头条情报

　　1、美国将进一步阻止日韩荷兰向中国出口半导体和制造设备

　　有消息人士表示，拜登政府计划下个月公布一项新规定，美国将进一步阻止日本、荷兰、韩国等一些国家向中国芯片制造商出口半导体和制造设备。对此中方表示，遏制打压阻挡不了中国的发展，只会增强中国科技自立自强的决心和能力。

　　解读：美国最近真的是骚操作不断，熟悉的配方，熟悉的味道，意图昭然于世。但是这个消息其实在今天盘中也都传开了，市场明显对此不屑一顾，半导体板块自顾自的上涨，全然不当回事。

　　只能说，同样的招数，用多后大家免疫力都上来了。而且这种明显就是伤敌1000，自损800的招数，施行落地的难度也非常的大！

　　要知道从荷兰阿斯麦公布的最新一个季度财报来看，中国大陆采购的光刻机已经占阿斯麦50%的收入，中国大陆已经成为阿斯麦的第一大客户。同样的，日本东京电子当前对华的依赖度也非常的高。因此，此前日荷一度表态“不跟”。

　　拉长时间来看，看来美国的制裁手段也快到头了，美国联合盟友组建“对华芯片统一战线”的努力注定以失败告终，后续依然看好国内半导体设备领域。

　　2、突发!多家券商，"降息"!

　　紧随银行步伐，券商也“降息”了。粤开证券、东吴证券、兴业证券等多家券商宣布，将从2024年8月1日起，将客户保证金账户人民币活期年利率调整为0.15%。据悉，券商利率的调整源于银行利率的调整。

　　解读：许多新股民对银行降息很熟悉，但对于券商降息不是非常理解，今天券商带领市场反攻，再现昔日牛市旗手荣光，券商降息对它来讲，到底是好事还是坏事？

　　要知道，买股票的时候，你并不是时时刻刻都是满仓的，你总有一部分资金是空在那里的，你空余的资金其实就相当于存在券商里面，券商会给你一个活期的利率。对于个人来讲的话，其实影响非常小。但是对于券商来讲，影响还是比较大的，因为券商的客户非常多，一些大型的券商，它的保证金可能上百亿。

　　有券商2023年年报显示，保证金利差等收入占营收比例达5%。

　　实际上，这已经不是券商第一次“降息”了，近两年来有过多次的券商“降息”潮，保证金利率从0.25%(年化)，降到了0.2%(年化)，再降到了现在的0.15%(年化)。所以这一次券商再降息，可以提高券商的赚钱能力，也算是一个利好。

　　那么，明天还能够继续看到券商大哥带领冲锋吗？

　　3、新规前夕！私募基金看不到净值了

　　不知道大家有没有发现最近在私募排排网等地方，已看不到大多数私募的净值数据了。

　　原因是，今年4月30日，中基协发布了《私募证券投资基金运作指引》，8月1日起正式执行。新规对于私募基金的净值披露提出了明确要求。其中，要求私募管理人不得向不存在私募证券投资基金销售委托关系的机构或者个人提供基金净值等业绩相关信息。除私募基金管理人、与其签署该基金代销协议的基金销售机构外，任何机构和个人不得展示和传递基金净值等业绩相关信息。

　　大量私募净值消失，就像私募投资没有了导航，以后买私募只能靠口口相传了。拉长来看，投资者将更加依赖大型的专业机构，对中小私募冲击更大。

　　但总对此也发表了一些观点，表示缺乏透明的信息可能导致投资者无法准确评估基金的风险，只有穿透到底层，让持有人知道你买的什么公司，才能真正规避风险。

　　4、推进消费税征收环节后移并稳步下划地方

　　7月31日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，财政部副部长王东伟在会上表示，下一步考虑将推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，统筹考虑中央与地方收入划分、税收征管能力等因素，分品目、分步骤稳妥实施，拓展地方收入来源，引导地方改善消费环境。

　　解读：过去的发展模式，导致的结果是地方上“重生产、轻消费”，因为拉动生产能够带动当地的增值税和企业所得税，而拉动消费可能贡献的是其他地区的税收。地方上“重生产、轻消费”造成了过度补贴、消费力不足等供需失衡问题，比如某些地区鼓励汽车消费出台补贴政策只针对本地汽车品牌。

　　如果消费税征收从生产端后移到消费端，显而易见的好处是，地方上有鼓励消费的动机。如果设计得合适，可以给地方上带来新的收入来源，同时激活地方上发展消费的动力。因此长期来看，消费税改革对于消费行业应该是利好!

　　但是由于现阶段大家普遍负债压力都比较大，因此消费税会率先瞄准高价商品，免税板块会间接受益，因为免税渠道最大优势就是免税。此外，财税改革也对财税信息化的发展提出了更高的要求。

　　每日侃市

　　7月收官之日，市场迎来了放量普涨行情，上证指数上涨2.06%，创业板指数大涨3.51%。两市全天合计成交额9033亿，较上个交易日放量3038亿，共五千多家上涨，人均股神的一天！

　　今天9000亿放量是事实，也是好事！不论什么原因，说明有一些“胆大的”资金进场了。

　　盘后，大家都在找原因，今天市场大涨的核心原因是什么？笔者看到许多机构都把原因归纳于政策以及换人或者是神秘资金，笔者认为有一定影响但还是不够全面，也不够精准。

　　最核心的原因主要在于外资的爆买！上交所披露，外资今天净流入了195.80亿，是今年外资流入A股最多的一天。

　　今天全球金融市场，有一个重要的拐点，日本央行突然宣布加息15个基点。上次日元升值后，人民币又跟着升值。今天日本宣布加息后，人民币也跟着升值。

　　今夜，一个全球市场万众瞩目的时刻无疑就将来临，美联储将在北京时间周四凌晨2点公布7月利率决议。还有美元议息，不加息的概率是大概率，主要是看鲍老板对9月份降息的展望。今晚美国就业人数数据大幅低于预期，美国经济“硬着陆”的风险在加大，9月降息的可能性也在增加。

　　日元加息，美元降息后，人民币贬值的压力就会减小，国内挪腾降息的空间就会变大，国内顺周期公司大涨，有这方面原因的可能性。因此接下来几天，还得重点关注外资的表现。

　　一般市场反弹初期，都呈现普涨轮涨格局，没有核心主线。但短线反弹后资金就会有分岐，届时主线就会很清晰了。我建议还没上车的朋友这个时候也别焦虑，毕竟都已经被反复折腾了一年多了，也都不差这几天了。

　　先等指数稳稳站上20日线吧，看看情绪退潮后哪些方向有可能成为资金回流的方向，谋定而后动，再作布局也不迟。

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