| 基金代码 | 013870 | 基金简称 | 创金合信物联网主题股票发起C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 创金合信物联网主题股票发起C |
| 投资类型 | 股票型 | 基金经理 | 周志敏 |
| 成立日期 | 2021-11-30 | 成立规模 | 0.20亿份 |
| 管理费 | 1.50% | 份额规模 | 0.14亿份（2024-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 10000 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 创金合信基金管理有限公司 | 基金托管人 | 杭州银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证物联网主题指数收益率*80%+中证港股通综合指数收益率*10%+银行人民币活期存款利率(税后)*10% |
本基金主要投资于物联网主题相关行业和公司，通过精选个股和严格风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%（投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%），投资于本基金所界定的物联网主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
（一）资产配置策略本基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。 （二）物联网主题证券的界定物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息连接，实现“万物互联”的智能生态系统。具体而言，物联网是指通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，实时采集任何需要监控、联接、互动的物体或过程等各种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与人、人与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。 本基金将在行业内通过发掘业绩持续增长、竞争优势明显、估值水平相对合理的优质上市公司进行投资布局，为投资者带来更长期的回报。 本基金所定义的物联网主题相关行业，主要包括： （1）与物联网整体感知相关的制造行业。主要行业包括传感器\节点\网管、射频识别、仪器仪表、嵌入式系统、集成电路及微纳器件。 （2）与物联网数据传输、通信功能相关的基础制造、运营行业。主要包括近距离无线通信芯片与终端制造产业、M2M（machine to machine）终端、通信、有线/无线通信网络设备、电子及计算机领域。 （3）与物联网相关的服务行业。主要包括海量数据存储、处理与决策、操作系统、数据库、应用软件及系统集成。 （4）与物联网相关的拓展应用行业。物联网的拓展应用主要体现在AI与物联网的融合，和对传统企业价值链的优化与重构。本基金将在物联网拓展应用中主要选择智能家居、智能交通、智慧城市、领域选择相关上市公司，构建投资组合。 同时，本基金将通过持续跟踪物联网相关行业的最新技术与商业模式发展，在履行适当程序后适时的对物联网概念具体涉及的行业范围进行更新和调整。本基金由于上述原因调整界定范围应及时告知基金托管人，并在更新的招募说明书中进行公告。 （三）股票投资策略1、A股投资策略在个股的选择上，除了筛选出符合物联网主题相关的上市公司外，本基金还将通过基本面分析，结合定性和定量分析方法，构建运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的股票投资组合。定性分析包括深入了解上市公司的公司治理结构、管理团队、经营主业、所属细分行业的产业政策和政策的变化趋势、核心商业模式，及该商业模式的稳定性和可持续性、战略规划和长期发展前景等；定量分析包括重点关注盈利能力、成长能力、负债水平、营运能力等维度，本基金重点关注的估值指标包括但不限于市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市现率（P/CF）、市销率（P/S）、股息率（D/P）、经济价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBIT）等相对估值指标，以及资产重置价格、现金流贴现模型（DCF）、股息率贴现模型（DDM）等绝对估值指标。精选基本面良好、未来盈利空间和发展潜力大的股票。 2、港股通标的股票投资策略本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金采用“自下而上”精选个股策略。对上市公司进行系统性分析，其中偏重：估值采用多种估值方法，包括P/E（预期）、P/B、PCF、PFCF、相对于NAV的溢/折价、DDM、ROE，与历史、行业和市场的比较。 （1）成长性：EPS增长率、ROE趋势、行业增长率、市场份额增长率以及增长来源。注重选股，选择具有持续领先优势或核心竞争力的企业，偏好具有优异管理能力及效率的公司。 （2）独立思考：领先市场共识，寻找未被充分挖掘的企业。 （3）注重估值：严谨基本面分析，判断合理估值水平，给予目标价。 （4）长期投资：注重现金分红及资本增值，愿意承受短期盈余增长波动。 3、存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 （四）固定收益投资策略1、债券投资策略本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 2、资产支持证券投资策略本基金运用定量及定性的分析方法对资产支持证券的利率风险、资产池信用风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 3、可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券及可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从债券的内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究，充分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取更高的投资收益。 （五）金融衍生品投资策略1、股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地实现投资目标。基金管理人将根据审慎原则，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。 2、国债期货投资策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。 3、信用衍生品投资策略。本基金管理人可运用信用衍生品，以进行信用风险管理，更好地达到本基金的投资目的。本基金在信用衍生品投资中根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品的投资，以管理投资组合信用风险敞口。 （六）其他未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。
本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。