| 基金代码 | 017290 | 基金简称 | 中欧科创主题混合(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 中欧科创主题混合(LOF)C |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 邵洁 |
| 成立日期 | 2022-11-22 | 成立规模 | --亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 10.32亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 0.01 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 中欧基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | --% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+恒生指数收益率*10%+中债综合指数收益率*40% |
在严格控制投资组合风险的前提下，通过精选投资标的，力争获得基金资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、科创板、存托凭证以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的50%-95%（投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%），其中基金所投资股票需符合科技创新产业及子产业的定位要求，且投资于科创主题的证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
（1）大类资产配置策略根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产配置策略。 即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 （2）股票投资策略1）科创主题股票的投资策略本基金将重点关注以下领域： a、新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等； b、高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等； c、新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等； d、新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等； e、节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等； f、生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等； g、符合科创板定位的其他领域。 对于科创主题股票的投资中，本基金将重点关注以下几个方面： a、技术水平对于以技术为核心驱动力的科创类公司，我们将其技术水平与国内竞争对手以及海外先进公司进行对比，考察其研发投入水平、专利申请数量、专利拥有数量等技术创新指标，分析其相对行业竞争位置以及未来合理的成长路径，本基金将重点投资成长空间巨大且路径清晰的公司。 b、公司治理对于以人为核心竞争力的科创类公司，公司管理层是公司战略的执行者，优秀的管理团队是实现公司快速而持续发展的重要保障。本基金对团队的管理能力重点考察公司治理结构、企业管理层在战略规划、内部团队管理方面的能力等方面。 c、成长性分析本基金将对科创类股票的成长性进行分析，并预测其未来的持续成长性，具体的成长性评价指标包括营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率等，本基金将选择成长性较高的科创类股票进行投资。 d、价值评估本基金将通过行业研究、上市公司调研、财务报表分析、国内外同业比较等方法，对科技创新类公司的投资价值进行评估，并针对不同公司的特点选择合适的估值方法，具体包括但不限于现金流贴现法、市场乘数法（P/S、P/E、EV/Sales、EV/EBITDA等）、可比公司法等，投资于估值水平合理的优质科技创新类股票。 2）A股投资策略本基金主要采取自下而上的主动投资管理策略，精选价值被低估的个股，对公司的历史沿革、财务状况、盈利能力及前景、资产及权益价值等进行全面深入的研究分析，反复推敲测算公司的合理价值；自上而下判断公司所在行业在长周期中所处的位置以配合对公司合理价值的评估，注重安全边际，选择能为投资者持续创造价值的股票；同时辅以合理价值发现和被市场认同的触发因素判断，提高选股的有效性。 对于存托凭证的投资，本基金将依照境内上市交易的股票，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选优质上市公司；并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 3）港股通标的股票投资策略本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选： 治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层； 行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势（如产品优势、成本优势、技术优势）和定价能力； 公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。 （3）债券投资策略本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略，力求获取高于业绩比较基准的回报。 （4）股指期货投资策略本基金将以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。 （5）国债期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 （6）股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。 基金管理人将根据审慎原则，建立股票期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好人员培训工作，确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。 （7）资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。 （8）为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。在条件许可的情况下，基金管理人可根据相关法律法规，参与融券业务和转融通证券出借业务。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。