稳健型指数又创历史新高,中基私募50指数最新周报来了
一、市场回顾
近期,国际经济形势依然不容乐观。美国方面,虽然非农就业情况稳中向好,但疫情、关税和制裁引发的供给矛盾依然突出,加息应对通胀的效果在短期难以显现,利率走高对经济、金融市场的负面影响将持续。欧洲在经济疲软的背景下也存在陷入“滞涨”风险,在俄乌冲突暂时无法平息的背景下,对俄制裁与俄罗斯反制裁将从供应端的角度推高物价水平,加息恐难抑制物价上涨。中国经济形势有所好转,疫情常态化管控保证了经济活动的开展,降低了停摆风险,5月PMI小幅回升并接近荣枯线,社会融资数据同比有所增长,但结构性问题依旧。
市场方面,上周A股继续反弹,市场热度显著提高,日成交额最高破万亿,能源、有色、化工等周期类板块涨幅居前,证券、酿酒、医药等板块也有一定涨幅。风格方面,小盘股表现依然强劲。基差方面,沪深300指数和中证500指数保持贴水状态,幅度分别在5%、8%左右。
港股延续反弹,金融、能源、半导体、汽车,运输等板块涨幅显著。美股整体以下跌为主,主要指数于近期小幅反弹后连续大幅下跌,居高不下的通胀和随之而来的加息是下跌的主要因素。
大宗商品市场方面,国际原油价格创短期新高,上周油价突破今年3月高点,站上120美元,LME有色金属有不同程度的下跌,农产品中谷物多数下跌,棉花、糖小幅上涨。国内商品依旧呈现分化走势,工业品多数上涨,农产品横盘下跌,工业品中的黑色板块和受原油带动的化工板块涨势凌厉,建材板块也有一定的涨幅,有色板块波动不大,农产品中谷物和软商品以下跌为主,油脂板块在外盘影响下有所上涨。
总体上看,上周股票市场强劲反弹,商品市场各板块趋势延续,中基私募50指数的股票多头策略、对冲策略、CTA及衍生品策略均获得了盈利。
二、指数走势
(一)中基优选私募基金50指数
中基私募50指数在6月10日当周收于1718.29点,较6月2日当周上涨2.08%。
指标方面,中基私募50指数年化收益率达到20%,远超沪深300指数年化收益率4%;风险方面,中基私募50指数的年化波动率在12%左右,最大回撤不到14%,均显著低于沪深300指数;风险收益比方面,中基私募50指数的夏普比率在1.5左右,而沪深300指数的夏普比率仅为0.1。
(二)中基优选私募基金50稳健型指数
中基私募50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数(以下简称“中基私募50稳健型指数”)的基准日为2020年1月1日,6月10日当周收于1562.31点,较6月2日当周上涨1.96%。
最近一年,中基私募50稳健型指数的收益率为5.04%,这是“优选”和“配置”的综合结果。中基私募50稳健型指数以“稳健”为目标,在以对冲策略为主的基础上,优选波动性较大的股票多头策略和CTA及衍生品策略的子基金,二者经均衡配置,波动有望降低,稳健收益十分可期,基金收益率能够成为基民收益率。
中基私募50稳健型指数以稳健收益为目标,成立以来指数年化波动率不到8%,最大回撤不超过5%;收益方面,中基私募50稳健型指数累计收益超过55%,年化收益率在20%左右,夏普比率在2.4以上。
三、成份表现
(一)中基私募50指数成份表现
上周,中基私募50指数上涨2.08%,股票多头策略、对冲策略、CTA及衍生品策略分别贡献1.62%、0.14%、0.32%。
股票多头策略下全部子策略盈利,其中另类策略一骑绝尘,均衡成长与量化指增策略也有不错的收益;对冲策略下各类策略均有斩获,其中基本面量化对冲策略拨得头筹;CTA与衍生品策略下几类策略均获得了盈利,量价中长期策略的盈利幅度最大。
上周50支成份基金中有46支盈利,从统计指标上看,三类策略中股票多头策略的盈亏分布比较均衡。
(二)中基私募50稳健型指数成份表现
上周,中基私募50稳健型指数上涨1.96%,其中配比占据半壁江山、扮演组合业绩稳定器角色的对冲策略盈利0.30%,经均衡配置的股票多头策略、CTA及衍生品策略分别0.85、0.81%。
二级策略上看,对冲策略下的基本面量化对冲策略斩获颇丰,股票多头策略下的另类策略盈利十分可观,CTA及衍生品策略下的量价中长期类策略和另类策略均获得了盈利。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
![](http://u.thsi.cn/imgsrc/flashcms/659633220_7bd133be06885cb1b0781c8b63a7ef2a.jpg)
![](http://u.thsi.cn/imgsrc/flashcms/659633220_6c8ffb7e82152559b0b5edb0b998893f.png)
- “国家队”出手 汇金二季度增持ETF
- 华泰柏瑞基金旗下沙特ETF开市起停牌至10:30
- 财政部、税务总局:企业专用设备数字化、智能化改造投入可部分抵税
- 基建项目存在集中赶工可能 机构看好下半年钢厂利润回升(附概念股)
- 大规模设备更新迎来税收优惠政策!
- 深市月内再添32单回购方案 释放积极信号提振市场信心
- 上市公司重要公告集锦:新和成拟约100亿元在天津投建尼龙新材料项目
- “车路云一体化”政策利好频出 万亿市场有望迎来爆发期(附概念股)
- 全年业绩上调!最高从亏0.38元/股到赚0.44元/股,3只潜力股已获大额资金“埋伏”