| 基金代码 | 014501 | 基金简称 | 华宸未来稳健添盈债券C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 华宸未来稳健添盈债券C |
| 投资类型 | 债券型 | 基金经理 | 李柏汗,王斌 |
| 成立日期 | 2021-12-29 | 成立规模 | 1.20亿份 |
| 管理费 | 0.60% | 份额规模 | 0.02亿份（2024-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 华宸未来基金管理有限公司 | 基金托管人 | 长城证券股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% |
在严格控制投资组合风险和保持资金流动性的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，并通过积极主动的投资管理，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会准予上市的股票)、债券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券、可交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券)、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票资产的比例不超过基金资产的20%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
1、大类资产配置策略 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面，采取定量与定性相结合的分析方法，给出股票、债券和货币市场工具等大类资产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。 2、债券投资策略 （1）久期管理策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。 （2）期限结构配置策略 在确定组合久期的基础上，综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。 （3）骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差，当债券收益率曲线比较陡峭时，在收益率曲线不变动的情况下，随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入。 （4）息差策略 根据市场利率水平，收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期，通过采用债券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。 当回购利率低于债券收益率时，可以将正回购所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 （5）可转换债券及可交换债券投资策略 本基金根据对可转换债券及可交换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的研究，密切关注可转换债券、可交换债券市场与股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行投资，获得超额收益。 本基金可转换债券、可交换债券持仓市值合计占基金资产净值比例上限为20%。 （6）信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、政策性金融债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。 信用利差主要受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一方面为发行人本身的信用状况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 本基金不主动投资于信用评级低于AAA级的信用债，信用债采用债项评级，没有债项评级的信用债参照主体评级。 基金持有信用债期间，如果其评级下降、不再符合上述约定，应在评级报告发布之日起尽快调整。本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。 3、股票投资策略 本基金通过系统地分析中国证券市场的特点和运作规律，运用定性分析和定量分析相结合的方法，综合判断拟投资标的的投资价值，在此基础上构建投资组合，努力实现超越股票基准指数的回报。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。