- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 160138
- 基金简称 国企精明
- 基金类型 QDII
- 基金全称 国企精明A
- 投资类型 指数型
- 基金经理 毕凯,黄亮
- 成立日期 2017-04-26
- 成立规模 0.81亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 0.16亿份(2019-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 南方基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 1.00%
- 最高申购费 1.20%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 恒生中国企业精明指数收益率(使用估值汇率调整)*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5%
投资理念
本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
投资范围
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股(包括港股通标的股票、境内上市的股票)、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其他股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货、权证、期权等金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 基金的投资组合比例为: 本基金80%以上的基金资产投资于股票。本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。 在正常市场情况下,本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.4%,年跟踪误差不超过5%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资组合的构建本基金将根据标的指数成份股的基准权重构建股票投资组合,并根据成份股及其权重的变动而进行相应调整。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合经验判断,对基金资产进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 2、股票投资组合的调整1)定期调整本基金将依照标的指数的定期调整规则,对股票组合进行相应的调整。 2)不定期调整A、当成份股发生并购、股份回购、增发、送配、拆股等情况而影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据指数公司发布的调整决定及其需调整的权重比例,进行相应调整;B、根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从而有效跟踪标的指数;C、若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素,使得基金管理人无法按照其所占标的指数权重进行购买时,将综合考虑跟踪误差最小化和投资人利益,决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。 构造替代性组合的方法如下: A、按照与被替代股票所属行业及基本面相似的原则,选取替代股票备选库。本基金投资采用与标的指数相同或类似的行业分类标准;B、采用备选库中各股票过去较长一段时间的历史数据,分析其与被替代股票的相关性;C、选取备选库中与被替代股票相关性较高的股票组成模拟组合,以模拟组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优化目标,求解组合中各股票的权重。 为了实现更好的跟踪标的指数的目的,基金管理人还将综合考虑标的指数成份股的数量、流动性、投资限制、交易费用及成本,以及税务及其他监管限制,决定是否采用抽样复制的策略。对于复制方法的变更,无需召开基金份额持有人大会,但本基金管理人需在方法变更实施前2个工作日内在指定媒介公告,并阐明变更复制方法的原因。 3、债券和货币市场工具的配置策略本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的,综合考虑流动性和收益性,构建本基金债券和货币市场工具的投资组合。 4、金融衍生产品投资策略本基金可投资于经中国证监会认可的境外交易所上市交易的各种金融衍生产品,如股指期货、期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有效管理投资策略,对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险,以及利用金融衍生产品的杠杆作用,达到对标的指数的有效跟踪,同时降低仓位频繁调整带来的交易成本。
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金主要投资于境外市场,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
现任基金经理
毕凯 上任时间:2017-08-24
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 南方沪港深价值
- -4.50%
- 4.82%
- -5.12%
- 2018-06-08~至今
- 南方香港优选股票
- 14.42%
- -1.73%
- 8.42%
- 2017-08-24~至今
- 国企精明A
- 9.66%
- -1.73%
- 5.69%
- 2017-08-24~至今
- 国企精明C
- 8.93%
- -1.73%
- 5.27%
- 2017-08-24~至今
黄亮 上任时间:2017-04-26
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 南方香港成长
- 0.00%
- -0.04%
- 0.00%
- 2019-04-03~至今
- 南方原油C
- -17.88%
- 18.35%
- -30.45%
- 2018-10-08~至今
- 美国REIT
- 7.43%
- -5.65%
- 4.92%
- 2017-10-26~至今
- 美国REC
- 6.78%
- -5.65%
- 4.49%
- 2017-10-26~至今
- 国企精明A
- 13.55%
- 2.36%
- 6.58%
- 2017-04-26~至今
- 国企精明C
- 12.67%
- 2.36%
- 6.16%
- 2017-04-26~至今
- 南方原油A
- 15.65%
- 11.35%
- 5.22%
- 2016-06-15~至今
- 南方金砖四国指数(QDII)
- 18.16%
- 14.38%
- 2.01%
- 2010-12-09~至今
- 南方全球精选配置(QDII-FOF)
- 54.33%
- 9.91%
- 4.51%
- 2009-06-25~至今
- 南方香港优选股票
- 12.37%
- 43.23%
- 1.92%
- 2011-09-26~2017-11-09
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.20%
- 0.12%
- 100万元(包含)-300万元
- 0.80%
- 0.08%
- 300万元(包含)-500万元
- 0.40%
- 0.04%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- --
- 序号
- 证券公司(114)
- 银行(22)
- 其他(51)
- A-G
- 东兴证券 东北证券 东吴证券 东方花旗 东方证券 东海证券 东莞证券 光大证券 北京高华 国信证券 国元证券 国开证券 国泰君安 国海证券 国盛证券 国联证券 国融证券 国都证券 国金证券 大同证券 大通证券 安信证券 川财证券 广发证券 广州证券 德邦证券 方正证券 渤海证券 爱建证券 第一创业 东方财富证券 财富证券 财达证券 财通证券 长城国瑞证券 长城证券 长江保荐 长江证券 高盛高华
- 东莞银行 光大银行 工商银行 北京银行 广发银行
- 长量基金 东海期货 创金启富 广源达信 仓石基金 百盈基金 蛋卷基金 大泰金石 大连网金基金 爱基金 富济基金 港裕信息
- H-N
- 九州证券 华创证券 华安证券 华宝证券 华林证券 华泰联合证券 华泰证券 华福证券 华英证券 华菁证券 华融证券 华西证券 华金证券 华鑫证券 华龙证券 南京证券 宏信证券 开源证券 恒投证券 恒泰长财 摩根士丹利华鑫证券 民生证券 江海证券 海通证券 红塔证券 联储证券 联讯证券 金元证券 金通证券
- 民生银行 交通银行 宁波银行 杭州银行 江南农村商业银行
- 凯石财富 联泰基金 陆基金 内藤证券(上海) 虹点基金 恒天明泽 肯特瑞 和讯 嘉实财富 民商基金 济安财富基金 金观诚基金 金斧子基金 诺亚正行
- O-T
- 上海华信证券 上海证券 世纪证券 天风证券 太平洋 山西证券 平安证券 瑞信方正 瑞银证券 申万宏源西部证券 申万宏源证券承销保荐 申万宏源证券 申港证券 首创证券
- 上海农商银行 浦发银行 上海银行 厦门银行 平安银行 泉州银行
- 上海华夏财富投资管理 天天基金 唐鼎耀华 钱景基金 苏宁基金 天相投顾 群益上海 腾安基金
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- 中信银行 邮储银行 中国银行 乌鲁木齐银行 兴业银行 招商银行
- 云湾基金 中信建投期货 中信期货 中国东方资产管理 中国华融 中证金融公司 中国长城资产 中民财富 众升财富 增财基金 展恒基金 鑫鼎盛 宜信普泽 众禄基金 新兰德 盈米基金 野村证券(上海)