- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 003643
- 基金简称 工银国债纯债债券C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 工银国债纯债债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 张略钊
- 成立日期 2016-12-16
- 成立规模 0.38亿份
- 管理费 0.50%
- 份额规模 0.43亿份(2020-09-30)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.10%
- 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
- 基金托管人 中国民生银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 中债国债总财富(总值)指数收益率
投资理念
在严格控制风险的基础上,通过对国债的积极管理,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
本基金的投资范围包括国债、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不买入股票、权证等权益类资产,也不参与新股申购和新股增发。 本基金投资组合资产配置比例:债券资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于国债的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他投资品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
1、国债投资策略 (1)利率预期策略与久期管理 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、PPI、外汇收支情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析国际与国内宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策以及汇率政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势,确定国债的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时,降低国债组合的久期;预期市场利率将下降时,提高国债组合的久期,以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高国债组合收益率的目的。 本基金通过预测收益率曲线变动的方向并结合对收益率曲线形状变动的情景分析,构建或改变组合的期限结构。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 1)骑乘策略是基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时的情形。 3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动的情形。 4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动的情形。 (2)息差策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的国债,从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的40%。 2、国债期货投资策略 本基金以提高对利率风险管理能力,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于低风险基金产品,其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
张略钊 上任时间:2017-10-17
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 工银尊利中短债债券A
- 0.57%
- 4.82%
- 7.10%
- 2020-12-14~至今
- 工银尊利中短债债券C
- 0.53%
- 4.82%
- 6.65%
- 2020-12-14~至今
- 工银尊利中短债债券F
- 0.55%
- 4.82%
- 6.87%
- 2020-12-14~至今
- 工银瑞益债券A
- 0.07%
- 9.76%
- 0.24%
- 2020-09-27~至今
- 工银瑞益债券C
- -0.40%
- 9.76%
- -1.35%
- 2020-09-27~至今
- 工银开元利率债债券A
- 1.28%
- 14.97%
- 1.49%
- 2020-03-05~至今
- 工银开元利率债债券C
- 0.94%
- 14.97%
- 1.09%
- 2020-03-05~至今
- 工银增强收益债券B
- 12.69%
- 27.12%
- 5.15%
- 2018-08-28~至今
- 工银增强收益债券A
- 13.78%
- 27.12%
- 5.57%
- 2018-08-28~至今
- 工银纯债债券A
- 13.63%
- 4.73%
- 4.02%
- 2017-10-17~至今
- 工银纯债债券B
- 12.16%
- 4.73%
- 3.60%
- 2017-10-17~至今
- 工银国债纯债债券A
- 11.29%
- 4.73%
- 3.35%
- 2017-10-17~至今
- 工银国债纯债债券C
- 10.91%
- 4.73%
- 3.24%
- 2017-10-17~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 陆欣
- 2016-12-16
- 2017-12-22
- 1年7天
- -3.06%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.50%
- 0.10%
- 0.10%
热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
72.21%1近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
57.67%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
43.87%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.30%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.1630%5七日年化收益
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华夏可转债增强债券A
001045
47.71%3近一年收益率
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鹏华可转债债券A
000297
43.70%4近一年收益率
-
南方希元可转债债券
005461
38.35%5近一年收益率