| 基金代码 | 017506 | 基金简称 | 明亚中证1000指数增强C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 明亚中证1000指数增强C |
| 投资类型 | 指数型 | 基金经理 | 毛瑞翔,何明 |
| 成立日期 | 2023-04-25 | 成立规模 | 0.27亿份 |
| 管理费 | 1.00% | 份额规模 | 0.62亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 明亚基金管理有限责任公司 | 基金托管人 | 招商证券股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% |
本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证1000指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值；力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会注册或核准上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、地方政府债券、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单、债券回购等）、银行存款（包括银行定期存款、银行协议存款、银行通知存款等）、衍生工具（股指期货、股票期权、国债期货）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，基金管理人在履行适当程序后，可对本基金的投资比例做相应调整。
（一）大类资产配置策略本基金属于指数增强基金，本基金投资于股票的资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。大类资产配置不作为本基金的核心策略，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比、股票资产估值、流动性要求、申购赎回等因素后，对基金资产进行合理配置。（二）股票投资策略1、指数投资策略本基金属于指数增强基金，以中证1000指数为标的指数，采用指数增强量化投资策略，在严格控制风险以及力争将跟踪误差控制在目标范围内的基础上，追求获得超越标的指数的收益。 2、量化增强策略本基金使用基金管理人的量化投资团队研发的量化多因子模型、结构化风险模型、行业轮动模型等，通过组合优化方式构建投资组合，不定期对股票组合进行调整。 1）量化多因子模型该模型以国际上广泛应用的多因子阿尔法模型为基础，由基金管理人的量化投资团队结合多年投资经验研发。模型容纳了海内外广泛的前沿金融理论，并结合中国股票市场的宏观环境、行业和个股特性做了进一步改进。量化多因子模型主要涵盖以下几个方面的因子信号： 价值因子，包括市净率、市盈率等； 成长和质量因子，包括利润成长性、盈利质量等；市场情绪因子，包括卖方情绪、买方情绪、市场参与者情绪等。本基金对因子有效性进行持续的跟踪，分析其变化规律，基金经理根据市场变化及因子表现，适时调整各因子组成及权重。 2）结构化风险模型该模型基于国际上研究和应用较多的结构化风险模型，通过对因子风险和个股特质风险的估计，实现对目标组合风险更加准确地估计。本基金通过控制组合相对标的指数在风险因子上的敞口，力争将组合相对标的指数的跟踪误差控制在合理范围内。 3）行业轮动模型该模型综合考虑了行业的基本面数据、行业的动量反转效应、行业的估值水平等因素，对行业超额收益水平进行估计。行业轮动模型为本基金的行业配置提供优化，在保持大部分行业相对标的指数基本中性前提下，对小部分行业做一定的超低配，力争获得行业上的超额收益。 4）组合优化模型在量化多因子模型、结构化风险模型、行业轮动模型的基础上，基金管理人根据预期收益、预期风险的水平，通过组合优化模型得到目标投资组合，力争在控制风险基础上，追求获得超越标的指数的收益。本基金在运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 对于存托凭证，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 （三）债券投资策略本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。（四）衍生品投资策略1、股指期货交易策略本基金参与股指期货交易时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过参与股指期货交易，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 2、股票期权投资策略股票期权为本基金辅助性投资工具，本基金投资股票期权时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。通过对股票期权的投资，有利于控制下跌风险、锁定收益。 3、国债期货交易策略基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货交易。 （五）资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。（六）可转换债券、可交换债券投资策略本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究，重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券，并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。（七）参与融资及转融通证券出借业务投资策略为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证券出借业务时，本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。若相关融资及转融通证券出借业务法律法规发生变化，在履行适当程序后，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。
本基金为股票指数增强型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。