| 基金代码 | 016315 | 基金简称 | 同泰泰裕三个月定开债C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 同泰泰裕三个月定开债C |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 马毅 |
| 成立日期 | 2022-11-24 | 成立规模 | 0.00亿份 |
| 管理费 | 0.30% | 份额规模 | 2.39亿份（2025-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 同泰基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*100% |
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳健的投资回报。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，本基金开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内，本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
（一）封闭期投资策略 1、大类资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定固定收益类资产和现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。 首先，本基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久期、杠杆率策略。 一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据、政策性金融债等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水平。 2、债券投资策略 本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。 （1）久期偏离 本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利率水平的预期调整组合久期。 （2）期限结构配置 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 （3）类属配置 类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。 （4）个券选择 个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的债券品种的过程。 （5）信用债投资策略 在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断，并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资，通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益。 本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两个市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。 本基金参与信用类债券投资的，其主体信用评级需在AA+（含）及以上。其中，本基金投资于评级AAA的信用债券的比例不低于信用类债券资产的50%，投资于评级AA+的信用债券的比例不高于信用类债券资产的50%。本基金投资的金融债券（不含政策性金融债）、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债券、公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、公开发行的次级债券、中期票据等信用类债券的信用评级参考评级机构出具的债项评级（没有债项评级的参照主体评级），本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用类债券的信用评级参考评级机构出具的主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有债券评级资质的评级机构（不含中债资信评级或穆迪、标普等外资评级机构）所出具的信用评级。 若出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人将结合自身的内部信用评级进行判断和认定。 3、资产支持证券投资策略 在对市场利率环境深入研究的基础上，本基金运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。 4、国债期货投资策略 在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，力争获取超额收益。 （二）开放期投资策略 开放期内，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，本基金将保持适当的组合流动性，以应对投资人对本基金的赎回要求，力争减小基金净值的波动，做好流动性管理。 今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
本基金为债券型基金，长期平均风险与预期收益率高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。