积极配置。2025年年底已经有193家私募机构出现在近400只ETF前十大持有名单中，合计份额近150亿，市场逐步从宽基普涨转向了行业主题的精准捕捉，ETF成为了私募机构快速捕捉科技赛道机会的首选工具。

根据统计，截至年内，共有16家私募管理人持有年内上市ETF份额不低于0.2亿份(即2000万份)。从管理规模分布看，50—100亿规模私募2家，为铸锋资产(约1.06亿份)和四川发展证券投资(约3900万份)；20—50亿规模私募6家，包括众壹资产(约1.11亿份)、上海秉昊私募(约7797万份)、盈富汇智(约2706万份)、玖鹏资产(约2590万份)、苏豪汇升私募(约2500万份)和杭州博衍私募(约2200万份)；10—20亿规模私募2家，为崇正投资(约3008万份)和安诚数盈(约3000万份)；另有3家规模不足5亿的私募也达到门槛，分别是景弘基金(约4770万份)、青岛石岭私募(约2000万份)和定朔投资(2000万份整)。其中，众壹资产与铸锋资产持有份额均超1亿份，领先于其他管理人。

百亿私募同样表现积极。启林投资、托特(三亚)私募和洛书投资3家百亿私募持有份额均不低于0.2亿份。启林投资出现在8只ETF前十名单中，合计持有0.6亿份，科技类ETF占0.18亿份。

托特(三亚)私募出现在3只ETF前十名单中，持有0.52亿份，以宽基指数ETF为主。洛书投资出现在6只ETF前十名单中，持有0.30亿份，科技类ETF占0.10亿份。此外，源峰基金、迎水投资、银叶投资等百亿私募也均有现身。