2026年以来，A股市场处于经济弱复苏、通胀预期上行与地缘冲突加剧的三重博弈之中，整体呈现震荡向上、结构高度分化的格局。面对复杂多变的内外环境，如何在波动中把握确定性机会，成为贯穿全年的投资核心。汇安基金均衡成长组基金经理陆丰凭借25年证券、基金从业经验与近6年投资管理经验，坚持“均衡持重，成长为攻”的核心理念，以清晰框架解构市场、以分层策略应对变局，为投资者把握2026年结构性机遇。(注：基金经理从业年限统计截止2026年一季报)

年初，在美联储降息预期、海外财政与货币双宽松的驱动下，全球需求逐步回暖，国内出口保持高位增长，市场一度迎来较为友好的做多窗口。2026年2月以来，中东冲突持续升级，霍尔木兹海峡通航受阻，能源（850101）与化工（850102）品供给端扰动加剧，市场在经济增长与通胀上行之间反复定价，行业轮动加快、波动率显著抬升。从产业景气来看，AI算力链呈现量价齐升态势，商业航天（886078）进入规模化落地阶段，高景气赛道与周期（883436）板块交替表现，结构性行情特征鲜明。

站在当前时点，陆丰对2026年市场提出三大核心判断。第一，市场核心矛盾在于经济增长斜率与通胀上行斜率的相对强弱，基准情景下经济复苏快于通胀抬升，科技成长与上游资源有望共振；若地缘冲突持续，则可能引发经济增速下修、通胀超预期上行，需以均衡配置应对不确定性。第二，本轮周期（883436）呈现下游产能过剩、上游供给刚性的特征，利润向上游集中的趋势仍将延续，配置优先聚焦高景气领域，对中下游与消费（883434）环节保持谨慎。第三，全年投资围绕通胀链条展开，科技通胀与资源通胀双线并进，成长与周期（883436）有望形成共振。

基于上述判断，陆丰构建了“成长先锋、周期（883436）打底、弹性增强”的三层配置体系。成长先锋以AI算力链为核心，聚焦光模块、光纤、PCB等高景气硬件环节，依托全球算力爆发带来的量价共振，把握全市场确定性最强的成长机遇。周期（883436）打底以大宗商品为核心，重点布局化工（850102）、有色金属（1B0819）、油轮板块，既能受益于需求复苏与供给约束，又可有效对冲通胀与地缘风险，构筑组合安全垫。弹性增强聚焦国防军工（885700），围绕商业航天（886078）、燃气轮机、军贸三大方向布局，在高景气驱动下把握板块震荡上行机遇。

在投资运作中，陆丰坚持“均衡不盲从、分散不被动”的思路，震荡市中通过行业分散平滑组合波动，行情上行期适度集中提升组合胜率，自下而上聚焦行业龙头，兼顾估值合理性与长期竞争力。依托统一投研框架，其在管产品形成清晰的风格矩阵：汇安丰泽混合（003889）基金、汇安丰利混合（003886）基金以均衡配置为底色，覆盖周期（883436）、成长与防御，适配长期稳健配置需求；汇安远见成长混合（015092）基金突出成长与周期（883436）共振，进攻属性鲜明；汇安核心价值混合（010740）基金聚焦军工（885700）赛道，精准把握产业红利。

谈及后市，陆丰表示，全球需求稳步回暖叠加上游产能出清、供给受限，需求向上、供给刚性的格局将持续支撑上游盈利韧性。2026年后续市场的关键在于精准把握增长与通胀的相对节奏，坚持结构优先、均衡配置。未来将继续以AI成长为进攻主线、以大宗商品为底仓、以军工（885700）高景气增强弹性，不追逐短期赛道博弈，锚定高确定性方向，以“均衡打底、成长破局”的框架力争稳健超额收益，陪伴投资者穿越周期（883436）波动，收获长期可靠回报。