| 基金代码 | 006236 | 基金简称 | 华泰柏瑞现代服务混合 |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 华泰柏瑞现代服务混合 |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 徐晓杰 |
| 成立日期 | 2018-08-31 | 成立规模 | 2.56亿份 |
| 管理费 | 1.50% | 份额规模 | 0.03亿份（2020-03-31） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.25% |
| 基金管理人 | 华泰柏瑞基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.20% | 最高申购费 | 1.50% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中证服务业指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20% |
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握现代服务业投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产的投资比例占基金资产的60%-95%，投资于本基金所界定的现代服务业证券的比例不低于非现金资产的80%；港股通标的股票投资比例不超过股票资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表现，在大类资产中进行配置，把握现代服务业的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。 1、大类资产配置本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素，对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。在此基础上，积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化，动态调整各大类资产之间的投资比例，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，获取相对较高的基金投资收益。 2、股票投资策略（1）现代服务业的界定现代服务业是指在工业化比较发达的阶段产生的、主要依托信息技术和现代管理理念发展起来的、信息和知识相对密集的服务业，既包括传统服务业通过技术改造升级和经营模式更新而形成的服务业，也包括伴随技术发展而产生的新兴服务业。本基金所定义的现代服务业主要包括以下三个方面： 1）生产性服务业：是基于先进科技技术，直接或间接为生产过程提供配套服务的服务行业，包括电子商务、现代物流、金融、交通通讯、环保等； 2）新兴服务业：是伴随着信息技术的发展、消费结构的升级而产生的新的服务行业，包括数字生活、医疗健康、教育、文化旅游、食品饮料、互联网地产等； 3）科技服务业：是基于信息网络、运用现代科技知识和技术，向社会提供智力服务和支撑的服务行业，包括科技咨询、公共服务、计算机、传媒等。 除上述行业外，如果未来由于国家政策调整、技术进步、经济结构变化以及其他领域公司通过转型导致本基金覆盖范围发生变动，在履行适当程序后，本基金将动态调整。 （2）股票组合构建策略本基金主要采取GARP（估值合理的成长策略）进行股票组合的构建。 从行业生命周期角度看，服务业行业，特别是现代服务业和新兴服务业，目前处在孕育期或成长期。基金产品投资将同时考虑成长策略和合理的估值安全边际，以实现基金业绩的稳健增长。 此外，本基金也将通过港股通机制，投资港股具有稀缺性的现代服务业龙头公司。 3、债券投资策略本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。 4、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。 5、资产支持证券投资策略在对市场利率环境深入研究的基础上，本基金投资于资产支持证券将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。 6、股指期货投资策略在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 7、融资业务的投资策略本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 本基金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。