| 基金代码 | 024375 | 基金简称 | 南方中证A500指数增强A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 南方中证A500指数增强A |
| 投资类型 | 指数型 | 基金经理 | 解锐 |
| 成立日期 | 2025-09-09 | 成立规模 | 11.90亿份 |
| 管理费 | 0.80% | 份额规模 | --亿份（） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 南方基金管理股份有限公司 | 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.00% | 最高申购费 | 1.20% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证A500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% |
本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上，通过量化投资策略进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通股票”）、债券（包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规的规定，参与融资业务和转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产（含存托凭证）的比例不低于基金资产的80%（其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%），投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金利用量化投资模型，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%。 1、大类资产配置策略 本基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。 2、股票投资策略 本基金主要通过量化选股模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，在控制组合跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 （1）指数增强子策略 基金管理人将考虑各指数增强子策略的稳定性、不同策略之间的相关性等，通过优化的风险平价等模型，精选子策略构建股票投资组合。目前指数增强子策略包括了多因子策略、基本面量化策略、AI人工智能策略等。 1）多因子选股策略 多因子选股策略以A股市场长期回测研究为基础，在考虑因子自身稳定性和因子之间相关性的情况下，甄选出长期有效的因子作为打分项。主要使用的因子大类有：价值、成长、质量、分析师、量价技术面、市场情绪等。 2）基本面量化选股策略 基本面量化策略通过对长期有效的基本面投资逻辑进行量化表达，精选具有优质投资价值的股票形成投资策略。 3）AI人工智能策略 AI人工智能策略将前沿的人工智能技术与量化投资相结合，通过采用深度学习在内的人工智能模型对金融数据进行学习挖掘，得到选股策略。 （2）风险监控与组合优化 1）风险监控模型 本基金为指数增强型基金。通过专门的风险监控模型，力争将组合相对于标的指数的跟踪误差控制在一定范围内。 2）组合优化模型 在得到股票投资组合后，基金管理人将根据预期收益、风险预算和交易成本的水平，采用风险优化模型对投资组合进行优化。 3、港股投资策略 本基金将通过量化模型进行港股投资，采用包括多因子模型、基本面量化、AI人工智能策略等在内的量化模型精选股票并构建投资组合。 4、债券投资策略 在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式，力争获取超额的投资收益。 5、金融衍生品投资策略 为更好的实现投资目标，本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 （1）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，以达到降低投资组合整体风险的目的。 （2）国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 （3）股票期权投资策略 本基金投资股票期权以套期保值为主要目的，将根据风险管理的原则，充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，采取备兑开仓、delta中性等策略适度参与股票期权投资。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 7、信用衍生品投资策略 本基金投资信用衍生品，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，通过对信用债市场的整体运行趋势情况、信用衍生品标的主体的经营及财务情况进行深入研究分析，结合信用衍生品定价模型，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。基金管理人将充分考虑对信用衍生品交易对手方、创始机构的风险管理，合理分散对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 8、融资及转融通证券出借业务投资策略 为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 9、存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
本基金属于股票型基金，一般而言，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型基金，主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。 本基金投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动 风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。