我的基金账户

用户名： 密码：

概况:上投分红A(代码: 370021; 管理人: )
基金名称
上投分红A契约型开放式基金
基金简称
 上投分红A
基金代码
370021
认（申）购时间
 2012-05-14至2012-06-15
基金类型
契约型开放式基金
基金规模
基金管理人
基金托管人
基金经理 赵峰  赵峰先生，证券从业年限8年，毕业于上海财经大学金融学专业，硕士学位，自2003年4月至2006年5月在申银万国证券研究所担任研究员负责债券研究方面的工作；自2006年6月至2011年3月在富国基金管理有限公司担任投资经理负责债券投资方面的工作；2011年4月起加入上投摩根基金管理有限公司，担任固定收益部总监助理，主要负责固定收益产品研究方面的相关工作。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。通过对固定收益资产的投资，获取稳定的投资收益；在此基础上，适当参与新股发行申购及增发新股申购，在严格控制基金资产运作风险的基础上，实现基金资产的长期增值。
1、资产配置策略
本基金将通过对国内外宏观经济运行状况、财政政策与货币政策走向、市场利率走势、资金供求情况的综合分析，结合对证券市场走势、信用风险状况的判断，在基金合同的约定范围内确定固定收益类资产、权益类资产和现金的配置比例。本基金将对影响资产配置策略的各种因素进行跟踪分析，据此对大类资产配置比例进行适时调整，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
2、债券投资策略
1）久期管理策略
本基金将通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）的分析，积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率变动趋势的基础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。
（2）期限结构配置策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。
（3）信用策略
本基金将部分资产投资于信用债，深入挖掘信用类债券的投资价值，在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，并结合外部评级机构的信用评级，分析违约风险以及合理信用利差水平，判断债券的投资价值。
本基金将重点分析债券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量（包括资产负债水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量）等要素，综合评价其信用等级，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。
3、新股申购策略
本基金的股票投资包括新股申购、增发等一级市场投资。本基金将采取多种手段有效识别并防范风险，适时参与新股申购与增发，力争提高基金整体收益。本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素，并参考同类公司的估值水平，评估股票的投资价值，从而判断一、二级市场价差的大小。本基金还将综合考虑资金成本、新股中签率、新股上市后的股价涨幅统计、股票锁定期间，在有效控制风险的前提下，制定新股申购策略。本基金对于通过新股申购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低决定持有或者卖出。
投资基准
业绩比较基准 中信标普全债指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
认（申）购费率
适用优惠费率，具体如下：
前端收费（买入时支付）
‘M’代表金额，单位（万元）
后端收费（卖出时支付）
‘Y’代表月份
单笔认购金额
费率
月份
费率
销售机构 银行(11)家:

上海浦东发展银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司宁波银行股份有限公司上海银行股份有限公司北京银行股份有限公司交通银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司中国银行股份有限公司中国银行股份有限公司招商银行股份有限公司上海农村商业银行股份有限公司

证券公司(16)家:

中信万通证券有限责任公司申银万国证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司国都证券有限责任公司国信证券股份有限公司安信证券股份有限公司中信证券(浙江)有限责任公司中信建投证券股份有限公司海通证券股份有限公司中信证券股份有限公司光大证券股份有限公司上海证券有限责任公司招商证券股份有限公司中国银河证券股份有限公司兴业证券股份有限公司华泰证券股份有限公司