- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 519211
- 基金简称 万家恒景18个月定开债C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 万家恒景18个月C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 苏谋东
- 成立日期 2016-12-13
- 成立规模 0.25亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.01亿份(2018-06-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 万家基金管理有限公司
- 基金托管人 兴业银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不投资股票和权证,但可参与可转换债券(含可分离交易的可转换债券)以及可交换债券的投资。因所持可转换债券转股形成的股票、因投资于可分离交易的可转换债券而产生的权证,在其可上市交易后不超过30个交易日的时间内卖出;因所持中小企业私募债券所含附认股权及可转股条款认股或转股形成的股票,在其流通受限解除后不超过30个交易日的时间内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%;但因开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
(一)封闭期投资策略1、资产配置策略基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动的投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的最佳配比,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。 2、利率预期策略利率变化是影响固定收益投资品价格的最重要的因素,当市场基准利率变化时,市场上所有的固定收益品种收益率都将会随之调整。利率预期策略是本基金的基本投资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析,采用定性分析与定量分析相结合的方法,形成对未来利率走势的判断,并在此基础上对固定收益投资品组合的久期结构进行有效配置,以达到降低组合利率风险,获取较高投资收益的目的。 3、期限结构配置策略利率期限结构表明了固定收益投资品的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过数量化方法对利率进行建模,在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动进行模拟分析,并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。 4、债券品种选择策略在上述债券投资策略的基础上,本基金对个券进行定价,充分评估其到期收益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收、含权等因素,选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点关注的对象: (1)符合前述投资策略;(2)短期内价值被低估的品种;(3)具有套利空间的品种;(4)符合风险管理指标;(5)双边报价债券品种;(6)市场流动性高的债券品种。 本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险,确定市场上该类债券的合理风险溢价水平,有效管理组合的整体信用风险。 5、信用债券投资的风险管理本基金采取内部评级与外部评级相结合的办法,对所持债券面临的信用风险进行综合评估。在获取数据方面不仅限于经营数据,对于地方政府或其他种类发行人所处的区域经济做主要的评估,以地方政策、地方收入支出、城市化率、在国民经济中的重要性等一系列指标为基础做系统评估。 对进入研究库中的信用债券通过内部信用评级,运用定性和定量相结合、动态和静态相结合的方法,建立相应的债券的投资库,在具体操作上,采用指标定量打分制,对债券发行人进行综合打分评级,并动态跟踪债券发行人的状况,建立相应预警指标,及时对信用债券的投资库进行更新维护。 在投资操作中,结合适度分散的投资策略,适时调整投资组合,降低信用债券投资的信用风险。 6、资产支持证券等品种投资策略资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,运用数量化定价模型,对资产支持证券进行合理定价,合理控制风险,把握投资机会。 7、可转换债券投资策略可转换债券(含可分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换债券定价模型进行估值分析,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券,获取稳健的投资回报。 8、中小企业私募债券投资策略本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,进行中小企业私募债券的投资。 9、证券公司短期公司债券投资策略本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,通过考察利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等因素判断其债券价值;采用多种定价模型以及研究人员对证券公司基本面等不同变量的研究确定其投资价值。投资综合实力较强的证券公司发行的短期公司债券,获取稳健的投资回报。本基金持有单只证券公司短期公司债券,其市值不得超过本基金资产净值的10%。 10、国债期货投资策略本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 (二)开放期投资策略开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资者安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金,属于中低风险/收益的产品。
现任基金经理
苏谋东 上任时间:2016-12-13
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 万家增强收益债券
- 0.16%
- 0.61%
- 2.66%
- 2018-09-18~至今
- 万家鑫悦纯债A
- 0.37%
- 0.67%
- 2.68%
- 2018-08-20~至今
- 万家鑫悦纯债C
- 0.32%
- 0.67%
- 2.31%
- 2018-08-20~至今
- 万家瑞祥A
- -0.21%
- -0.25%
- -1.34%
- 2018-08-15~至今
- 万家瑞祥C
- -0.24%
- -0.25%
- -1.55%
- 2018-08-15~至今
- 万家瑞舜灵活配置混合A
- -0.92%
- -0.25%
- -5.87%
- 2018-08-15~至今
- 万家瑞舜灵活配置混合C
- -0.95%
- -0.25%
- -6.02%
- 2018-08-15~至今
- 万家颐达保本
- 0.18%
- -0.25%
- 1.16%
- 2018-08-15~至今
- 万家瑞富灵活配置混合
- 0.46%
- -2.21%
- 1.85%
- 2018-07-11~至今
- 万家鑫璟纯债A
- 1.52%
- -2.21%
- 6.26%
- 2018-07-11~至今
- 万家鑫璟纯债C
- 1.47%
- -2.21%
- 6.01%
- 2018-07-11~至今
- 万家家瑞债券A
- -0.05%
- -19.30%
- -0.05%
- 2017-09-20~至今
- 万家家瑞债券C
- -0.42%
- -19.30%
- -0.40%
- 2017-09-20~至今
- 万家安弘A
- 5.23%
- -16.89%
- 4.55%
- 2017-08-18~至今
- 万家安弘C
- 5.02%
- -16.89%
- 4.37%
- 2017-08-18~至今
- 万家现金增利A
- 5.95%
- -15.55%
- 3.55%
- 2017-02-13~至今
- 万家现金增利B
- 6.29%
- -15.55%
- 3.75%
- 2017-02-13~至今
- 万家鑫丰纯债A
- 8.75%
- -12.74%
- 4.98%
- 2017-01-18~至今
- 万家鑫丰纯债C
- 8.41%
- -12.74%
- 4.79%
- 2017-01-18~至今
- 万家瑞盈A
- 8.43%
- -12.47%
- 4.77%
- 2017-01-14~至今
- 万家瑞盈C
- 8.71%
- -12.47%
- 4.93%
- 2017-01-14~至今
- 万家恒景18个月A
- 5.03%
- -13.90%
- 2.73%
- 2016-12-13~至今
- 万家恒景18个月C
- 4.28%
- -13.90%
- 2.32%
- 2016-12-13~至今
- 万家颐和保本混合
- 4.80%
- -10.75%
- 2.12%
- 2016-07-16~至今
- 万家恒A
- 27.05%
- 32.84%
- 4.73%
- 2013-08-08~至今
- 万家恒C
- 24.13%
- 32.84%
- 4.27%
- 2013-08-08~至今
- 万家强化收益定期开放债券
- 41.18%
- 16.89%
- 6.63%
- 2013-05-29~至今
- 万家鑫稳纯债A
- 2.10%
- 0.36%
- 1.66%
- 2016-11-25~2018-03-01
- 万家鑫稳纯债C
- 1.86%
- 0.36%
- 1.47%
- 2016-11-25~2018-03-01
- 万家年年恒荣A
- 3.33%
- 2.08%
- 2.57%
- 2016-11-15~2018-03-01
- 万家年年恒荣C
- 2.30%
- 2.08%
- 1.77%
- 2016-11-15~2018-03-01
- 万家年年恒祥A
- 0.41%
- 8.19%
- 0.28%
- 2016-09-18~2018-03-01
- 万家年年恒祥C
- -0.18%
- 8.19%
- -0.12%
- 2016-09-18~2018-03-01
- 万家恒瑞18个月A
- -0.97%
- 8.29%
- -0.90%
- 2016-08-15~2017-09-13
- 万家恒瑞18个月C
- -1.39%
- 8.29%
- -1.29%
- 2016-08-15~2017-09-13
- 万家添利债券
- 27.10%
- 65.77%
- 7.51%
- 2014-05-24~2017-09-13
- 万家日日薪货币B
- 11.99%
- 67.12%
- 3.45%
- 2014-05-15~2017-09-13
- 万家日日薪货币R
- 0.00%
- 67.12%
- 0.00%
- 2014-05-15~2017-09-13
- 万家日日薪货币A
- 13.63%
- 65.49%
- 3.16%
- 2013-08-08~2017-09-13
- 万家新利
- 15.10%
- 76.95%
- 9.25%
- 2014-05-24~2015-12-24
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于7日
- 1.50%
- 在同一开放期内申购后又赎回且持有期限大于等于7日
- 0.60%
- 持有一个封闭期以上
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
广发纳斯达克100指数(QDII)
270042
33.37%1近一年收益率
-
嘉合磐石C
001572
10.29%2近一年收益率
-
嘉实超短债
070009
6.14%3近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
5.02%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.9590%5七日年化收益