- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 代销机构
- 基金代码 003321
- 基金简称 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C(人民币份额)
- 基金类型 QDII
- 基金全称 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C(人民币份额)
- 投资类型 基金型
- 基金经理 周宇
- 成立日期 2016-12-19
- 成立规模 2.33亿份
- 管理费 1.00%
- 份额规模 0.24亿份(2024-03-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.25%
- 基金管理人 易方达基金管理有限公司
- 基金托管人 招商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 标普高盛原油商品指数(S&PGSCICrudeOilIndexER)
投资理念
本基金力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。
投资范围
本基金的投资范围包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括开放式基金和交易型开放式指数基金(ETF));已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;与股权、固定收益、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生品。 基金的投资组合比例为: 本基金投资于公募基金资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于原油ETF、原油基金的比例不低于非现金基金资产的80%。原油ETF指跟踪原油价格或原油相关指数的ETF或杠杆ETF,原油基金指跟踪原油价格或原油相关指数的指数基金,以及基金资产主要投资于原油采掘、服务等原油相关公司股票的以原油为主题的主动基金;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金在全球范围内精选优质的原油ETF、原油基金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行投资,力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。通常情形下,本基金大部分资产将投资于原油ETF,在原油ETF投资品种缺失或流动性不足,或投资其他金融工具可以更好地实现本基金投资目标等情况下,本基金可选择其他金融工具进行投资,以实现投资目标。 141、原油ETF投资策略本基金将优先选择跟踪标的与本基金业绩比较基准相同或相关性大的原油ETF进行投资。 本基金选择原油ETF的因素包括: (1)跟踪标的:ETF所跟踪标的指数与本基金业绩比较基准的相关性;(2)基金管理公司:公司管理该类基金的经验和管理历史以及规模;(3)二级市场交易情况:该原油ETF历史成交量、报价连续性,以及是否有做市商等;(4)基金投资组合评价指标:基金的长期表现和跟踪效率、基金的波动性和风险调整后收益及业绩归因分析、基金的年内日均成交量及流动性、基金的费率等。 此外,本基金不参与原油ETF的实物申赎。 2、原油基金投资策略本基金将优先选择跟踪标的与本基金业绩比较基准相同或相关性大的原油指数基金进行投资。 本基金投资原油股票主动基金主要通过定量分析策略和定性分析策略相结合的方式优选标的基金。在基金资产主要投资于原油采掘、服务等原油相关公司股票的主动基金中,本基金通过分析各标的基金的费率水平、历史收益、夏普比率、历史回撤、波动率等量化指标,挑选出合适的基金组成标的基金池。再对标的基金池中的基金进行筛选和配置,通过深入了解标的基金的具体策略及投资领域,将资产分散投资于不同基金管理人、投资策略的基金,构建基金投资组合。 3、股票等其他资产的投资策略本基金仅在跟踪原油价格或原油相关指数的ETF、指数基金投资品种缺失或流动性不足的情况下进行股票投资。如本基金进行股票投资,本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的原油相关的公司:公司经营稳健,盈利能力较强或具有较好的盈利预期;财务状况运行良好,资产负债结构相对合理,财务风险较小;公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。 本基金将根据对国际汇率和利率走势的判断,投资于能取得稳定回报固定收益类品种;经营历史较长、单位风险的超额收益较高、下方风险较低的债券基金;投资回报优良,同时严格控制流动性风险和信用风险的货币市场基金等。 154、衍生品投资及证券借贷策略为降低留存现金、汇率因素的影响,本基金还将本着谨慎原则,在风险可控的前提下,投资于以原油ETF、原油股票指数ETF为标的资产的期货与期权,以及外汇远期合约等汇率衍生品。衍生品投资的主要策略包括: (1)避险。本基金可利用外汇远期合约规避外币资产对人民币的汇率风险,避免汇率剧烈波动对基金的业绩产生不良影响;可利用以原油ETF为标的资产的衍生工具,规避原油市场的系统性风险;还可利用证券相关的衍生产品规避单个证券在短时期内剧烈波动的风险等。 (2)有效管理。主要包括对现金流量的有效管理、降低冲击成本等。在短期的申购赎回规模较大或市场大幅波动时,利用金融衍生品可迅速调整现金头寸,同时管理风险以减少不利影响。 此外,在符合有关法律法规的前提下,本基金还可在严格进行风险控制的前提下,进行证券借贷交易、回购交易等投资,以提高投资收益。 5、未来,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整和更新相关投资策略并在招募说明书更新中公告。
风险收益特征
本基金为基金中基金,力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当,理论上其具有与业绩比较基准相类似的风险收益特征。历史上原油价格波幅较大,波动周期较长,预期收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产,因此本基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。 本基金可投资境外证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
现任基金经理
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-30天
- 0.75%
- 30天以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.00%
- 0.25%
- 0.30%
- 序号
- 证券公司(55)
- 银行(43)
- 其他(54)
- A-G
- 长城国瑞证券 大通证券 渤海证券 光大证券 国联证券 国都证券 东吴证券 第一创业 财信证券 国盛证券 德邦证券 诚通证券 大同证券 财通证券 东海证券 东北证券 广发证券 长江证券 国金证券 国泰君安 国投证券 国信证券 川财证券
- 北京农商银行 广东南粤银行 东莞农商银行 工商银行 渤海银行 长沙银行 广发银行 东莞银行 光大银行 富滇银行 福建海峡银行 长城华西银行 广东华兴银行 佛山农商银行
- 东证期货 爱基金 长量基金 创金启富 大智慧基金 北京加和 仓石基金 富济基金 朝阳永续基金 百盈基金
- H-N
- 开源证券 华西证券 华泰证券 华安证券 南京证券 华龙证券 民生证券 联储证券 海通证券 江海证券 华宝证券 金元证券
- 嘉兴银行 鹿城农商银行 锦州银行 民生银行 交通银行 南京银行 宁波银行 杭州银行 沪农商行 河北银行 吉林银行 龙江银行 江苏江南农村商业银行 湖南银行 南海农商银行
- 弘业期货 诺亚正行 好买基金 蚂蚁基金 嘉实财富 利得基金 金观诚基金 海银基金 济安财富基金 联泰基金 虹点基金 陆基金 华瑞保险 凯石财富 汇成基金 肯特瑞 民商基金
- O-T
- 上海证券 平安证券 首创证券 申万宏源证券 申万宏源西部证券
- 苏州银行 天府银行 泉州银行 平安银行 浦发银行 青岛银行 上海银行 顺德农商银行 苏州农商银行
- 天天基金 浦领基金 通华财富 钱景基金 上海汇付基金 上海华夏财富投资管理 苏宁基金
- U-Z
- 兴业证券 中国银河 中信证券(山东) 西部证券 中信证券华南 浙商证券 万联证券 中原证券 中泰证券 中信建投 中金财富 西南证券 中金公司 信达证券 中邮证券
- 珠海华润银行 招商银行 兴业银行 中信银行 云南红塔银行
- 鑫鼎盛 中信期货 阳光人寿 中信建投期货 众禄基金 展恒基金 中期时代 宜信普泽 新兰德 中植基金 一路财富 中正达广 盈米基金 中证金牛 奕丰基金 云湾基金 万家财富 万得基金 中欧财富基金 挖财基金