在AI大模型引发的“算力军备竞赛”中，设备行业从周期（883436）波动拉入结构性增长轨道，半导体设备（884229）厂商或成为最确定的“卖铲人”。

南方基金郑晓曦坚持全产业链覆盖的深度调研，长期布局设备、核心零部件、关键材料等国产替代空间广阔的赛道。她管理的代表产品南方信息创新混合（007490）基金（A类：007490，C类：007491）紧扣产业趋势，持仓聚焦科技自立自强，重点投向具备自主可控能力的半导体（881121）领军企业，同时密切关注AI国内外全产业链，同花顺（300033）数据显示，其A类份额近一年净值增长率为109.35%，跑赢41.79%的同期业绩基准（数据截至2026年5月7日）。

值得一提的是，同样由郑晓曦管理的南方半导体（881121）产业股票基金（A类：020553，C类：020554）聚焦半导体（881121）赛道，通过长期投资、集中投资，陪伴半导体（881121）产业持续做大做强，历史业绩表现同样不俗。南方半导体（881121）产业A近一年净值增长率为105.76%，同样跑赢56.83%的同期业绩基准（数据来源：同花顺（300033），截至2026年5月8日）。

展望半导体（881121）后市投资机遇，郑晓曦表示，2026年重点关注先进制程、先进封装（886009）、存储技术三大技术领域的突破机遇。半导体设备（884229）与材料核心环节，直接受益于晶圆厂扩产与产业链自主可控需求，同时，先进封装（886009）、HBM等与AI算力高度相关，也是技术壁垒高、供需格局紧张的赛道。端侧AI推理芯片领域，随着国内晶圆厂制造能力突破，有望迎来良好发展机遇。

AI算力竞赛的升温，正在持续放大半导体（881121）产业的长期价值，而半导体设备（884229）、材料等“卖铲人”赛道，更是迎来更高确定性成长周期（883436）。南方基金郑晓曦凭借对产业趋势的深刻研判，既捕捉AI算力驱动的成长红利，也把握国产替代的核心机遇，为投资者提供了布局半导体（881121）产业的专业路径。