| 基金代码 | 970014 | 基金简称 | 平安安赢添利半年债券D |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 平安安赢添利半年债券D |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 陈明,王方舟,阮毅 |
| 成立日期 | 2021-05-12 | 成立规模 | --亿份 |
| 管理费 | 0.40% | 份额规模 | --亿份（） |
| 首次最低金额(元) | 10000000 | 托管费 | 0.05% |
| 基金管理人 | 平安证券股份有限公司 | 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | --% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 0.00% | 业绩比较基准 | 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% |
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求实现计划资产的长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。
本集合计划主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许集合计划投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许集合计划投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本集合计划的投资组合比例为：本计划债券资产的投资比例不低于集合计划资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本计划所持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于计划资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
精选信用债做底仓配置，在获取稳健收益的基础上，通过债券波段操作、利率中性策略交易、权益资产投资等方式博取超额收益。本集合计划投资策略具有攻守兼备的特点，在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。 具体策略： 1、大类资产轮动投资策略大类资产配置采用自上而下的投资视角，定性分析与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、宏观政策、利率变化等，合理确定在不同类别债券、货币市场工具、可转债、衍生品等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整投资于各类债券、货币市场工具等资产的比例与期限结构。 2、债券久期及骑乘策略通过对宏观经济形势、财政及货币政策、利率环境、债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据此确定固定收益资产组合的平均久期。原则上，利率处于上行通道时，缩短目标久期；利率处于下降通道时，则延长目标久期。 3、利率中性策略利率中性策略是指一系列旨在利用各种固定收益证券或固定收益衍生工具估值和走势差异构建多空头寸，在基本维持久期中性的条件下，实现跨期限、跨品种以及在相同品种不同标的之间套利的投资策略，包括但不限于曲线平陡策略、国债与政策性金融债税差策略、国债期货与利率债的基差策略等。 4、杠杆套利策略买入债券资产，将债券资产质押通过交易所或银行间回购融入资金，并将融入资金继续投资于债券资产，放大资产规模，获取债券资产收益率与资金成本间的利差，实现杠杆套利。 5、资产支持证券投资策略通过对资产支持证券的信用风险、资产池现金流变化、流动性溢价、提前偿付风险等因素的分析，对资产支持证券的投资价值进行综合评估，精选信用风险可控、绝对收益率较有优势的资产支持证券标的，控制资产占比，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合收益。 6、国债期货投资策略本集合计划在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，以流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货定价模型寻求其合理的估值水平，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。集合管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险； 利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 7、信用债投资策略本集合计划对信用债投资采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。信用债的收益率由无风险利率和信用利差两部分构成，通过自上而下对宏观经济、政策环境等因素的分析判断无风险利率走势，通过自下而上运用行业研究方法、财务分析方法等对债券发行人的信用风险进行评估，选择风险收益比更优的投资标的。本集合计划将采用以下投资策略： （1）信用分析策略本集合计划将以内部信用评级为主，研究债券发行人所处行业的景气度、市场竞争地位、盈利能力、偿债能力、现金流、外部支持等要素，综合评估发行人的基本面情况，谨慎选择基本面良好、信用利差合理的投资标的。通过投资、信用、风险团队建立投前、投中、投后三道防线，把控信用风险，选取高性价比的行业个券。 （2）信用利差曲线策略分析宏观经济周期、政策环境、市场结构、流动性、信用利差历史统计数据等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，并结合流动性、息票率、提前偿付与赎回等，确定信用债的配置。 8、可转债博弈及套利策略可转债因内含期权价值使其与公司股票价格走势和波动率水平密切相关。通过对转债对应正股进行深入的研究，采用定性分析（行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等）与定量分析（P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等）相结合的方式精选成长性好且估值合理的正股，同时考虑证券市场的环境，在对应转债估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。 本集合计划投资于可转债及可交债的比例为资产净值的0-20%。 9、权益投资策略（1）聚焦成长期行业和成熟期行业龙头。通过对各行业生命周期的分析，重点研究处于成长期的细分行业，以及成熟期行业的龙头企业。成长期行业的需求处于快速爆发阶段，产品渗透率快速提升，整个行业都有巨大的机遇。成熟期行业需求稳定，龙头企业依靠其各方面的优势不断提升市场份额，也有巨大的发展空间。 （2）精选优势企业。在重点行业或领域内，通过对企业行业背景、市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的研究，选择管理优秀、竞争力突出的优势企业。我们关注这种优势的本质，更关注企业维持优势的持续性，与善良、诚实、勤奋的优秀企业为伍。 （3）通过对估值和景气的分析寻找买点。在优选行业和优势企业的基础上，结合标的的估值水平和景气变化，寻找投资时机，力争在控制风险的情况下，获取优质资产。 （4）量化手段控制风险。基于风险溢价模型建立了一套系统化的量化手段评估市场风险，并在此基础上进行大类资产配置调整和决定股票整体仓位，以此来淡化主观情绪波动带来的贪婪与恐惧。
本集合计划为债券型集合资产管理计划，其风险收益水平高于货币市场基金和货币型集合资产管理计划，低于股票型基金、股票型集合资产管理计划、混合型基金和混合型集合资产管理计划。