- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003739
- 基金简称 新华鑫弘
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 新华鑫弘灵活配置混合
- 投资类型 混合型
- 基金经理 王永明
- 成立日期 2016-11-30
- 成立规模 2.00亿份
- 管理费 0.65%
- 份额规模 0.01亿份(2022-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.15%
- 基金管理人 新华基金管理股份有限公司
- 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%
投资理念
综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行风险的基础上,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、短期融资券等)、债券回购、银行存款,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产净值的比例为0-95%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
投资策略方面,本基金将以大类资产配置策略为基础,采取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法,在把握宏观经济走势及其变化对市场和相关产业的影响的前提下,精选具有竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资,并且充分发挥投研团队的主动选股能力,精选优质股票构建投资组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等。并选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。 1、大类资产配置策略本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略,即在各类资产的投资比例范围内,持续评估各类资产的风险收益状况,并据此动态调整各类资产配置比例,以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。 本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究,并结合金融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围,基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。 2、股票投资策略股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法,在把握宏观经济走势及其变化对市场和相关产业的影响的前提下,精选具有竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资,并且充分发挥投研团队的主动选股能力,精选优质股票构建投资组合。 1)定性分析定性分析主要考察上市公司治理结构的合理性,是否有规范的内部管理,高效灵活的经营机制,是否有清晰、合理的发展战略;考察上市公司在细分行业中的竞争地位,在科技创新能力、相对成本、品牌号召力和知名度等方面是否具有优势;考察上市公司的财务是否透明、清晰,考察主营业务盈利水平,现金流创造能力和资产的盈利水平。 2)定量分析在定性分析的基础上,本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行个股的定量分析。财务分析方面,本基金采用主营业务收入增长率、主营业务利润率、净资产回报率(ROE)以及经营现金净流量,作为评价上市公司投资价值的核心财务指标。估值分析方面,采用(P/E)/G作为估值分析的主要指标来考察上市公司投资价值。一般而言,(P/E)/G值越低,股价被低估的可能性越大。 3、债券投资策略在债券投资策略方面,本基金将采取多种积极管理策略,通过严谨的研究,构建核心组合。具体投资策略主要包括久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等,并选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。 1)久期调整策略根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多的获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 2)收益率曲线配置策略在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。如预测收益率曲线平行移动或变平时,将采取哑铃型策略;预测收益率曲线变陡时,将采取子弹型策略。 3)债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。其中,随着债券市场的发展,基金将加强对企业债、资产抵押债券等新品种的投资,主要通过信用风险的分析和管理,获取超额收益。 4)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况(通常是收益率曲线短端的1-3年),买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着基金持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,基金从而可获得资本利得收入。 5)可转换债券投资策略本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的相对安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。 4、权证投资策略在控制风险的前提下,本基金将采用以下策略。普通策略:根据权证定价模型,选择低估的权证进行投资。持股保护策略:利用认沽权证,可以实现对手中持股的保护。套利策略:当认沽权证和正股价的和低于行权价格时,并且总收益率超过市场无风险收益率时,可以进行无风险套利。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
现任基金经理
王永明 上任时间:2020-09-28
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 新华安康多元收益一年持有期混合A
- -2.21%
- -13.51%
- -5.23%
- 2021-12-30~至今
- 新华安康多元收益一年持有期混合C
- -2.36%
- -13.51%
- -5.58%
- 2021-12-30~至今
- 新华中小市值优选混合
- -15.22%
- -11.39%
- -25.91%
- 2021-11-11~至今
- 新华鑫科技3个月滚动持有混合A
- -28.17%
- -12.61%
- -36.07%
- 2021-09-03~至今
- 新华鑫科技3个月滚动持有混合C
- -28.44%
- -12.61%
- -36.39%
- 2021-09-03~至今
- 新华灵活主题混合
- -16.90%
- -15.31%
- -13.50%
- 2021-02-19~至今
- 新华鑫弘灵活配置混合
- -15.96%
- -2.71%
- -9.88%
- 2020-09-28~至今
- 新华积极价值灵活配置混合
- 35.40%
- 6.44%
- 12.35%
- 2019-10-24~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 刘晓晨
- 2018-01-07
- 2020-09-30
- 2年268天
- 35.89%
- 张永超
- 2016-11-30
- 2019-03-21
- 2年112天
- 11.16%
- 崔建波
- 2016-12-27
- 2019-03-21
- 2年85天
- 11.51%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2020-10-30
- --
- --
- 2020-04-30
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 50万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 50万元(包含)-200万元
- 1.20%
- 0.12%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.80%
- 0.08%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天(包含)-180天
- 0.50%
- 180天(包含)-1年
- 0.10%
- 1年(包含)-2年
- 0.05%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.65%
- 0.15%
- --
热销基金
-
兴全稳泰债券A
003949
4.69%1近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.6620%2七日年化收益
-
诺安成长股票
320007
-16.40%3近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
-20.08%4近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
-38.44%5近一年收益率
同类基金排行
-
中邮核心优势灵活配置混合
590003
57.82%1近一年收益率
-
前海开源新经济混合A
000689
56.03%2近一年收益率
-
信达澳银周期动力混合A
010963
44.42%3近一年收益率
-
金元顺安元启灵活配置混合
004685
43.34%4近一年收益率
-
大成国企改革灵活配置混合
002258
41.31%5近一年收益率