| 基金代码 | 012216 | 基金简称 | 红塔红土盛利混合A |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 红塔红土盛利混合A |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 赵耀 |
| 成立日期 | 2021-08-02 | 成立规模 | 2.20亿份 |
| 管理费 | 0.60% | 份额规模 | 0.00亿份（2024-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 10 | 托管费 | 0.15% |
| 基金管理人 | 红塔红土基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.80% | 最高申购费 | 0.80% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*55%+中债总指数(财富)收益率*45% |
本基金将在严格控制投资组合风险的前提下，寻找有持续增长潜力且相对被市场低估的个券，优化投资组合，力求实现持续稳健的资产增值。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例为50%–95%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资组合比例。
本基金为混合型基金，投资策略细分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。 1、大类资产配置策略 本基金主要通过对宏观经济周期进行分析的方法进行大类资产配置，通过投资时钟确定大类资产的总体配置，结合各个市场趋势分析进行调整，同时综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金的股票投资将在优选行业的基础上，精选行业龙头，通过分享优质上市公司业绩增长给本基金的投资带来增值。 （1）行业配置优选策略 本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念，以整个宏观策略为前提，把握结构性机会，将行业分析与个股精选相结合，寻找出兼具成长性和盈利能力的子行业和优质个股。 行业分析在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改变等因素后，精选出行业地位高、行业的发展空间大，成长性好的子行业。 （2）个股选择 本基金在选择个股时关注如下三个方面： 1）基本面成长性：主营业务竞争力强，包括核心技术、品牌、公司管理或者规模、成本等方面；公司所处的行业具备较大的成长空间或稳定的增长空间；若公司所处的行业增长潜力一般，则公司具有不断扩大市场份额提高市场占有率，保持增速的能力。 2）盈利性：不仅有短期的业绩与盈利支撑，同时盈利和毛利率在未来的稳定性、持续性好，具有长期的投资空间、良好的治理结构、管理层能力强、商业模式优越等。 3）估值水平：本基金除了关注个股的基本面、成长性和盈利能力之外，还要考查个股业绩的增长性和估值的匹配程度，如果估值比较合理或者低估就会选择买入并坚持持有，相反如果估值已透支了未来几年的增长，即业绩增长的速度与股价和市盈率不相匹配，那么就会相应减持这种股票。 3、债券投资策略 本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。 （1）久期偏离 本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利率水平的预期调整组合久期。 （2）期限结构配置 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 （3）类属配置 类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。 （4）个券选择 个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的债券品种的过程。 本基金主动投资信用债的债项评级须在AA评级（含AA评级）以上。其中，信用评级为AA的信用债不超过本基金信用债资产的20%；信用评级为AA+的信用债不超过本基金信用债资产的50%；信用评级为AAA的信用债不低于本基金信用债资产的50%。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。 5、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险，谨慎投资资产支持证券。 6、可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券及可交换债券兼具固定收益类证券和权益类证券的特点，本基金将着重对可转换债券及可交换债券对应的基础股票进行分析与研究。对于可转换债券及可交换债券的投资将主要基于三个方面的分析：数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析，力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。本基金投资于可交换债券、可转换债券的比例不得超过基金资产的20%。 7、存托凭证投资策略 本基金将在股票资产投资策略的基础上，通过对存托凭证进行深入分析与研究后进行投资。
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。