渠道都疯了!这两天 基民都在等“feng”来!邓晓峰和东方红张锋一起出手了

2021-05-28 06:39:59 来源: 中国基金报 作者:吴羽

  中国基金报记者 吴羽 陈墨

  最近不少小伙伴被两个名字里都有FENG的男人刷屏了:

  一个是东方红的张锋,

  一个是高毅资产的邓晓峰。

  是的,这两个大佬都要发产品了。

  两大“FENG”发新产品,到底有多火爆?基金君从渠道了解,有客户经理预计张锋产品就发行一天,摸底规模超40亿,而邓晓峰更有人士预测100亿不在话下了。

  各大渠道抢邓晓峰额度

  “100亿以上肯定没问题"

  邓晓峰将于6月1日开卖“高毅晓峰沣泽系列集合资金信托计划”,100万元起购,据悉大概率只发行一天,锁定期3年(1080自然日)。

  据记者从各大渠道了解,目前主要在招行、中信证券、平安、兴业等渠道销售。据悉,是采取预约制度,各大渠道都在抢额度。而目前在招行是不限额度,在其它渠道则只有不到20亿的额度。

  有销售经理告诉记者,邓晓峰只给了他们渠道17亿的额度,而从认购情况来看,目前邓晓峰的预约很挺抢手的,17亿根本不够卖。“我们预约至少3倍以上。”他告诉记者,到时肯定只能给客户分配额度。

  在渠道看来,这次邓晓峰新发产品,一天募100亿以上是没问题。“100亿以上肯定没问题,这几天客户都在预约,到时6月1日直接认购,只募一天。没有提前预约的估计都买不上。”

  业绩驱动市场火爆

  为啥火爆?

  这和两位明星基金经理的业绩离不开。

  张锋:张锋管理的东方红启恒三年持有混合基金是从东方红4号转型而来,将于5月28日起开放申购。而从渠道客户经理获悉,该产品是10元起购,按照之前摸底情况看预计规模在40亿,不过这两天市场回暖,摸底规模在提高,大概率一天结束。该产品并没有设置规模上限。

  而从运作来看,成立于2009年4月21日东方红4号,12年间收益率非常高,截至2021年4月21日,转型后的东方红启恒三年持有混合基金A类份额累计净值达到12.2633元。可以说是创造了非常可观的收益。

  这个产品12年运作过程中,其实也有多位基金经理曾经管理过,管理时间较长的是市场较为关注的陈光明,是从2009年4月21日至2017年1月23日。而张锋是2018年6月14日开始管理至今(2021年4月20日转型)。

  数据显示,张锋管理东方红4号的任职回报达到54.84%,年化回报达到16.55%。而他管理时间较长的东方红8号,他在2012年2月8日至2021年3月28日的任职回报为594.12%,年化回报达到23.6%,也是创造了非常可观的收益。

  张锋是资产管理行业中资深的投资老将,1999年进入证券行业从事投研工作,拥有22年证券从业经验、13年投资管理经验,现任东方红资产管理副总经理、首席投资官、投资决策委员会主席。

  从东方红四号一季报也显示了张锋的简历。

  在投资管理中,张锋认为,投资要重点在富矿中寻找标的。富矿和贫矿是随着经济结构而变化的,投资是买未来而不是过去。在长坡厚雪的富矿中,寻找到具备绝对竞争优势的优秀公司,以合适的价格买入、并长期持有。

  值得一提的是,在东方红4号转型为东方红启恒三年持有混合基金时,在产品份额设置、费率结构、封闭周期等方面进行一些保护持有人利益的设置。

  比如东方红启恒三年持有期混合基金分设两类基金份额,A类份额为原东方红4号的份额,仅能赎回,不能申购;B类份额为新增设的基金份额,每个开放日可自由申购,但申购的份额需持有三年方能赎回。

  在费率结构方面,A类基金份额免收固定管理费,B类基金份额收取每年1.5%的管理费;A类基金份额继续沿用原东方红4号的业绩报酬提取方法,B类基金份额免收业绩报酬。

  邓晓峰:现任高毅资产首席投资官、合伙人,资深基金经理“英华奖”中国基金业20年最佳基金经理。

  邓晓峰有20年证券从业经验,16年基金管理经验。曾任博时基金管理有限公司权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理、价值组投资总监兼股票投资部总经理、价值组投资副总监兼特定资产管理部副总经理、主题行业基金经理、社保股票基金经理等职务。博时基金任职期间管理的主题行业基金累计收益率在同期股票型基金中排名第一。

  奔私到高毅资产后,任职期间管理产品业绩也十分突破。

  由于私募业绩不能公开宣传,基金君大概说几个数字:

  2015年5000点高位成立的产品,随后市场经历了3次“股灾”及2018年市场的大幅下跌。截至2021年4月30日,高毅晓峰2号致信基金累计收益率是同期沪深300累计上涨的52倍,此外同此创业板指是跌的。

  净值图大概长这样:

  邓晓峰最新观点:现在是做投资一个相对容易的窗口

  回避光伏、看好汽车电动化智能化

  值得注意的是,最近,邓晓峰在交流活动中表示,现在是做投资一个相对容易的窗口,今年是上市公司盈利较好的年份,下半年资金面可能略微偏紧,市场更多是一个结构性表现。关注上游资源品、细分制造业公司,看好汽车电动化和智能化,但要回避光伏,可以开始逐步关注互联网公司。

  “在市场情况比较差的时候做投资是相对容易的,我觉得现在是一个相对容易的窗口。”邓晓峰说,经历了几年的结构性牛市,从风格上来说,市场逐渐进入一个比较后期的阶段,市场本身有压力,不会像之前一样表现那么好,有调整的时候,方便去做一些投资的选择。大多数跌的时候,去找过去几年没有表现的公司,反而是一个比较好的时机;在历史上同涨同跌时,很难做提前的准备。往往在市场低迷的时候,基金经理、投资人都更好。

  “站在目前的时点,组合调整的话,继续延续去年下半年。第一、从企业的角度看机会;第二、要跟市场头部集中的情况稍微偏离一点。”邓晓峰说。

  在投资组合上,邓晓峰表示,一是增加了上游资源品、原材料、细分制造业的公司;二是增加了信息技术行业;三是科学消费,不是电商,主要是一些汽车行业的公司;四是制造业的工业企业;五是能源行业。

  但是,关于光伏行业,邓晓峰在去年下半年到现在,把这个行业的比例降到非常低。主要的原因是:共识度太强,表现太弱,大多数公司都有巨额的融资,都在进行比较大比例的扩产。在今年下半年到明年,行业有可能迎来产能大规模投放。从投资的角度需要回避。

  邓晓峰也认为,汽车电动化和智能化有比较好的机会。主要的原因是:整车企业经过这几年的探索之后,逐步打通了产业转型路径,而且明显比跨国公司准备得更充分。在二季度的时候增加了投资比例,在之前做了对冲,预防海外公司调整的时候会带来一些负面影响。

  另外,他表示,今年二季度市场里调整最多的是美股及部分港股上市的互联网公司,因为反垄断、中美紧张的政治环境,引发市场对互联网行业的担心,经历了过去几年互联网的快速发展之后,整个行业的渗透率到了一个很高的水平,其本身的增速也比过去几年下降了。“我们在2020年下半年将其比例降了很多,如果未来行业还有进一步的外部冲击的调整,我们可能会逐渐再增加在互联网领域的投资。”

  实际上,今年邓晓峰在港股投资比例也较高,他认为,港股本身波动比A股更大,如果美股跌,港股一定调整,A股跌,港股也调整。首先要有预期,港股是一个波动的市场,年初因为一些政治事件导致一些公司受到巨大冲击,这个时候做投资比较简单,如果能够有风险预算和风险承受力,在差的时点做投资更容易为客户创造一个超额收益。“对于香港市场,我们会特别谨慎,但港股提供的机会也非常好,既有大的互联网公司,也有特别低估的国企,还有制造业的龙头。”

  邓晓峰最新A股100亿持仓

  邓晓峰在一季报中,出现在19只股票的前十大流通股东名单中,旗下两个产品合计持有市值超100亿元。

  其中,高毅晓峰2号致信基金共出现在 19 只股票的十大股东之中,期末参考市值合计为 80.7 亿元;晓峰1号睿远证券投资基金共出现在 6 只股票的十大股东之中,期末参考市值合计为 20.75 亿元。

  具体来看,资金矿业仍是第一重仓股,邓晓峰两只产品均增持/新进持有,合计持有股数超6.3亿股,持有市值超60亿元。

  锡业股份000960)为第二重仓股,两只产品合计新进买入持有近6亿元。纳思达002180)为第三重仓股,持有市值超5亿元。

  东方红四号一季度

  重仓在品牌消费、新能源、高端制造、大健康

  实际上,在东方红四号发布的一季报之中,也展露了张锋的投资思路。

  从一季报来看,东方红四号目前股票投资市值占集合计划总资产比例为91.98%,而占集合计划资产净值比例达到84.31%。

  而从前五大重仓股来看,重仓股了贵州茅台600519)、五粮液000858)、绝味食品603517)、宁德时代300750)、隆基股份601012)等。

  谈及运作,张锋在一季报中写道,今年一季度权益市场再次出现了大幅波动。在春节前以茅台为代表的成长类股票在大幅上涨的同时,积累了较大短期风险。春节后受到美联储长期国债利率上升的影响,这类股票开始回调,并引发了一次小型去杠杆冲击,场内融资融券和场外配资的投机性资金被迫清仓又导致这类股票持续大幅下跌。到3月下旬,随着去杠杆过程结束,估值回落完成,企业基本面重新成为主导因素,这类股票见底反弹。在整个一季度,相对而言,低估值类(以地产、金融、钢铁等为代表)股票波动较小。在整个时间段内,各个指数表现差别不大,沪深300和上证50跌幅在3%以内,创业板跌幅约为7%且波动较大,反映了利率上行和股票去杠杆的影响。

  张锋展望二季度,观点与年报中的表述变化不大。总体而言,利率和通胀上行的空间有限。2021年国内有强力的房地产调控,外需则面临海外供应链恢复、人民币升值和发达经济体贸易条件变差等不利环境,因此国内的货币政策有望前紧后松,紧与松的空间幅度都不大。

  而且,“不急转弯”的表述也反映出政策多重目标,既要又要的一种纠结的状态。因此重蹈2018年或者重现2019-2020年的可能性都不大。无论是货币环境还是股市表现,都可能呈现上有顶下有底的面貌。最大的结构性变化可能是碳中和对各个行业的长远影响,而对此,市场的研究程度和反映程度还处于非常早期的阶段。

  该产品继续重仓在品牌消费、新能源、高端制造、大健康等领域的优质龙头企业,组合变化不大。

  首破22万亿!刚刚,公募基金又炸了,单月暴增近9500亿!市场回暖,领跑基金大赚46%,这些新品大卖!直播业务火爆,中基协出手了

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

责任编辑:gjl

0

+1
  • 润和软件
  • 飞利信
  • 思特奇
  • 永太科技
  • 云天化
  • 开尔新材
  • 科蓝软件
  • 隆基股份
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅