- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003992
- 基金简称 富国富利稳健配置混合型C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 富国富利稳健配置混合型C
- 投资类型 混合型
- 基金经理 钟智伦
- 成立日期 2017-01-25
- 成立规模 1.64亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 0.03亿份(2018-06-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 富国基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%
投资目标
通过合理运用投资组合优化策略,在严格控制风险的基础上,力争实现基金收益的稳步提升。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、国家债券、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(权证)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0%–30%,权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、大类资产配置策略本基金在大类资产配置中,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,采用稳健配置的策略,以时间不变性投资组合保险策略(TimeInvariantPortfolioProtection,以下简称“TIPP策略”)为基本框架,将固定收益资产作为组合的基础,通过控制权益资产的上限并对其进行动态止盈,力争实现控制组合波动性、获得稳健收益的目的。 在运用TIPP策略时,首先需要设定一个保险底线,保险底线为一个目标价值,基金管理人将力争基金资产价值不低于该目标。在投资运作过程中,基金管理人通过定量分析,以已经实现的超过保险底线的收益为基础,对此乘以一定的放大倍数(即乘数),形成权益资产的配置比例。基金管理人将根据投资组合价值变动动态调整保险底线。 在传统TIPP策略中,固定收益资产将组合的剩余期限作为贴现期进行贴现。在产品运作初期,组合剩余期限较长,固定收益资产的贴现期较长,从而权益资产的占比较高。随着组合剩余期限的减少,固定收益资产的贴现期不断减少,权益资产的占比不断降低。 本基金无剩余期限的限制,将采用动态重置贴现期的方法,保持贴现期在一个合理且稳定的范围内,从而保持相对稳定的权益弹性,努力减少期限对安全垫的放大作用,从而实现固定收益资产和权益资产的比例相对稳定的目标。 本基金在大类资产配置中,将(1)严格控制权益资产的比例,通过设置较低的权益资产上限,力争降低组合的整体风险。 (2)基于固定收益资产的静态收益率设定合理的贴现率,并根据动态设置的贴现期计算投资组合的保险底线,并以其作为权益资产的安全垫。 (3)对权益资产下行风险进行充分评估,合理确定权益资产相对于安全垫的放大倍数并做动态调整,力争控制组合的回撤。 (4)基于动态止盈的操作思路,及时兑现组合收益,合理控制权益资产的比例,力争减少基金净值随市场大幅波动。 2、债券投资策略债券投资是本基金的投资重点,是实现组合收益的主要来源。本基金通过价值分析,采用自上而下确定投资策略,采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略,发现、确认并利用细分市场失衡,实现组合增值。 1)久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要,适当兼顾收益性和流动性,并根据对利率水平的预期,确定组合的平均剩余期限。 2)结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,保持组合较高的流动性,既能满足投资者的流动性需求,又能避免组合规模的变化对投资策略实施的影响。 3)类属配置策略。类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定组合剩余期限和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定不同市场、不同期限及不同品种的债券之间的比例。 类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 4)现金流管理策略。在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回净现金流的基础上,合理配置和动态调整组合现金流。在满足日常流动性要求的基础上,最大限度减少冲击成本,实现组合流动性要求和收益率期望的合理配置。 5)债券市场的套利策略债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略,以实现在同等风险程度下的更高收益。跨市场套利策略是指由于不同市场上债券价格存在差异,根据债券在各市场上的流动性和收益特征,进行跨市场操作而套利;跨品种套利策略是指根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征,进行跨品种操作而套利。 3、股票投资策略(1)行业配置策略在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向及改革进程和经济周期调整的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。 (2)个股投资策略本基金主要采取“自下而上”的选股策略。基金依据约定的投资范围,通过定量筛选和基本面分析,挑选出优质的上市公司股票进行投资,在有效控制风险前提下,争取实现基金资产的长期稳健增值。 4、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保本基金整体的流动性安全。 5、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 6、其他未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规对基金投资的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书中更新,而无需召开基金份额持有人大会。
风险收益特征
本基金为混合型基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
现任基金经理
钟智伦 上任时间:2017-09-21
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 富国新趋势灵活配置混合A
- 2.02%
- -17.91%
- 3.85%
- 2018-03-12~至今
- 富国新趋势灵活配置混合C
- 1.63%
- -17.91%
- 3.11%
- 2018-03-12~至今
- 富国宝利增强债券
- 0.83%
- -16.28%
- 1.35%
- 2018-02-08~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合A
- -0.94%
- -20.36%
- -1.36%
- 2018-01-12~至今
- 富国新优选灵活配置定期开放混合C
- -1.23%
- -20.36%
- -1.78%
- 2018-01-12~至今
- 富国泰利定期开放债券发起式
- 5.14%
- -19.50%
- 6.18%
- 2017-11-20~至今
- 富国新机遇灵活配置混合A
- -7.05%
- -20.37%
- -8.22%
- 2017-11-14~至今
- 富国新机遇灵活配置混合C
- 0.02%
- -20.37%
- 0.02%
- 2017-11-14~至今
- 富国景利纯债债券
- 4.94%
- -20.33%
- 5.72%
- 2017-11-09~至今
- 富国嘉利稳健配置定期开放混合
- 2.32%
- -18.46%
- 2.37%
- 2017-09-29~至今
- 富国祥利定期开放债券发起式
- 3.38%
- -18.67%
- 3.38%
- 2017-09-21~至今
- 富国富利稳健配置混合型A
- 4.19%
- -18.67%
- 4.19%
- 2017-09-21~至今
- 富国富利稳健配置混合型C
- 5.32%
- -18.67%
- 5.32%
- 2017-09-21~至今
- 富国新优享灵活配置混合A
- 7.17%
- -16.63%
- 6.39%
- 2017-08-09~至今
- 富国新优享灵活配置混合C
- 6.01%
- -16.63%
- 5.36%
- 2017-08-09~至今
- 富国泓利纯债债券型发起式
- 5.67%
- -15.81%
- 4.87%
- 2017-07-25~至今
- 富国新活力灵活配置混合A
- -0.46%
- -11.98%
- -0.35%
- 2017-06-01~至今
- 富国新活力灵活配置混合C
- 0.13%
- -11.98%
- 0.10%
- 2017-06-01~至今
- 富国收益增强债券A
- 6.96%
- -16.47%
- 4.60%
- 2017-03-24~至今
- 富国收益增强债券C
- 6.17%
- -16.47%
- 4.08%
- 2017-03-24~至今
- 富国两年期理财债券A
- 6.17%
- -13.04%
- 3.44%
- 2016-12-14~至今
- 富国两年期理财债券C
- 5.24%
- -13.04%
- 2.93%
- 2016-12-14~至今
- 富国新回报灵活配置混合A
- 4.73%
- -13.44%
- 2.64%
- 2016-12-13~至今
- 富国新回报灵活配置混合B
- 4.73%
- -13.44%
- 2.64%
- 2016-12-13~至今
- 富国新回报灵活配置混合C
- 3.82%
- -13.44%
- 2.14%
- 2016-12-13~至今
- 富国新收益灵活配置混合A类
- 14.40%
- -44.39%
- 4.13%
- 2015-05-26~至今
- 富国新收益灵活配置混合C类
- 20.20%
- -44.39%
- 5.69%
- 2015-05-26~至今
- 富国目标收益一年期纯债债券
- 16.41%
- -19.04%
- 4.40%
- 2015-03-13~至今
- 富国目标收益两年期纯债债券
- 20.51%
- -19.04%
- 5.43%
- 2015-03-13~至今
- 富国天丰强化债券
- 83.69%
- 48.45%
- 6.33%
- 2008-10-24~至今
- 富国鼎利纯债债券
- 6.95%
- -13.05%
- 6.82%
- 2017-06-28~2018-07-04
- 富国纯债A
- 12.53%
- -18.20%
- 3.63%
- 2015-03-13~2018-07-04
- 富国纯债B
- 12.53%
- -18.20%
- 3.63%
- 2015-03-13~2018-07-04
- 富国纯债C
- 10.86%
- -18.20%
- 3.16%
- 2015-03-13~2018-07-04
- 富国产业债
- 16.80%
- -13.14%
- 6.29%
- 2011-12-05~2014-06-20
- 富国优化增强债券A
- 8.09%
- -23.21%
- 2.23%
- 2009-06-10~2012-12-18
- 富国优化增强债券B
- 8.09%
- -23.21%
- 2.23%
- 2009-06-10~2012-12-18
- 富国优化增强债券C
- 6.43%
- -23.21%
- 1.78%
- 2009-06-10~2012-12-18
- 富国天时货币B
- 8.22%
- 0.84%
- 3.55%
- 2006-11-29~2009-03-03
- 富国天时货币A
- 7.81%
- 22.96%
- 2.77%
- 2006-06-05~2009-03-03
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 陈连权
- 2017-01-25
- 2017-11-15
- 295天
- 1.28%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.50%
- 30天(包含)-180天
- 0.30%
- 180天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
广发纳斯达克100指数(QDII)
270042
31.31%1近一年收益率
-
富国精准医疗灵活配置混合
005176
14.54%2近一年收益率
-
招商白酒分级
161725
9.18%3近一年收益率
-
嘉实超短债
070009
6.06%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.8200%5七日年化收益