- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 160910
- 基金简称 大成创新LOF
- 基金类型 LOF
- 基金全称 大成创新成长混合(LOF)A
- 投资类型 混合型
- 基金经理 侯春燕
- 成立日期 2007-06-12
- 成立规模 98.66亿份
- 管理费 1.20%
- 份额规模 10.70亿份(2024-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 大成基金管理有限公司
- 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
- 最高认购费 1.50%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%
投资理念
在控制风险和保证流动性的前提下,超越业绩比较基准,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围限于国内依法发行上市的股票、债券、存托凭证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具. 本基金股票投资比例范围为基金资产的40%-95%;现金和固定收益类证券投资比例范围为基金资产的5%-60%,其中资产支持证券投资比例范围为0-20%,现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的5%.
投资策略
本基金以股票投资为主,采用积极的投资策略,精选具备持续增长能力,价格处于合理区间的优质股票构建投资组合;本基金以固定收益品种投资为辅,确保投资组合具有良好的流动性。 1、资产配置策略本基金在经济因素分析、经济周期分析、经济政策分析的基础上完成战略资产配置(SAA)。其中:经济因素分析主要包括利率分析、汇率分析和通货膨胀率分析;经济周期分析主要通过对国民生产总值、工业生产总值、消费总量、投资总量等宏观统计数据的周期性波动的定量分析完成;经济政策分析包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作等货币政策分析以及政府购买水平、政府转移支付水平和税率变动情况等财政政策分析。 本基金在通过战略资产配置确定各类别资产权重后,根据对投资组合中各类资产短期收益率变化的预测,确定资产类别定价差异,实现从相对较高估值资产到相对较低估值资产的再配置,即战术资产配置(TAA),以获得更高的投资收益。 2、股票投资策略本基金的股票投资策略包获取超额收益和控制风险两个层面。 (1)收益层面盈利的增长是支持股票价格快速、长期上涨的动力,而盈利增长水平是众多因素共同作用的结果,其中行业因素是影响企业增长性的主要外部因素;科技创新、消费趋势等则是影响企业增长性的主要内部因素。本基金将主要通过行业分析和企业研究进行股票投资的收益性选择。 ①行业分析本基金将通过行业发展现状分析、行业竞争结构分析和行业发展趋势分析,评价行业增长潜力: A.行业发展现状分析,主要包括: (A)行业增长率、产品集中度、企业地域分布分析;(B)发达国家行业发展状况及行业梯度转移趋势分析;(C)政府政策导向分析等。 B.行业竞争结构分析,主要包括: (A)行业价值链分析及行业内主导竞争作用力分析;(B)行业内主要竞争者财务状况及其竞争策略分析;(C)行业所处周期及需求状况分析等。 C.行业未来发展趋势分析,主要包括: (A)行业未来需求趋势及行业演变规律分析;(B)行业内购并整合的可能性分析等。 ②企业研究本基金通过对企业利润增长水平的定量分析和企业创新能力、管理水平的定性分析,评价企业的增长潜力: A.利润增长水平分析,主要包括: (A)企业主营业务收入增长率分析;(B)企业净利润增长率分析;(C)企业净资产收益率分析;(D)企业资产负债水平分析等。 B.企业创新能力分析,主要包括: (A)企业主营产品是否符合产业升级趋势,是否顺应大众消费潮流;(B)企业是否采取了不易被模仿和不易受到竞争对手反击的创新,确保企业在较长一段时间内独享创新带来的超额利润,并扩大市场占有率;(C)企业是否具有品牌优势、资源独占等核心竞争优势等。 C.企业管理水平分析,主要包括: (A)企业是否具有明确的发展战略;(B)企业是否具有较高的资源配置效率;(C)企业管理团队是否重视股东权益等。 (2)风险层面在风险控制方面,本基金通过相对价值法和贴现现金流法的综合运用,在横向和纵向比较的基础上,客观评价企业的估值水平,选择价值被市场低估或者处于合理估值区间的股票,作为控制投资风险的重要手段,主要考察指标包括: ①资产重置价格②市盈率(P/E)③市净率(P/B)④贴现现金流(DCF)⑤经济价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)本基金将根据宏观经济状况、收益实现情况合理分配收益层面和风险层面的权重,做到可攻可守、进退有度,以期在合理控制风险的前提下,实现基金财产的长期稳健增值。 3、固定收益品种投资策略本基金可以投资于国债、央行票据、金融债、企业债和资产支持证券等固定收益品种。 本基金固定收益品种投资将采取较为积极的策略,通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、信用度分析、收益率利差分析等,力求在保证基金资产总体的安全性、流动性的基础上获取一定的收益。 4、其他金融工具投资策略本基金将在充分考虑收益性、流动性和风险特征的基础上,积极运用中国证监会允许基金投资的其他金融工具,以期降低组合风险,锁定既有收益,在一定程度上实现基金财产的保值、增值。
风险收益特征
本基金为混合型基金,风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品种。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2024-01-26
- --
- --
- 2023-10-27
- --
- --
- 2020-01-03
- --
- --
- --
- 2019-12-27
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 50万元(包含)-200万元
- 1.00%
- 0.10%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.60%
- 0.06%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.20%
- 0.20%
- --
- 序号
- 证券公司(82)
- 银行(23)
- 其他(39)
- A-G
- 长城国瑞证券 大通证券 渤海证券 长城证券 光大证券 国联证券 方正承销保荐 国都证券 东吴证券 第一创业 财信证券 国盛证券 爱建证券 东莞证券 德邦证券 诚通证券 方正证券 东方证券 大同证券 财通证券 东海证券 国融证券 东方财富证券 国新证券 东北证券 国元证券 国海证券 广发证券 长江证券 国金证券 国泰君安 国投证券 国信证券
- 工商银行 北京银行 广发银行 东莞银行 光大银行
- 爱基金 长量基金 泛华普益 大智慧基金 仓石基金 蛋卷基金 百盈基金
- H-N
- 红塔证券 华西证券 华泰证券 华安证券 华鑫证券 南京证券 华龙证券 民生证券 华林证券 华福证券 联储证券 宏信证券 华源证券 宏源证券 海通证券 江海证券 华宝证券 华泰联合证券 金元证券 恒泰证券
- 民生银行 华夏银行 交通银行 宁波银行 建设银行 江苏银行 杭州银行 沪农商行 洛阳银行
- 和讯 基煜基金 诺亚正行 好买基金 蚂蚁基金 嘉实财富 利得基金 联泰基金 陆基金 凯石财富 汇成基金 肯特瑞
- O-T
- 申万宏源 山西证券 上海证券 平安证券 世纪证券 天风证券 瑞银证券
- 平安银行 平安银行 浦发银行
- 天相投顾 天天基金 泰信财富 苏宁基金 腾安基金
- U-Z
- 兴业证券 中国银河 中信证券(山东) 西部证券 中信证券华南 浙商证券 中银证券 万联证券 中山证券 中原证券 粤开证券 中泰证券 中信建投 中金财富 西南证券 中信证券 招商证券 中金公司 湘财证券 银泰证券 信达证券 中航证券
- 招商银行 中国银行 中国农业银行 中国邮政储蓄银行 浙商银行 微众银行
- 中信证券(浙江) 中信期货 中国人寿 阳光人寿 众禄基金 宜信普泽 新兰德 中植基金 中正达广 盈米基金 奕丰基金 万得基金 玄元保险 中欧财富基金 挖财基金