| 基金代码 | 014801 | 基金简称 | 红土创新丰源中短债A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 红土创新丰源中短债A |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 邱骏 |
| 成立日期 | 2022-02-15 | 成立规模 | 2.26亿份 |
| 管理费 | 0.30% | 份额规模 | 0.50亿份（2025-09-30） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 红土创新基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.30% | 最高申购费 | 0.40% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期人民币定期存款基准利率(税后)*20% |
通过投资中短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的前提下力争为投资人获取稳健回报。
本基金的投资范围包括国内依法发行的金融工具，包括债券（国债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 本基金的投资组合比例为：债券投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金所指中短期债券为剩余期限或回售期限不超过三年的债券资产，包括国债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳健增值。 1、类属资产配置策略本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品种，研究同期限不同投资品种的利差和变化趋势，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、组合久期配置策略本基金将在分析宏观经济指标和财政货币政策等的基础上，对未来较长一段时间内的市场利率变化趋势进行预测，决定组合的久期，并通过不同债券剩余期限的合理分布，有效地控制利率波动对基金净值波动的影响，并尽可能提高基金收益率。同时，本基金通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对不同类型的债券进行久期配置。 在目标久期的执行过程中，将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理，以使得组合风险整体可控。 3、利率债投资策略本基金通过对经济增长水平、广义价格水平、国际收支、流动性水平等重要指标进行深入研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，结合债券市场资金供求状况变化趋势及结构，对市场利率水平和收益率曲线斜度未来的变化趋势做出预测和判断。 在此基础上，本基金将结合历史与经验数据，区分当前利率债收益率曲线的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位，判断收益率曲线参数变动的程度与概率，以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平移的概率较大时，即市场利率将上升，本基金将降低利率债久期以规避损失；如出现负向平移的概率较大时，则提高利率债久期以获取超额收益；如收益率曲线过于陡峭时，本基金视实际情况采用骑乘策略获取超额收益。 4、信用债投资策略本基金将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状况的研判，对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。在此基础上，结合债券发行具体条款，对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。同时参考债券外部评级，对债券发行人和债券的信用风险细致甄别，做出综合评价，并着重挑选资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。 其中，本基金投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%，投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%。 本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。。若本基金投资的信用债没有主体信用评级，其信用评级依照评级机构出具的债券信用评级本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级，信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况，基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 如因证券市场波动、基金规模变动、评级变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述要求的，基金管理人应当在3个月内进行调整。 5、期限结构配置策略本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 6、回购套利策略回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来。本基金将根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，通过回购的不断滚动来套取信用产品收益率和资金成本的利差。 7、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、发行条款、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出相应投资决策，以在控制风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 8、国债期货投资策略本基金根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。