4月23日，贝恩公司发布了《2025年中国私募股权市场报告》，该报告显示，2024年中国私募股权市场投资交易总额较上年增长7%，达到470亿美元。成长型投资继续占据主导地位，但控股型投资的占比进一步提升。在投资领域方面，半导体（881121）和汽车(以新能源汽车（885431）为主)是较为活跃的投资赛道。

作为市场中重要的金融机构，近年来券商积极开展私募股权业务，并通过旗下私募子公司、另类投资子公司参与相关投资，响应“投早、投小、投长期、投硬科技”号召，为促进股权资本形成、服务实体经济奠定了坚实基础。

那么，券商在开展私募股权投资时，可以如何发挥自身优势、平衡早期投资的风险与长期回报预期，更好地开展相关业务？

在回答《证券日报》记者上述提问时，贝恩公司全球合伙人、大中华区私募基金业务主席周浩表示：“一方面，当前私募股权投资行业中头部效应愈发凸显，对于券商而言，作为LP(有限合伙人)，可以筛选一些业内优质的头部机构进行合作，通过选择合适的GP(普通合伙人)，提高投资的成功概率。另一方面，券商可依托自身独特的行业研究优势，深耕具体行业、领域及相关产业链，提升对产业的价值判断能力，发掘具有潜力的投资赛道，以获得长期稳定的回报。”

此外，贝恩公司全球合伙人、大中华区兼并收购业务主席郑思远表示：“当前，中国的私募股权市场仍处于转型阶段，投资机构纷纷寻求新的策略打法。除了从成长型投资转向控股型投资，投资机构也在探索开展更多跨境和平台型投资，这一转变对相关机构的能力提出了新的要求。”