上证报中国证券网讯(胡尧记者赵明超)近日，美股纳斯达克（NDAQ）指数持续创新高，费城半导体（SOX）指数大幅拉升，存储芯片（886042）巨头股价大涨，美国算力龙头业绩超预期，海外产业趋势与股价表现形成一定示范效应，不断提振A股科技板块做多信心。

金鹰基金表示，在市场突破4200点关口后，需要关注重要事件兑现后引发的市场波动。国内方面，我国4月出口、物价超预期走强，体现出高油价背景下海外补库需求偏强，且我国制造业出口展示出强劲竞争力，对出口韧性提供重要支撑；海外方面，尽管中东冲突偶有反复，但当前油价中枢趋稳，美联储加息预期亦有所收敛，国际宏观环境更趋复杂，或将促使美联储维持现有货币政策不变的周期（883436）进一步延长。

展望后市，金鹰基金预计，市场仍将主要围绕政策支持力度高和产业景气度高的方向继续演绎，但与此同时，需关注后续滞胀现实的可能影响，以及产业趋势过度集中交易后短线层面可能出现的阶段波折。从具体投资机会来看，短期高切低特征或将增强，题材行情或有望迎来阶段性顺风期，新景气方向建议关注供应链安全和能源（850101）安全。

在价值方向，化工（850102）、工程机械（881268）等中游龙头或有望通过海外份额扩张来对冲需求的有限回落，体现供应链安全优势；在地缘缓和下伴随流动性改善及国际局势的新变化，央行购金仍将对贵金属（881169）提供短中长期的支撑。

在科技成长方向，仍需聚焦到有业绩或订单保障及产业趋势清晰的品种上，新景气方向可重点围绕能源（850101）安全和供应链安全展开，建议关注储能（885921）、风电（885641）、电网、锂电等新能源（850101）方向；随着财报季结束，5月可重新关注偏产业自身逻辑的品种，包括创新药（886015）、商业航天（886078）等重要方向。