据同花顺（300033）iFind数据显示，4月22日，卜忠林管理的申万菱信智能驱动股票A（005825）发布一季报，截至3月31日，该基金近一年净值增长率达82.57%。

持仓方面，卜忠林在一季度对组合进行了显著优化，重点增持半导体设备（884229）及AI相关标的。新进前十大持仓股包括圣邦股份（300661）（300661）、纳芯微（688052）（688052）和新易盛（300502）（300502）；同时，生益科技（600183）（600183）和杰普特（688025）（688025）退出十大重仓。华海清科（688120）（688120）以8.04%的净值占比稳居第一大重仓股。加仓操作上，精测电子（300567）（300567）占比提升1.75个百分点至6.92%，中微公司（688012）（688012）提升0.71个百分点至7.53%，新易盛（300502）（300502）提升1.34个百分点至6.09%；减仓方面，精智达（688627）（688627）占比下降0.76个百分点至5.91%，北方华创（002371）（002371）下降0.25个百分点至7.81%。

谈及投资策略，卜忠林指出，一季度全球宏观环境变化导致市场波动加剧，但AI推理需求在Agent时代快速爆发，模型商业化能力跃升，海外及中国模型公司呈现高增速。他看好半导体设备（884229）、光模块等板块，并新增配置模拟芯片等周期（883436）低位领域。卜忠林强调，虽市场受流动性及情绪影响，但基金坚持以产业趋势和周期（883436）位置为核心选股标准，持续评估持仓风险与收益，聚焦半导体（881121）制造、设备及材料的中长期发展机遇。