基金经理:抛售可能要归功于控制美国股市80%交易量的算法交易

2018-12-06 15:06:30 来源:
中性

   Jupiter Asset Management的基金经理盖伊.德.布罗内表示,“在美国,每天80%的交易量是由机器完成的,所以你缺乏对收益的关注,对前景的关注不够,你只是根据每天发布的非常具体的数据,得到短期的波动,这会产生噪音。”

  【外汇资讯】-一位基金经理周三(12月5日)表示,美国股市的每日波动中,有80%是由机器主导的。

  这种现象,又称算法交易,是指利用先进的数学模型进行高速交易决策的市场交易。

  许多人认为,2018年出现的不同的抛售事件都是由这些机器造成的,因为它们对数据的即时发布采取行动,而不像人类那样花时间消化它们。

  木星资产管理公司(Jupiter Asset Management)的基金经理盖伊.德.布罗内(Guy de Blonay)表示,“在美国,每天80%的交易量是由机器完成的,所以你缺乏对收益的关注,对前景的关注不够,你只是根据每天发布的非常具体的数据,得到短期的波动,这会产生噪音。”

  算法的日交易量随波动而变化。但在过去几年里,其影响变得更加明显。在2007年,摩根大通表示,“基本面酌情处理的交易员”只占股票交易量的10%。这些交易员在决定是买入还是卖出股票之前,会先看看公司的业绩和前景。

  德.布罗内发表上述言论之前,美国股市周二因对债券市场的担忧而大幅下挫。

  一些分析师认为,这种抛售是由于复杂的机器操作方式引起的。他们的计划是在未来市场亏损的可能性增加时出售。

  周二,美国短期利率高于长期利率,因此,算法的建立可以将这些数据转化为卖点,从而导致普遍抛售。

  二月份,股市也出现了大规模抛售,一位策略师表示,算法交易引发了这种过度反应。

   Lombard Odier首席投资策略师萨勒曼.艾哈迈德(Salman Ahmed)表示,“基于算法交易的兴起意味着,这些算法中存在一些触发抛售的水平,即卖出指令。”

  “是的,我可以说,考虑到过去几个月发生的事情,我们需要某种程度的调整。但这些预先设定的卖出指令推动了盘中抛售的剧烈程度,这些指令是用这些算法自动编制的。”

责任编辑:xj

5

+1

每日推荐

长期机会

国投金融联接

-2.66%近6月 定投

高端理财

太平洋63天期

+4.30%期限63天 详情

回复0条,有0人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请登录or注册

评 论

还可以输入140个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点

最新评论

查看更多评论
基金指数----(--%)
乐富指数----(--%)
国证基金----(--%)
上证----(--%)
深证----(--%)
创业板----(--%)
IF1812----(--%)
IC1812----(--%)
IH1812----(--%)
LME铜----(--%)
COMEX黄金----(--%)
NYMEX轻质原油----(--%)
指数 最新 涨跌幅
道琼斯 24398.69 -0.10%
纳斯达克 7056.61 0.51%
标普500 2642.52 0.18%
法国CAC40 4806.20 1.35%
日经225 21148.02 -0.34%
俄罗斯RTS 1134.71 -0.16%
更多指数基金>